Venerdì la volatilità ha regnato nei mercati finanziari e gli investitori hanno rivalutato le loro strategie in mezzo a potenziali rialzi dei tassi anticipati quest'anno.
L'S&P 500 è stato scambiato vicino ai minimi della sessione, mentre i rendimenti dei certificati del tesoro sono aumentati insieme al dollaro. Anche i risultati deludenti di JPMorgan e Citigroup hanno esercitato pressioni sulle banche, ma la crescita di Wells Fargo ha mantenuto una prospettiva rialzista. Ecco perché venerdì è stato chiuso ancora in positivo in vista del Martin Luther King Day, che si celebra oggi negli Stati Uniti.
Jamie Dimon, capo di JPMorgan, ha affermato che la Federal Reserve potrebbe alzare i tassi fino a sette volte quest'anno. Ha aggiunto che l'inasprimento potrebbe non essere "dolce e morbido" come alcuni potrebbero aspettarsi, ma non ha specificato quanto velocemente ciò potrebbe accadere. Il presidente della Fed di New York John Williams ha affermato che la banca centrale lavorerà per portare l'inflazione al 2%. Il capo della Fed di San Francisco Mary Daly è d'accordo su questo e ha osservato che i funzionari "dovranno adeguare la politica". Secondo il leader della Fed di Filadelfia Patrick Harker, "tre, forse quattro aumenti di 25 punti base quest'anno sono appropriati".
Callie Cox, analista di eToro, ha commentato che "è chiaro che il terreno si sta spostando sotto i piedi degli investitori. Dopotutto, le aspettative della Fed sono passate da nessun aumento nel 2022 a quattro nel giro di pochi mesi. Questo potrebbe essere un grande cambiamento nel modo in cui gli investitori vedono il rischio e la ricompensa nei diversi mercati. E il cambiamento può essere scomodo".
Le azioni offrono la migliore opportunità per sovraperformare l'inflazione, ha affermato Goldman Sachs Asset Management nel suo rapporto Investment Ideas 2022. I titoli ciclici come titoli finanziari e le aziende dell'energia e delle materie prime sono particolarmente adatti a beneficiare di prezzi più elevati, afferma il rapporto. Queste aziende di solito ottengono buoni risultati quando l'economia è in buone condizioni o si sta riprendendo da una crisi.
Ma secondo l'ultimo sondaggio di Bloomberg, l'economia subirà un duro colpo dalla variante Omicron, anche se non così a lungo come nel primo trimestre. Il sentimento dei consumatori negli Stati Uniti è sceso più del previsto e le vendite al dettaglio a dicembre sono diminuite di record in 10 mesi. Anche la produzione industriale negli Stati Uniti è diminuita inaspettatamente.