FX.co ★ 30 अगस्त को EUR/USD की समीक्षा; गिरावट के शुरुआती संकेत

गुरुवार को, EUR/USD जोड़ी ने अपनी गिरावट को बरकरार रखा और मूविंग एवरेज लाइन से नीचे आ गई। यूरो में लगातार दूसरे दिन बिना किसी ठोस कारण या आधार के गिरावट आई। याद करें कि हाल के महीनों और पिछले साल भी स्थिति बिल्कुल विपरीत थी। आमतौर पर, यूरो बिना किसी स्पष्ट कारण या आधार के बढ़ता है। हम पहले ही इस मुद्दे पर चर्चा कर चुके हैं। साल की शुरुआत से ही, हमने व्यापारियों को बताया है कि यूरो की वृद्धि अक्सर अतार्किक होती है। बाजार साल की शुरुआत से ही फेडरल रिजर्व की दर में कटौती की उम्मीद कर रहा है, और इस उम्मीद को डॉलर की विनिमय दर में शामिल किया गया है। हालांकि, करीब से जांच करने पर, हमने निष्कर्ष निकाला है कि बाजार दो साल से फेड की दर में कटौती की उम्मीद कर रहा है। 2022 की गर्मियों में, अमेरिकी मुद्रास्फीति धीमी पड़ने लगी और एक महीने बाद, अमेरिकी डॉलर में लंबे समय तक गिरावट शुरू हो गई।

अगर बाजार किसी तर्क का पालन करता है, तो अमेरिकी मौद्रिक नीति सहजता चक्र की शुरुआत के साथ, डॉलर भी लंबे समय तक बढ़ेगा। इसके अलावा, यूरोपीय सेंट्रल बैंक, जिसकी मौद्रिक नीति शुरू में बहुत नरम थी, भी अपनी दर कम कर रहा है। चूंकि पिछले दो वर्षों में यूरो में केवल वृद्धि हुई है, इसलिए हमें विश्वास है कि बाजार ने अभी तक ईसीबी की नीति सहजता को संसाधित नहीं किया है। इसलिए, पहले की तरह, हम केवल EUR/USD जोड़ी में गिरावट की उम्मीद करते हैं, जिसमें मूल्य समता का लक्ष्य अवास्तविक नहीं लगता है।

यह कहना कुछ हद तक भोलापन होगा कि इस सप्ताह एक नया दीर्घकालिक रुझान शुरू हुआ है। अगले शुक्रवार को, अमेरिकी श्रम बाजार और बेरोजगारी पर रिपोर्ट प्रकाशित की जाएगी, और यदि बाजार को ऐसे मूल्य दिखाई देते हैं जो उसे पसंद नहीं हैं, तो अमेरिकी डॉलर फिर से गिर सकता है। बाजार को संभवतः 18 सितंबर को फेड द्वारा दरों में 0.5% की कटौती की उम्मीद होगी और इस परिदृश्य पर प्रतिक्रिया होगी। याद करें कि महीने की शुरुआत में, बाजार को ऐसी ही उम्मीदें थीं और उसने तत्काल 50-पॉइंट की दर कटौती की कीमत लगाई थी। फिर, इसकी उम्मीदें नरम पड़ गईं, लेकिन इससे डॉलर के लिए यह आसान नहीं हुआ। इसी तरह से यूरो बढ़ रहा है। बाजार को फेड से सबसे ज्यादा उम्मीद है, इसलिए वह इस धारणा से निराश हो जाता है, लेकिन डॉलर अपनी मूल स्थिति में वापस नहीं आता है।

हाल के दिनों में हमने जो देखा है वह एक नए ऊपर की ओर बढ़ने वाले चरण से पहले एक सुधार हो सकता है। हमारा मानना है कि अगर बाजार वास्तव में एक या दो महीने के लिए जोड़ी खरीदने के लिए तैयार है, तो कम से कम सुधार ध्यान देने योग्य होना चाहिए, न कि केवल 100 पिप्स। यह ध्यान देने योग्य है कि CCI संकेतक तीन बार ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है और आधा दर्जन मंदी के विचलन दिखा चुका है। क्या इसका परिणाम कम से कम सुधार नहीं होना चाहिए? हालाँकि, यह एक बयानबाजी वाला सवाल है। अगर अमेरिका अगले हफ्ते कमजोर डेटा दिखाता है, तो डॉलर फिर से रसातल में जा सकता है। दूसरी ओर, यदि डेटा औसत दर्जे का है, लेकिन डॉलर बढ़ता है, तो यह संकेत दे सकता है कि अतार्किक ऊपर की ओर रुझान समाप्त हो रहा है।

30 अगस्त तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD की औसत अस्थिरता 71 पिप्स है, जिसे औसत माना जाता है। हमें उम्मीद है कि शुक्रवार को यह जोड़ी 1.1008 और 1.1150 के स्तरों के बीच चलेगी। ऊपरी रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बरकरार है। CCI संकेतक ने तीन बार ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश किया, जो डाउनट्रेंड में संभावित बदलाव का संकेत देता है और इस बात पर प्रकाश डालता है कि वर्तमान वृद्धि कैसे अतार्किक है।
निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.1047
S2 – 1.0986
S3 – 1.0925

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.1108
R2 – 1.1169
R3 – 1.1230

व्यापारिक अनुशंसाएँ:

बाजार की यूरो खरीदने और डॉलर बेचने की निरंतर इच्छा के कारण EUR/USD जोड़ी अपनी मजबूत ऊपर की ओर गति जारी रखती है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम मध्यम अवधि में यूरो से केवल गिरावट की उम्मीद करते हैं, लेकिन वर्तमान वृद्धि अब लगभग एक मजाक की तरह लगती है। बाजार खरीदने के हर अवसर का लाभ उठाना जारी रखता है, लेकिन तकनीकी तस्वीर अपट्रेंड के समाप्त होने की उच्च संभावना की चेतावनी देती है। शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है, क्योंकि इस सप्ताह कीमत मुश्किल से मूविंग एवरेज से नीचे आई है, जिसका लक्ष्य 1.1047 और 1.0986 है। कमोबेश महत्वपूर्ण गिरावट देखने की संभावना है। दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि इस समय प्रवृत्ति मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल: आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करने का मतलब है कि विपरीत दिशा में एक प्रवृत्ति उलट हो रही है।