Le vacanze di Capodanno sono già finite, almeno nella stragrande maggioranza dei paesi economicamente sviluppati. Ora gli investitori iniziano a tornare sui mercati, valutando i risultati dell'anno passato e le prospettive per il prossimo.
Lunedì le piattaforme di negoziazione europee sono state chiuse a causa delle lunghe vacanze di Capodanno, ma l'Asia e gli Stati Uniti operavano già, il che ha mostrato il desiderio dei trader di continuare il rally di Natale, iniziato il mese scorso ma che dovrebbe terminare questa settimana.
La domanda sorge qui: come si comporteranno i mercati all'inizio di quest'anno e quali fattori avranno una forte influenza su di essi?
A nostro avviso, un segnale importante per gli investitori è il tema della pandemia del coronavirus, che da due anni turba i mercati mondiali. Quando sarà finalmente sconfitto questo virus? Riteniamo che l'indicatore più importante sia la dinamica delle azioni delle società che sono state gravemente colpite durante la pandemia. In primo luogo, si tratta delle società del settore turistico e di vettori passeggeri, principalmente compagnie aeree. Alla fine del mese scorso, i mercati hanno iniziato a ricevere notizie sull'inizio della produzione di un farmaco contro il COVID-19. Questo non è un vaccino, ma un farmaco che, insieme a un gran numero di popolazioni vaccinate, dovrebbe indebolire significativamente l'impatto di questa infezione. Inoltre, lo studio dell'ultimo ceppo Omicron ha mostrato che sebbene sia più infettivo di tutti i precedenti, la mortalità da esso è notevolmente inferiore. Recenti studi di epidemiologi mostrano che questo ceppo molto probabilmente è l'ultimo della pandemia.
Ovviamente, gli investitori che stanno seguendo da vicino questo argomento hanno valutato le prospettive delle aziende dei settori sopra citati, che hanno determinato l'aumento del valore delle loro azioni. Questo è il segnale principale che indica la probabile dinamica forte e crescente dei titoli delle società che sono state duramente colpite durante la pandemia.
Data la crescente aspettativa che l'impatto del COVID-19 sull'economia globale finirà, ci si dovrebbe aspettare un aumento della domanda di beni di prima necessità e delle materie prime poiché il rafforzamento dell'attività economica mondiale porterà ad un aumento della domanda per questi beni. Pertanto, ci aspettiamo la ripresa della crescita dei prezzi.
In questo caso, le materie prime e le valute delle materie prime potrebbero iniziare a ricevere supporto, la cui crescita può essere frenata solo dal rafforzamento del dollaro USA. A sua volta, questo può accadere solo se l'inflazione negli Stati Uniti continua a salire. Pertanto, i dati sull'inflazione al consumo pubblicati questo mese influenzeranno in modo significativo la dinamica del dollaro USA, in quanto influenzeranno la decisione della Fed sulla tempistica dell'avvio del processo di aumento dei tassi di interesse. Ma mentre c'è incertezza su questo tema, la dinamica del mercato finanziario rimarrà laterale. È probabile che un quadro simile si osservi anche nell'oro e nei prezzi di altri asset scambiati in dollari.
Analizzando il quadro del mercato, riteniamo che questa settimana ci sarà un aumento della domanda delle azioni societarie. Si potrebbero osservare anche dinamiche laterali delle principali coppie di valute, dove è presente il dollaro, e una lenta ripresa dei prezzi del greggio ai massimi locali nell'ottobre dello scorso anno.
Previsione del giorno:
La coppia USD/JPY ha rotto il forte livello di resistenza 115.50. Il consolidamento al di sopra aprirà la strada verso il livello 117.00.
La coppia USD/CAD è in calo a causa dell'aumento dei prezzi del petrolio. Il suo calo al di sotto del livello 1.2730 può diventare la base per un calo locale al livello 1.2625.