Cresce l'interesse per il Bitcoin: conseguenze della politica della Fed e prospettive future

Nell'ultima settimana, il prezzo del Bitcoin è rimasto sostanzialmente invariato, nonostante l'elevata volatilità. La riunione della Fed e i suoi risultati hanno provocato azioni attive da parte degli investitori, ma il prezzo è sempre tornato all'intervallo di 28.500-29.000$ come se fosse attratto da un magnete.

Di conseguenza, il Bitcoin chiude la settimana di trading vicino al livello di 29.000$ e, nonostante l'assenza di segnali evidenti, la domanda per la criptovaluta sta aumentando. La fase iniziale del mercato rialzista, combinata con i crescenti problemi nel settore tradizionale dell'economia, porterà presto a un aumento sostenuto dell'interesse per il Bitcoin.

L'economia globale ha perso enormi quantità di liquidità a causa della politica della Fed, ma nel lungo termine, il Bitcoin e l'oro sono risultati vincitori. L'aumento del tasso al 5,25% ha permesso di ridurre l'inflazione al 5%, ma ha evidenziato problemi nel settore bancario.

È probabile che la Fed abbia raggiunto il picco dei tassi d'interesse nel ciclo attuale. Il capo del dipartimento, Powell, ha dichiarato che il sistema bancario statunitense è stabile, ma lo stesso giorno abbiamo visto il contrario. Le quotazioni di PacWest Bancorp sono crollate del 50%, mentre First Horizon Corp e Western Alliance Bancorp hanno sospeso le negoziazioni a causa di possibili problemi di liquidità.

Peraltro, l'agenzia Moody's riferisce che il governo degli Stati Uniti esaurirà i fondi per pagare i conti delle banche entro l'8 giugno. Ciò potrebbe portare a un default tecnico degli Stati Uniti e innescare una cascata di fallimenti bancari. Per evitare tale situazione, gli Stati Uniti devono approvare una legge che aumenti il limite del debito pubblico.

Gli esperti di BBG sono convinti che la Fed abbia concluso il ciclo di aumento più aggressivo del tasso chiave nella storia e che seguirà solo una diminuzione. Anche JPMorgan ritiene che il regolatore inizierà a ridurre il tasso già a settembre 2023. Queste notizie infondono sicuramente ottimismo e fiducia in un rapido miglioramento della situazione, tuttavia i dubbi sulle finanze tradizionali sono già sorti tra gli investitori.

Gli asset ad alto rischio occuperanno temporaneamente il posto degli strumenti finanziari tradizionali. Nonostante il calo dell'inflazione, il settore bancario è attualmente considerato instabile. Nel frattempo, i titoli di stato appaiono come un investimento rischioso alla luce del possibile default tecnico degli Stati Uniti.

Grazie alla combinazione di questi fattori, l'oro sta registrando il maggiore afflusso di investimenti dal 1980. Allo stesso tempo, l'oro mantiene un alto livello di correlazione con il Bitcoin, superiore all'80%. Ciò indica che entrambi gli asset sono percepiti come bene rifugio e, secondo le previsioni di JPMorgan, questa situazione durerà almeno fino a settembre 2023.

Nelle prossime settimane, ci si aspetta una ripresa del movimento al rialzo per il BTC/USD. Santiment riferisce che ad aprile gli investitori di grandi dimensioni hanno aumentato le loro riserve di 64.000 BTC. Nel frattempo, anche i ricavi dei minatori sono al massimo dell'anno. Tuttavia, per un movimento al rialzo completo del BTC/USD, è necessario completare la correzione

Il Bitcoin ha bisogno di raccogliere significative riserve di liquidità concentrate al di sotto del livello di 26.000$. Tuttavia, i rialzisti mantengono posizioni sopra i 27.000$ e non lasciano che il prezzo scenda ulteriormente, il che potrebbe influire negativamente sulla tendenza al rialzo del BTC. L'asset ha tentato 4 volte negli ultimi 5 giorni di testare il livello di 29.900$, ma senza successo.

Se il prezzo del Bitcoin dovesse iniziare un movimento al rialzo completo senza liquidità al di sotto dei 26.000$, ciò potrebbe portare a un rapido esaurimento del potenziale rialzista. Tenendo conto di ciò, il passo più logico per il BTC sarebbe un movimento correttivo verso i 26.000$. Ciò consentirà di raccogliere grandi quantità di liquidità e consentirà agli investitori più piccoli di acquistare ulteriormente.

Il Bitcoin si avvicina a una nuova fase di movimento al rialzo, dove l'obiettivo chiave sarà la stabilizzazione al di sopra del livello di 30.000$. Tuttavia, per raggiungere gli obiettivi massimi è necessario completare il movimento correttivo verso i 26.000$. In caso contrario, la capacità della tendenza al rialzo a lungo termine sarà messa in discussione.