Il dollaro USA ha ignorato i buoni dati sulla produzione industriale negli Stati Uniti e la crescita della costruzione di nuove case, solo leggermente rafforzando rispetto alla valuta europea nella sessione nordamericana. La sterlina britannica ha continuato a scendere a causa del rischio di una Brexit dura - questo scenario rimane probabile. I discorsi della Federal Reserve non hanno influenzato il dollaro in modo significativo, così come le dichiarazioni del presidente degli Stati Uniti Donald Trump su ulteriori tagli dei tassi di interesse.
Come ho notato sopra, la produzione industriale statunitense è salita molto più forte a novembre di quanto gli economisti prevedevano. Il rapporto del Federal Reserve System ha indicato che la produzione industriale a novembre 2019 è aumentata dell'1,1% rispetto al mese precedente, mentre gli economisti prevedevano una crescita dello 0,8%. Il rapporto rileva che la crescita è dovuta principalmente al fine dello sciopero del sindacato dei lavoratori automobilistici, che è durato 40 giorni. Escludendo la produzione automobilistica, si è registrato un aumento dello 0,5%. La produzione manifatturiera è salita dello 0,3%.
Un'altra buona notizia è l'aumento della costruzione di nuove case negli Stati Uniti. Ciò indica un continuo slancio ascendente nel settore di alloggi. Secondo il Dipartimento del Commercio del paese, i getti di nuove case a novembre di quest'anno sono cresciuti del 3,2% rispetto al mese precedente e sono stati pari a 1.355 milioni, mentre gli economisti si aspettavano che i getti a novembre mostrassero una crescita solo del 2,0%. Anche i permessi di costruzione hanno registrato un aumento dell'1,4% rispetto al mese precedente e ammontano a 1.448 milioni, mentre gli economisti si aspettavano un calo del 3,5% a 1,41 milioni.
I dati sulle vendite al dettaglio sono stati ignorati dal mercato. Il rapporto di The Retail Economist e Goldman Sachs mostra che l'indice delle vendite al dettaglio negli Stati Uniti per la settimana dell'8-14 dicembre è aumentato del 2,2% e dell'1,4% rispetto allo stesso periodo del 2018.
I rappresentanti della Federal Reserve hanno continuato a rilasciare dichiarazioni sui tassi di interesse e sull'economia. Robert Kaplan ritiene che è improbabile che l'inflazione acceleri nel prossimo futuro e rimanga contenuta, e la crescita del PIL degli Stati Uniti sarà del 2% o leggermente superiore nel 2020. Sulla questione dei tassi di interesse, Kaplan ha osservato che il comitato non dovrebbe ricorrere al loro valore negativo.
Eric Rosengren, presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta, ritiene inoltre che non sia necessario ridurre i tassi in base alle prospettive economiche e che le banche centrali debbano analizzare le misure precedentemente adottate. Secondo Rosengren, i tassi di interesse sui fondi federali sono ora significativamente al di sotto del livello neutrale, mentre i rischi associati al commercio e al rallentamento della crescita economica globale sono leggermente diminuiti.
Il leader americano continua la sua "politica dei bassi tassi di interesse" pubblicando ieri una serie di post su Twitter che sarebbe bello se la Fed continuasse a ridurre i tassi di interesse, poiché il dollaro USA è molto forte nei confronti di altre valute e praticamente non c'è inflazione.
Per quanto riguarda il quadro tecnico della coppia EUR/USD, è rimasto invariato rispetto alla previsione precedente. Al momento, gli orsi si adopereranno per spingere lo strumento di trading al di sotto del supporto di 1,1110, che porterà ai minimi di 1,1070 e 1,1040. In caso di correzione al rialzo che potrebbe formarsi oggi al mattino, gli acquirenti dell'euro potrebbero avere problemi nell'area di resistenza di 1,1165. I giocatori più grandi preferiranno la protezione del livello di 1,1200, che è una sorta di segno psicologico. La sua rottura porterà alla continuazione del trend al rialzo della valuta europea.
GBP/USD
La pressione sulla sterlina britannica continua e gli orsi hanno raggiunto un livello di supporto piuttosto importante di 1,3075, che si è formato prima del forte aumento della coppia GBP/USD dopo le elezioni parlamentari nel Regno Unito.
La pressione sulla sterlina è direttamente correlata alla crescente paura che il Regno Unito possa uscire dall'UE alla fine del prossimo anno senza un nuovo accordo commerciale. Vorrei ricordare che Boris Johnson intende modificare l'accordo sull'uscita del Regno Unito dall'UE e ciò verrà fatto al fine di escludere la possibilità di prorogare il periodo di transizione, che si concluderà alla fine del 2020. A breve termine, anche i rapporti deboli che hanno accompagnato gli economisti durante tutta la settimana non incoraggiano gli acquirenti della sterlina di tornare sul mercato.
Oggi, il mercato monitorerà i dati sull'inflazione nel Regno Unito e nell'area dell'euro, il che può indebolire ulteriormente la posizione delle attività rischiose e portare al loro declino nei confronti del dollaro USA.
Per quanto riguarda il quadro tecnico della coppia GBP/USD, la rottura del supporto di 1,3075 colpirà gli ordini stop degli acquirenti. Tuttavia, non vale la pena contare sul mantenimento di un forte slancio discendente. Apparentemente, i rialzisti stanno iniziando a tornare gradualmente sul mercato. Comunque, i livelli più accettabili per gli acquisti si registrano nelle aree di 1,3013 e 1,2952. La correzione al rialzo della sterlina, se presente oggi, sarà limitata all'area della 32a cifra.