FX.co ★ 28 अगस्त को EUR/USD की समीक्षा; बाजार में तेजी जारी है

मंगलवार को, EUR/USD जोड़ी अपने 18 महीने के उच्चतम स्तर के करीब ट्रेडिंग करती रही। हालांकि, यह कहना अधिक सटीक होगा कि यूरो में तेजी जारी रही। हां, कल कोई नया स्थानीय मूल्य रिकॉर्ड नहीं था, लेकिन जोड़ी कोई महत्वपूर्ण गिरावट भी नहीं दिखा पाई। हमारे पास एक ऐसा दिन था जब यूरो ने अतार्किक वृद्धि का नया चरण प्रदर्शित नहीं किया। हालांकि, आज यह ऐसा चरण दिखा सकता है।

डॉलर के गिरने के दौरान यूरो जितना अधिक बढ़ता है, हमें उतना ही अधिक सबूत मिलता है कि हम सही हैं। याद रखें कि 2024 की पहली छमाही में, हमने बार-बार यूरो के बढ़ने या गिरने की अतार्किक प्रकृति की ओर इशारा किया था। दूसरे शब्दों में, यूरो बुनियादी बातों और मैक्रोइकॉनॉमिक्स के सुझाव से कहीं अधिक बार बढ़ा। यह सब वर्ष की दूसरी छमाही की शुरुआत में यूरो के बढ़ने के साथ समाप्त हुआ। हमने अक्सर चर्चा की है कि यूरोपीय अर्थव्यवस्था अमेरिकी अर्थव्यवस्था से बहुत कमज़ोर है, और फेडरल रिजर्व के विपरीत यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने पहले ही मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर दिया था, जो शुरू में 1% से "नरम" थी। फिर भी, इन सभी कारकों को अनदेखा किया जाता है।

दुर्भाग्य से, सही होने की तुलना में बाजार पर पैसा कमाना बेहतर है। हालाँकि, हम आपको यह भी याद दिलाना चाहते हैं कि हमेशा से ही प्रमुख खिलाड़ी और बाज़ार निर्माता रहे हैं, जिनके पास संपूर्ण विश्लेषणात्मक विभाग और ट्रेडिंग के लिए विशेष एल्गोरिदम हैं। दूसरे शब्दों में, वे भारी मात्रा में कीमतों को वांछित दिशा में ले जाने की अपनी क्षमता का उपयोग करते हैं। स्वाभाविक रूप से, वे इसका लाभ उठाते हैं। इस बीच, आम व्यापारी ऐसे आंदोलनों को देखते हैं, जिन्हें पीछे मुड़कर देखने पर भी वर्णन या व्याख्या करना मुश्किल होता है, और "बाजार में जोखिम की भावना बढ़ रही है" जैसे स्पष्टीकरणों से संतुष्ट हो जाते हैं।

हम मानते हैं कि यूरो न केवल ओवरबॉट है (जैसा कि पिछले कई हफ्तों से CCI संकेतक द्वारा संकेत दिया गया है) बल्कि अनुचित रूप से महंगा भी है। यूरो जितना अधिक बढ़ेगा, हमें उतना ही अधिक विश्वास होगा कि इसी तरह की पर्याप्त गिरावट आएगी। किसी को केवल यह पूछना चाहिए कि जब फेड दर कम करना शुरू करेगा तो क्या होगा, यह देखते हुए कि बाजार पहले से ही दो साल से इस घटना का अनुमान लगा रहा है। जब फेड मौद्रिक ढील देना शुरू करेगा तो व्यापारी क्या उम्मीद करेंगे? यह सही है - अमेरिकी डॉलर में गिरावट। उस समय अमेरिकी डॉलर सक्रिय रूप से बढ़ेगा क्योंकि बाजार ने पहले से ही पूरे फेड दर-कटौती चक्र को ध्यान में रखा है।

बेशक, यह सिर्फ एक परिकल्पना है, लेकिन यह हर दिन अधिक से अधिक विश्वसनीय लग रहा है। जब फेड दर कम करना शुरू करता है तो डॉलर बेचना शुरू करने वाले सामान्य व्यापारी इस बात को लेकर उतने ही भ्रमित होंगे कि डॉलर क्यों बढ़ रहा है जितना कि वे अब इस बात को लेकर भ्रमित हैं कि डॉलर क्यों गिर रहा है। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार (प्रमुख खिलाड़ी) सभी महत्वपूर्ण घटनाओं का पहले से अनुमान लगाते हैं। यदि फेड ने अभी तक ढील देना शुरू नहीं किया है तो वास्तविक समय में यह अनुमान लगाना असंभव है कि डॉलर किस स्तर पर गिरेगा। उदाहरण के लिए, हमें उम्मीद नहीं थी कि यह जोड़ी 10वें स्तर से ऊपर उठेगी। जैसा कि आप देख सकते हैं, हाल के हफ्तों में, न तो तकनीकी संकेतक और न ही मैक्रोइकॉनोमिक पृष्ठभूमि ठीक से काम कर रही थी। अमेरिकी डॉलर एक सामान्य गिरावट से गुजर रहा है।

28 अगस्त तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD की औसत अस्थिरता 64 पिप्स है, जिसे औसत माना जाता है। हमें उम्मीद है कि बुधवार को यह जोड़ी 1.1100 और 1.1228 के स्तरों के बीच चलेगी। रैखिक प्रतिगमन का ऊपरी चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बरकरार है। CCI संकेतक ने तीन बार ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश किया, जो डाउनट्रेंड में संभावित बदलाव का संकेत देता है और इस बात पर प्रकाश डालता है कि वर्तमान वृद्धि कैसे अतार्किक है। निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.1169
S2 – 1.1108
S3 – 1.1047

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.1230
R2 – 1.1292
R3 – 1.1353

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

बाजार की लगातार यूरो खरीदने और डॉलर बेचने की इच्छा के कारण EUR/USD जोड़ी अपनी मजबूत और निरंतर ऊपर की ओर गति जारी रखती है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम मध्यम अवधि में यूरो से केवल गिरावट की उम्मीद करते हैं, लेकिन वर्तमान वृद्धि अब लगभग एक मजाक की तरह लगती है। हालाँकि, यह अस्वीकार करना मूर्खता होगी कि कीमत ऊपर की ओर बढ़ रही है, और अभी तक इसके खत्म होने के कोई संकेत नहीं हैं। बाजार खरीदने के हर अवसर का लाभ उठाना जारी रखता है, लेकिन तकनीकी तस्वीर अपट्रेंड के खत्म होने की उच्च संभावना की चेतावनी देती है। जोड़ी के मूविंग एवरेज से नीचे समेकित होने के बाद शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है, जिसका लक्ष्य 1.1047 और 1.0986 है।
चित्रण के लिए स्पष्टीकरण:

प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि इस समय प्रवृत्ति मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को परिभाषित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल: आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी

, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करने का मतलब है कि विपरीत दिशा में एक प्रवृत्ति उलट आ रही है।