Giovedì la coppia di valute EUR/USD ha mostrato un nuovo movimento al ribasso, piuttosto debole. Come abbiamo già detto più volte, attualmente non c'è alcuna logica nei movimenti della coppia. Nel medio termine, si mantiene un trend ascendente che non lascia dubbi. Nel breve termine, la coppia salta su e giù, cambiando direzione ogni giorno. Entrambe le tendenze sono illogiche. La valuta europea è in crescita da quasi 2 mesi e, nel complesso, è già aumentata di circa 2100 punti, ma non abbiamo visto una significativa correzione al ribasso dopo una crescita così forte. E questa è la prima cosa che solleva domande. Negli ultimi mesi, la coppia è scesa più volte, ha superato la media mobile, ma non è mai riuscita a continuare a scendere. In altre parole, tutti i segnali di vendita sono stati semplicemente ignorati. E se in questo periodo il contesto macroeconomico e fondamentale fosse stato chiaramente a favore dell'euro, non ci sarebbero state domande. Tuttavia, il mercato interpreta praticamente ogni notizia a favore dell'euro.
A nostro avviso, gli analisti sono ormai confusi nella situazione attuale. Il punto è che alcuni di loro cercano di spiegare logicamente ogni movimento della coppia. Ad esempio, ieri il dollaro è cresciuto di 30-40 pip in seguito a una statistica abbastanza importante dall'altro lato dell'oceano. Sorgono immediatamente delle domande. Perché il dollaro è cresciuto in primo luogo, se la statistica è stata fallimentare? Se il mercato ha interpretato il rapporto a modo suo, allora perché il dollaro è cresciuto così debolmente? Gli analisti cercano attualmente di spiegare ogni movimento con l'aumento o la diminuzione della probabilità di un rialzo dei tassi da parte della Fed all'inizio di maggio o con l'aumento/diminuzione della propensione al rischio, o qualcos'altro. Riteniamo che gli eventi macroeconomici attualmente possano essere interessanti solo per il momento della loro pubblicazione, niente di più.
Il tasso di crescita del PIL sta diminuendo negli Stati Uniti.Onestamente, non ci aspettavamo che ci fosse una reazione del mercato al rapporto sul PIL. Supponiamo che il mercato abbia sempre ragione e il rafforzamento del dollaro sia logico. Nel primo trimestre, l'economia degli Stati Uniti è cresciuta dell'1,1% su base trimestrale. Le previsioni indicavano una crescita del 2,0-2,3%. Cioè, il valore effettivo si è rivelato due volte inferiore alle aspettative del mercato! E con queste premesse abbiamo avuto un movimento di 40 punti? Pensavamo che la deviazione dal valore previsto sarebbe stata minima, quindi non ci aspettavamo alcuna reazione, ma in realtà la deviazione è stata elevata! Riteniamo che il mercato dimostri semplicemente ogni giorno la sua indifferenza agli eventi e ai rapporti importanti.
In ogni caso, indipendentemente dalle aspettative del mercato sui tassi della Federal Reserve, un rapporto sul PIL negativo dovrebbe causare una caduta della valuta nazionale e uno positivo - un aumento, ma non abbiamo visto nulla di simile ieri. Per quanto riguarda la probabilità di un aumento del tasso chiave della Federal Reserve a maggio, è già da tempo intorno all'80%. Il rapporto sul PIL di ieri poteva solo diminuire questa cifra, non aumentarla. Più l'economia si sente male in questo momento, meno è probabile un ulteriore inasprimento della politica monetaria. Nel frattempo, il PIL europeo è in bilico tra una crescita "negativa", ma questo fatto non preoccupa i trader che si rifiutano di vendere l'euro. Quindi, ancora una volta: non c'è stata alcuna reazione logica al contesto fondamentale ed economico da alcune settimane.
Dal punto di vista tecnico, la coppia non ha nemmeno tentato di consolidarsi al di sotto del moving average questa volta. La tendenza al rialzo rimane, ma è molto difficile dire cosa succederà oggi. Il contesto macroeconomico sarà ampio ma non troppo forte. Tuttavia, il mercato ha dimostrato che la reazione a un rapporto importante di 40 punti, e inoltre nella direzione sbagliata, è il massimo che può mostrare in questo momento. Quindi, ci aspettiamo nuovi movimenti casuali oggi.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro negli ultimi 5 giorni di negoziazione a partire dal 28 aprile è di 87 punti ed è caratterizzata come "media". Pertanto, venerdì ci aspettiamo che la coppia si muova tra i livelli di 1,0927 e 1,1101. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso l'alto indicherà una possibile ripresa del movimento ascendente.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0864
S3 – 1,0742
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1108
R2 – 1,1230
R3 – 1,1353
Raccomandazioni di trading:La coppia EUR/USD ha nuovamente cercato di correggersi, senza successo. Al momento è possibile mantenere posizioni long con target a 1,1101 e 1,1108 fino al consolidamento del prezzo sotto la media mobile. Sarà possibile aprire posizioni short (e quale sarebbe il senso?) dopo il consolidamento del prezzo sotto la media mobile con target a 1,0927 e 1,0864.
Consigliamo di leggere: Spiegazioni delle illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi sono diretti nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui dovresti fare trading ora.
I livelli di Murray sono livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): un probabile canale di prezzo in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base agli attuali indicatori di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nell'area di ipercomprato (sopra +250) significa che il trend si sta avvicinando a una inversione nella direzione opposta.