L'euro sta incontrando delle difficoltà di crescita nonostante gli acquirenti di asset rischiosi fossero molto attivi venerdì. Tuttavia, le dichiarazioni dei politici americani hanno rapidamente smorzato il loro entusiasmo. Il capo della Federal Reserve, Michelle Bouman, ha dichiarato venerdì sera che potrebbe essere necessario un ulteriore aumento dei tassi da parte della banca centrale degli Stati Uniti per ripristinare completamente la stabilità dei prezzi. "Sarà probabilmente necessario un ulteriore aumento dei tassi per portare l'inflazione al di sotto dell'obiettivo del 2% fissato dal FOMC", ha detto Bouman, facendo riferimento alle aspettative del comitato sulle operazioni di mercato aperto.
Bowman inoltre, ha sottolineato di essere completamente favorevole alla decisione di aumentare i tassi durante l'ultima riunione della Federal Reserve. Sebbene i dati pubblicati da allora mostrino un rallentamento dei prezzi, Bowman vorrebbe vedere maggiori prove di una disinflazione stabile. "Il recente calo dell'inflazione è stato positivo, ma cercherò ulteriori prove che l'inflazione sia su un percorso stabile verso il nostro obiettivo del 2%. Per questo motivo, ritengo che ulteriori aumenti dei tassi siano la cosa giusta da fare e mi aspetto che i tassi rimangano ai loro massimi per un bel po' di tempo", ha affermato. "Sarò anche attenta ai segnali di rallentamento della spesa dei consumatori e di indebolimento delle condizioni del mercato del lavoro".
Ricordiamo che l'aumento dei tassi di luglio sui fondi federali li ha portati nell'intervallo dal 5,25% al 5,5%, il livello più alto degli ultimi 22 anni. La media delle stime degli ufficiali della Federal Reserve, pubblicata a giugno, indicava altri due aumenti dei tassi quest'anno, il primo dei quali è stato attuato dopo l'aumento del mese scorso.
Bouman ha anche precisato la necessità di valutare i dati in arrivo ed essere pronti ad aumentare i tassi in futuro se l'inflazione non si ferma. Nel 2023, la Federal Reserve terrà altre tre riunioni sulla politica monetaria, e la prossima riunione si terrà a settembre.
Venerdì scorso il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha pubblicato il rapporto sull'occupazione nel settore non agricolo, che è aumentato solo di 187.000 il mese precedente, meno delle previsioni, mentre il tasso di disoccupazione è sceso inaspettatamente al 3,5%, uno dei livelli più bassi degli ultimi decenni.
Dopo la pubblicazione dei dati sull'occupazione, due funzionari della Federal Reserve hanno commentato che una crescita più lenta dell'occupazione negli Stati Uniti indica che il mercato del lavoro sta tornando all'equilibrio e che presto la Federal Reserve dovrà pensare a quanto a lungo mantenere i tassi di interesse a livelli elevati. "Mi aspettavo un rallentamento dell'economia, e questo numero - 187.000 - conferma le mie previsioni", ha detto il presidente della Federal Reserve di Atlanta, Raphael Bostic.
Il presidente della Fed di Chicago Austen Goolsby ha anche affermato che i politici devono essere pazienti con il processo di disinflazione e spera che la banca centrale possa portare l'inflazione al suo obiettivo del 2% senza innescare recessione. Secondo lui, la Federal Reserve dovrà presto valutare per quanto tempo mantenere i tassi di interesse a livelli restrittivi.
L'euro e la sterlina hanno reagito a tutto questo con la crescita mentre il dollaro si è indebolito.
Per quanto riguarda il quadro tecnico odierno dell'EUR/USD, la pressione sull'euro è tornata. Affinché gli acquirenti riprendano il controllo, devono rimanere al di sopra di 1,0970. Questo permetterà di uscire a 1.1040. Già da questo livello si può salire a 1.1100, ma sarà abbastanza problematico farlo senza il supporto di grandi player. In caso di calo dello strumento di trading, solo intorno al livello di 1,0970 mi aspetto azioni serie da parte dei grandi acquirenti. Se non ci sarà nessuno, sarebbe una buona idea aspettare l'aggiornamento del minimo a 1.0915, o aprire posizioni long da 1.0870.
Per quanto riguarda il quadro tecnico del GBP/USD, è tornata la pressione anche sulla sterlina. Si può contare su un rafforzamento solo dopo aver raggiunto il controllo sopra il livello di 1.2735, che bisogna ancora raggiungere. Il ritorno di questo range rafforzerà le speranze di un recupero in area 1,2780, dopodiché si potrà iniziare a parlare di un più netto scatto al rialzo della sterlina in area 1,2840. Se la coppia scende, gli orsi cercheranno di prendere il controllo di 1,2690. Se riusciranno a farlo, la rottura di questo intervallo colpirà le posizioni dei rialzisti e spingerà la coppia GBP/USD a un minimo di 1,2660 con la prospettiva di un'uscita a 1,2620.