FX.co ★ 25 अक्टूबर को EUR/USD का अवलोकन; यूरो के सुधार के लिए तैयार होने के साथ एक हास्यास्पद और दुखद स्थिति3

गुरुवार को EUR/USD मुद्रा जोड़ी वृद्धि दिखाने में विफल रही। रात के आरंभ से ही, उद्धरण उस दिन ऊपर की ओर बढ़ने की तैयारी कर रहे थे, लेकिन अंततः, कुछ भी नहीं हुआ। सुबह में, यूरोज़ोन ने विनिर्माण और सेवा क्षेत्रों के लिए व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक जारी किए, जो अपेक्षा से भी खराब थे, यह पुष्टि करते हुए कि यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था अपनी सर्वश्रेष्ठ स्थिति में नहीं है। हालाँकि, व्यावसायिक गतिविधि सूचकांकों के बिना भी यह स्पष्ट था। पिछले दो वर्षों में यूरोज़ोन की जीडीपी में मुश्किल से वृद्धि हुई है, इसलिए इसमें कोई संदेह नहीं है कि यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था चुनौतियों का सामना कर रही है।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने भी इस मुद्दे पर ध्यान देना शुरू कर दिया है। दिलचस्प बात यह है कि दो साल तक यूरोजोन में धीमी आर्थिक वृद्धि का किसी ने जिक्र नहीं किया, लेकिन पिछले कुछ महीनों में अधिकारियों और विश्लेषकों ने यह देखना शुरू कर दिया है कि यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था मुश्किल से बढ़ रही है। इसने ईसीबी की मौद्रिक नीति की गति को तेज करने, हर दो बैठकों में एक बार से अधिक तेजी से ढील देने और यूरो पर लगातार दबाव डालने के बारे में चर्चाओं को जन्म दिया है। हालांकि, फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति EUR/USD जोड़ी की गिरावट के पीछे मुख्य चालक बनी हुई है। तथ्य यह है कि बाजार ने पिछले दो वर्षों में फेड की ढील को पूरी तरह से मूल्यांकित किया है, अब अमेरिकी डॉलर का समर्थन करता है, क्योंकि सभी प्रत्याशित दर कटौती का पहले ही हिसाब लगाया जा चुका है। इस प्रकार, बाजार अब केवल ईसीबी की दर कटौती पर ध्यान केंद्रित कर सकता है, जबकि डॉलर की बिक्री से लाभ को लॉक कर सकता है, जो अमेरिकी मुद्रा की नई मजबूती को ट्रिगर करता है।

वर्तमान स्थिति के बारे में और कुछ नहीं कहा जा सकता है। हमने चेतावनी दी है कि यूरो की वृद्धि महीनों से पूरी तरह से अतार्किक थी। हमने उल्लेख किया कि ईसीबी को अपनी दर को "तटस्थ" स्तर तक कम करने की भी आवश्यकता होगी। अक्टूबर में, ECB मुख्य दर को "तटस्थ" स्तर से नीचे कर सकता है क्योंकि आर्थिक विकास बहुत कमज़ोर है, और मुद्रास्फीति पहले ही लक्ष्य स्तर से नीचे गिर चुकी है। इसलिए, अब दरों को 2-2.5% से नीचे कम करने के बारे में चर्चा हो रही है। यह यूरो के लिए एक और मंदी का कारक है।

तकनीकी दृष्टिकोण से, सुधार के जल्द ही समाप्त होने की उम्मीद करने का कोई कारण नहीं है। कीमत चलती औसत रेखा से नीचे बनी हुई है, इसलिए उद्धरण में गिरावट जारी रहनी चाहिए। बेशक, वर्तमान आंदोलन जल्द या बाद में समाप्त हो जाएगा, और ऊपर की ओर सुधार शुरू हो जाएगा। हालाँकि, हमारे पास दैनिक चार्ट पर डेढ़ साल का फ्लैट है, जबकि साप्ताहिक चार्ट पर नीचे की ओर रुझान है। इस प्रकार, हम केवल मध्यम अवधि में गिरावट की उम्मीद कर सकते हैं। अगर डोनाल्ड ट्रम्प या कमला हैरिस पदभार ग्रहण करते हैं तो क्या होगा, इस पर अभी अटकलें लगाने लायक नहीं है। यह अनुमान लगाना निश्चित रूप से कोई मतलब नहीं रखता है कि अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के परिणामों पर डॉलर की क्या प्रतिक्रिया होगी।

25 अक्टूबर तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 55 पिप्स है, जिसे "कम" के रूप में चिह्नित किया गया है। हमें उम्मीद है कि शुक्रवार को यह जोड़ी 1.0768 और 1.0878 के स्तरों के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर इशारा करता है, लेकिन समग्र नीचे की ओर प्रवृत्ति बरकरार है। ओवरबॉट क्षेत्र में कई चालों के बाद, CCI संकेतक ओवरसोल्ड क्षेत्र में पहुँच गया है और कई तेजी वाले विचलन का गठन किया है, जो संभावित सुधार का संकेत देता है।

निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.0803
S2 – 1.0742
S3 – 1.0681

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.0864
R2 – 1.0925
R3 – 1.0986

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी अपनी नीचे की ओर गति जारी रखती है। हाल के सप्ताहों में, हमने लगातार कहा है कि हमें उम्मीद है कि मध्यम अवधि में यूरो में गिरावट जारी रहेगी, और हम मंदी की प्रवृत्ति की दिशा का पूरी तरह से समर्थन करते हैं। एक संभावना है कि बाजार ने पहले से ही सभी या लगभग सभी भविष्य के फेड दर कटौतियों की कीमत तय कर ली है। यदि ऐसा है, तो डॉलर के गिरने का कोई और कारण नहीं है, हालाँकि कुछ थे। यदि कीमत चलती औसत से नीचे रहती है, तो 1.0768 और 1.0742 के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन पर अभी भी विचार किया जा सकता है। यदि आप "शुद्ध" तकनीकी विश्लेषण के आधार पर व्यापार करते हैं, तो यदि कीमत चलती औसत रेखा से ऊपर समेकित होती है, तो लंबी पोजीशन प्रासंगिक हो जाएँगी। हालांकि, निकट अवधि में इस तरह का समेकन केवल सुधार का संकेत देगा।

चित्रण नोट:

रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों को एक ही दिशा में निर्देशित किया जाता है, तो प्रवृत्ति मजबूत होती है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को परिभाषित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल: मूवमेंट और सुधार के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर, अगले 24 घंटों में जोड़ी द्वारा ट्रेड किए जाने की संभावित मूल्य सीमा।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करना संकेत देता है कि विपरीत दिशा में एक प्रवृत्ति उलटने वाला है।