I futures sugli indici azionari americani sono stati inizialmente in lieve aumento venerdì, ma poi la pressione è tornata. I titoli del Tesoro hanno continuato a scendere prima della pubblicazione dei dati sull'occupazione negli Stati Uniti, che verranno sicuramente attentamente studiati per cercare suggerimenti sulla futura dinamica dei tassi di interesse della Federal Reserve. Tutto questo accade in mezzo alle discussioni su come la banca centrale sarà costretta a continuare il ciclo di aumento dei tassi quest'autunno. L'indice Stoxx 600 europeo è sceso anch'esso, dopo un tentativo poco convincente di crescita durante la sessione mattutina.
L'ottimismo sul mercato è diminuito dopo che la società Apple Inc. ha segnalato una diminuzione delle vendite per il terzo trimestre consecutivo. Tuttavia, tutto è stato compensato dalla crescita delle azioni di Amazon.com del 9% dopo la notizia che i ricavi della più grande società di e-commerce e servizi cloud al mondo hanno superato le stime.
Oggi, tutta l'attenzione sarà concentrata sui dati sull'occupazione. Si prevede che il numero di occupati nel settore non agricolo negli Stati Uniti aumenterà di 200.000 posti di lavoro a luglio. Sebbene questo sarà il risultato più debole dalla fine del 2020, storicamente rimane forte e superarlo potrebbe stimolare ulteriori aumenti dei tassi da parte della Federal Reserve - il che sarebbe negativo per il mercato azionario statunitense e gli asset rischiosi in generale.
Come ho già notato, il rendimento dei titoli del Tesoro è aumentato e il titolo decennale di riferimento ha guadagnato due punti base, arrivando al 4,19%.
Secondo la Bank of America Corp., i clienti stanno rinunciando alle azioni poiché il rischio di una recessione economica aumenta di giorno in giorno a causa delle politiche della Federal Reserve. "I clienti privati stanno tornando alla modalità 'senza rischio' ", si legge nella nota del banco. "Il rischio di un forte rallentamento rimane abbastanza probabile nel secondo semestre, dato il rendimento obbligazionario più elevato e il rafforzamento delle condizioni finanziarie".
I futures sul petrolio WTI sono tornati al loro massimo settimanale intorno a 81,86, mentre la pressione sull'oro è aumentata dopo la crescita del dollaro americano e la diminuzione della domanda nel mercato obbligazionario.
Per quanto riguarda la situazione tecnica del S&P500, la domanda sull'indice rimane piuttosto bassa. I compratori hanno possibilità di continuare la tendenza al rialzo, ma devono restare al di sopra di 4.515$. Da questo livello potrebbe avvenire un balzo a 4.539$. Un'altra priorità per i tori sarà il controllo di 4.557$, che consentirà di rafforzare il mercato rialzista. In caso di movimento verso il basso a causa della riduzione della propensione al rischio, i compratori dovranno farsi sentire nella zona di 4.488$. Una rottura farà rapidamente scendere lo strumento di trading a 4.469$ e aprirà la strada a 4.447$.