FX.co ★ EUR/USD विश्लेषण 29 नवंबर के लिए: यूरो दबाव में बना हुआ है

EUR/USD जोड़ी गुरुवार के अधिकांश समय के लिए मूविंग एवरेज लाइन के ऊपर रही। हालांकि यूरो में कुछ और वृद्धि की संभावना दिख रही है, केवल मूविंग एवरेज लाइन के ऊपर रहना अपट्रेंड की गारंटी नहीं है। यह केवल ट्रेंड में संभावित बदलाव का संकेत देता है। अब सवाल यह है कि क्या बैल्स (बुल्स) के पास ऊपर की ओर मूवमेंट को बनाए रखने की पर्याप्त ताकत और प्रेरणा है।

इसका उत्तर देने के लिए, हमें पहले यह समझना होगा कि पिछले दो महीनों से यूरो में गिरावट क्यों आ रही है। संक्षेप में, गिरावट का कारण बाजार की संकुचित दृष्टि या बाजार निर्माताओं द्वारा संभावित रूप से की गई मैनिपुलेशन हो सकता है। हालांकि यूरो पिछले दो वर्षों से एक फ्लैट रेंज में अधिकांश समय व्यापार करता रहा है, महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि इस अवधि के दौरान उसने कोई महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव नहीं किया। किसी भी ऊपर की ओर मूवमेंट को सुधार के रूप में देखा गया है। असल में, यूरो ने दो साल तक एक लंबा सुधारात्मक चरण देखा है, जिसमें कोई ठोस तथ्यों द्वारा इसका समर्थन नहीं किया गया, और यह मुख्य रूप से फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक नीति में ढील की प्रत्याशा से प्रेरित था। एक बार जब फेड ने अपनी नीति में ढील दी, तो यूरो में तेज गिरावट आई।

यदि बाजार ने यह निष्कर्ष निकाला है कि अब यूरो को खरीदने के लिए कोई वैध कारण नहीं बचा है, और 16 साल की डाउनट्रेंड के भीतर सुधार समाप्त हो गया है, तो यूरो की गिरावट तेज हो सकती है। इस बिंदु पर, यूरो को 1.12 स्तर या उससे ऊपर लौटने के लिए कोई मजबूत कारण नहीं है।

पहले, हमने यह नोट किया था कि साप्ताहिक समय-सीमा पर, मूल्य एक साइड चैनल की निचली सीमा तक पहुंच गया था, जहां उसने लगभग दो वर्षों तक व्यापार किया था। यह वर्तमान ऊपर की ओर पुलबैक को समझाता है। हालांकि, जब तक हम यूरो ज़ोन में मजबूत आर्थिक सुधार के संकेत देने वाली रिपोर्टों की लहर नहीं देखते, तब तक यूरो में कोई मजबूत रैली की संभावना कम है। लगातार साइड-चैनल व्यापार, जो यूरो को 1.12 स्तर पर वापस धकेल सके, भी संभावना से बाहर लगता है। अब तक, यूरो ज़ोन के आर्थिक डेटा औसत रहे हैं, जबकि अमेरिकी अर्थव्यवस्था अभी भी महत्वपूर्ण रूप से मजबूत बनी हुई है।

