La scorsa settimana il focus dei mercati era ancora il tema del conflitto tra USA e Russia sul territorio dell'Ucraina. La dinamica dei prezzi dell'energia ha dominato le decisioni politiche di molti leader mondiali, dove un ruolo importante è stato giocato dalla notizia da Mosca, espressa dal presidente russo Putin, che il gas russo sarà venduto ai paesi ostili dalla Federazione Russa in rubli russi. Naturalmente, c'è da aspettarsi che questo sia solo l'inizio di un cambiamento nel vettore economico e politico globale nel mondo, che sta già avendo un forte impatto sul valore degli asset delle materie prime.
Sulla scia della decisione della Federazione Russa di vendere il gas naturale in rubli russi, il tasso di cambio della valuta russa è sceso al di sotto della soglia di 100 rubli per dollaro e in futuro, con l'inizio della sua azione reale, può diventare la base per il suo ulteriore rafforzamento. E con la fine dell'operazione speciale in Ucraina, questo processo non può che intensificarsi.
Tra gli eventi importanti della prossima settimana, segnaliamo la pubblicazione dei dati sull'inflazione al consumo nell'eurozona, i dati di ADP sull'occupazione in America per il mese di marzo e, naturalmente, il focus del mercato finanziario globale, ancora incentrato sugli Stati Uniti, sarà la pubblicazione venerdì dei dati sull'occupazione nel settore non agricolo statunitense da parte del Dipartimento del Lavoro. Inoltre, il mercato si concentrerà sui dati sulla retribuzione oraria media in America, sull'indice dell'attività imprenditoriale nel settore manifatturiero e sull'indice core delle spese per consumi personali, che è una componente importante dell'inflazione al consumo e da sempre presa in considerazione conto nelle decisioni della Fed sui tassi di interesse.
Ma torniamo alla situazione dei mercati. I mercati asiatici si sono scambiati ampiamente in territorio "rosso" prima dell'apertura di quelli europei questa mattina. In territorio "rosso" si trovano anche i futures su principali indici azionari europei. Lo stesso andamento è mostrato dai futures statunitensi su indici azionari. Sembra che in attesa della pubblicazione di importanti dati economici questa settimana, assisteremo oggi a un calo correttivo dei mercati azionari sia in Europa che negli Stati Uniti.
Nel mercato valutario Forex, l'indice del dollaro ICE riceve supporto e testa nuovamente i recenti massimi locali, avvicinandosi al segno di 100 punti. Il dollaro USA è in rialzo contro tutte le principali valute senza eccezioni.
Valutando il quadro complessivo dei mercati e l'importanza delle statistiche economiche attese, le principali delle quali sono state citate sopra, riteniamo che la prossima settimana sarà caratterizzata da un'elevata volatilità e dall'assenza di determinate dinamiche. Se i dati sull'inflazione al consumo nell'eurozona dovessero mostrare nuovamente una crescita, ciò potrebbe generare un'ondata di aspettative sulla decisione della BCE di iniziare ad aumentare i tassi di interesse, che alla fine potrebbe causare un rally locale dell'euro nel mercato dei cambi. Allo stesso tempo, i dati deboli del mercato del lavoro statunitense e degli indicatori di produzione potrebbero causare una nuova ondata di correzione nel mercato azionario statunitense, che avrà indirettamente un impatto negativo su tutti i mercati.
Previsioni della giornata:
La coppia EURUSD è scesa sotto il livello di 1,1000. La domanda in calo di attività rischiose e l'aumento dei rendimenti dei titoli di Stato sostengono il dollaro. La coppia potrebbe continuare a scendere a 1,0945.
USDJPY è salita sopra 123,00. Ci aspettiamo che la coppia continui a crescere a 125,75.