La coppia di valute GBP/USD ha mostrato movimenti piuttosto volatili giovedì, il che non sorprende affatto. Le riunioni della Banca d'Inghilterra sono sempre interessanti e importanti, quindi un aumento della volatilità era atteso. Inoltre (anticipando un po' il discorso), la Banca d'Inghilterra ha davvero sorpreso il mercato aumentando il tasso di interesse di ben 0,5% invece del previsto 0,25%. Nonostante l'inflazione nel Regno Unito abbia deluso ancora una volta il regolatore qualche giorno prima, mettendo in dubbio le previsioni ultrarottimistiche di Andrew Bailey sul dimezzamento dell'inflazione entro la fine dell'anno, noi, come la maggior parte degli analisti, non ci aspettavamo un rialzo del mezzo punto percentuale. Tuttavia, è successo...
Nell'articolo su EUR/USD abbiamo analizzato l'impatto dei discorsi di Jerome Powell sul dollaro e abbiamo concluso che, nelle attuali condizioni di mercato, il dollaro statunitense non aveva alcuna possibilità di crescita. Attualmente, il mercato sta aspettando dagli Stati Uniti, dalla Federal Reserve o da Powell dati, notizie e scenari assolutamente fantastici per iniziare a comprare dollari. La valuta statunitense sta crescendo solo all'interno di piccole correzioni quando gli acquirenti fissano parte dei profitti. Ricordate...
La sterlina è salita nelle due settimane precedenti alla riunione della Banca d'Inghilterra. È salita notevolmente, non sempre avendo a disposizione un solido contesto fondamentale. Poi tre giorni di correzione e... un deludente rapporto sull'inflazione. Se il mercato crede così fermamente che la Banca d'Inghilterra sia onnipotente e che alzerà il tasso di interesse quanto necessario, perché la sterlina non è salita mercoledì? Andiamo avanti. La Banca d'Inghilterra ha aumentato il tasso di interesse per la tredicesima volta consecutiva, ignorando il suo stesso rallentamento nel processo di rialzo fino a livelli minimi (perché era necessario farlo?) e superando tutte le previsioni di mercato sul tasso di interesse. In altre parole, ha preso la decisione più "falco" tra tutte le possibili. Come ha reagito la sterlina a questo, considerando che era in aumento nelle ultime settimane senza particolari basi per farlo? Esattamente! È scesa rispetto al dollaro!
Si potrebbe dire che il mercato aveva già considerato in anticipo un aumento del tasso di interesse dello 0,5%, o forse si aspettava un aumento dello 0,75% o addirittura dell'1,5%! Tuttavia, fino a mercoledì non c'erano affatto premesse per un rialzo così significativo, poiché il rapporto sull'inflazione di aprile aveva mostrato un notevole rallentamento, suscitando ottimismo nella Banca d'Inghilterra. E dopo mercoledì la sterlina non è affatto aumentata. Pertanto, il mercato non poteva in alcun modo prevedere un aumento dello 0,5% e, di conseguenza, anticipare questa decisione. Ma allora perché la sterlina è scesa? O ora tutti si ricorderanno che il discorso di Powell era "falco" e per questo il dollaro è aumentato?
In realtà, il regolatore britannico ha già superato il proprio programma. Il 5% non è solo un "livello di controllo", ma un "livello di controllo molto stringente". Ora, dall'economia, che mostra una crescita zero da quattro trimestri, si può aspettare solo una cosa: la recessione. Come vediamo, le previsioni di Andrew Bailey si stanno avverando con "sorprendente precisione". All'inizio dell'anno, il capo della Banca d'Inghilterra ha ripetutamente affermato che è stata evitata una forte recessione e che, invece di due anni di depressione, si prevedono solo alcuni trimestri di contrazione. Vedremo quanto questa previsione sarà accurata. L'inflazione rimane all'8,7% e l'inflazione core continua a salire. Quanto tempo ci vorrà per rallentare fino al 2% se negli ultimi 7 mesi è diminuita del 2,4%? Su quale tasso di interesse della Banca d'Inghilterra si baserà ora il mercato? Sul 6%? È una domanda retorica...
Considerando il sentiment attuale del mercato, non saremo affatto sorpresi se alla fine la sterlina riprenderà a salire. Ora il mercato ha motivi molto concreti: il tasso di interesse è già salito al 5% e, poiché l'inflazione rimane alta, si può credere in un ulteriore rialzo della politica monetaria. Il fatto che la sterlina sia stata acquistata e abbia già registrato un aumento di 2500 punti senza correzioni significative (su un timeframe a 24 ore) non preoccupa particolarmente nessuno.
L'oscillazione media della coppia GBP/USD negli ultimi 5 giorni di negoziazione è di 93 pip. Per la coppia sterlina/dollaro, questo valore è considerato "medio". Di conseguenza, venerdì 23 giugno, ci aspettiamo movimenti all'interno di un range limitato dai livelli 1,2646 e 1,2832. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto indicherà una ripresa del movimento al rialzo.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,2695
S2 – 1,2634
S3 – 1,2573
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,2756
R2 – 1,2817
R3 – 1,2878
Raccomandazioni di trading:Sul timeframe a 4 ore, la coppia GBP/USD continua a correggersi. Attualmente, le posizioni long con target a 1,2817 e 1,2832 rimangono valide e possono essere aperte in caso di inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto o di rimbalzo del prezzo dalla media mobile. Si potranno considerare posizioni short nel caso in cui il prezzo si stabilizzi al di sotto della media mobile, con target a 1,2695 e 1,2646.
Panoramica della coppia EUR/USD del 23 giugno. Il dollaro è riuscito a scendere anche dopo le dichiarazioni "falche" di Powell.
Previsioni e segnali di trading per EUR/USD del 23 giugno. Rapporto COT. Analisi dettagliata del movimento della coppia e delle operazioni di trading.
Previsioni e segnali di trading per GBP/USD del 23 giugno. Rapporto COT. Analisi dettagliata del movimento della coppia e delle operazioni di trading.
Spiegazioni delle illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi sono diretti nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
I livelli di Murray sono livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): un probabile canale di prezzo in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base agli attuali indicatori di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nell'area di ipervenduto (sotto -250) o nell'area di ipercomprato (sopra +250) indica un'imminente inversione di tendenza nella direzione opposta.