इसके अतिरिक्त, फेडरल रिजर्व अपनी ब्याज दरों को बाजार की अपेक्षाओं से अधिक धीरे-धीरे और छोटे अंतरालों में घटा सकता है। इससे अमेरिकी डॉलर को एक महत्वपूर्ण मैक्रोइकोनॉमिक और बुनियादी फायदे मिलते हैं। यहां तक कि एक स्पष्ट डाउनट्रेंड के भीतर भी, मूल्य हर दिन नहीं गिरते हैं, और रुकावटें लंबे समय तक चल सकती हैं। इसलिए, यूरो की वर्तमान सराहना का ज्यादा वजन नहीं है। मूविंग एवरेज लाइन के नीचे जाने के बाद डाउनट्रेंड फिर से शुरू हो सकता है, और इसमें बहुत कम प्रतिरोध होगा। अगले हफ्ते, बाजार महत्वपूर्ण डेटा प्राप्त करने वाला है, जैसे रोजगार आंकड़े या मुद्रास्फीति रिपोर्ट, जो डॉलर को समर्थन दे सकते हैं। दिसंबर में, यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) 0.5% की दर कटौती कर सकता है, जबकि फेड अपनी समायोजन प्रक्रिया को रोक सकता है। अनुकूल परिस्थितियों में, यूरो इस वर्ष के अंत से पहले डॉलर के बराबर वापस आ सकता है।

मुख्य स्तर और संकेतक

• औसत वोलैटिलिटी: पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD की औसत दैनिक वोलैटिलिटी 115 प्वाइंट्स रही है, जिसे "उच्च" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। शुक्रवार को, जोड़ी 1.0459 और 1.0667 के बीच व्यापार करने की संभावना है।
• लिनियर रिग्रेशन चैनल: इन चैनलों की नीचे की ओर झुकी हुई ढलान वैश्विक बियरिश ट्रेंड की पुष्टि करती है।
• CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र में कई प्रविष्टियाँ वर्तमान सुधारात्मक उछाल को ट्रिगर करती हैं।

समर्थन स्तर

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

प्रतिरोध स्तर

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

व्यापार अनुशंसाएँ

EUR/USD जोड़ी अपनी नीचे की ओर मूवमेंट जारी रखे हुए है। पिछले कुछ महीनों में, हमने यूरो के लिए मध्यकालिक गिरावट की लगातार भविष्यवाणी की है, जो पूरी तरह से बियरिश ट्रेंड का समर्थन करती है। यह संभावना है कि बाजार ने पहले ही अधिकांश, यदि सभी नहीं, तो भविष्य में फेडरल रिजर्व द्वारा की जाने वाली ब्याज दरों में कटौती को पहले ही मूल्यांकित कर लिया है। इसके परिणामस्वरूप, मध्यकाल में डॉलर के कमजोर होने का कोई बड़ा कारण नहीं बचता है।

• शॉर्ट पोजीशन्स: यदि मूल्य मूविंग एवरेज के नीचे जाता है, तो ट्रेडर्स 1.0376 और 1.0254 को लक्ष्य बना सकते हैं।
• लॉन्ग पोजीशन्स: जो लोग केवल तकनीकी विश्लेषण का पालन करते हैं, वे मूविंग एवरेज के ऊपर लॉन्ग पोजीशन्स पर विचार कर सकते हैं, और लक्ष्य 1.0620 और 1.0695 रख सकते हैं। हालांकि, हम वर्तमान में लॉन्ग पोजीशन्स लेने की सिफारिश नहीं करते हैं।

चित्रों की व्याख्या

• लिनियर रिग्रेशन चैनल: प्रचलित ट्रेंड को दर्शाता है। जब दोनों चैनल समान दिशा में इशारा करते हैं, तो यह मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है।
• मूविंग एवरेज लाइन: (सेटिंग्स: 20, स्मूथ) शॉर्ट-टर्म ट्रेंड्स को निर्धारित करती है और व्यापार दिशा के लिए मार्गदर्शन प्रदान करती है।
• मरे लेवल्स: मूल्य आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्षित स्तर के रूप में कार्य करते हैं।
• वोलैटिलिटी लेवल्स: वर्तमान वोलैटिलिटी मीट्रिक्स के आधार पर संभावित दैनिक मूल्य रेंज को दर्शाते हैं।
• CCI संकेतक: ओवरबॉट (+250 के ऊपर) या ओवरसोल्ड (-250 के नीचे) क्षेत्रों में प्रवेश संभावित ट्रेंड रिवर्सल्स का संकेत देता है।