FX.co ★ 14 अगस्त, 2024 को EUR/USD पेअर का विश्लेषण

4 घंटे के चार्ट पर EUR/USD पेअर का तरंग पैटर्न लगातार जटिल होता जा रहा है। अगर हम सितंबर 2022 में शुरू हुए पूरे ट्रेंड सेगमेंट का विश्लेषण करें, जब यूरो 0.9530 पर गिर गया था, तो ऐसा लगता है कि हम एक ऊपर की ओर की लहर श्रृंखला के भीतर हैं। हालाँकि, इस सेगमेंट के भीतर बड़े पैमाने की तरंगों को भी अलग करना चुनौतीपूर्ण है। दूसरे शब्दों में, कोई स्पष्ट आवेगी प्रवृत्ति नहीं है। इसके बजाय, हम तीन और पाँच-तरंग सुधारात्मक संरचनाओं के बीच एक निरंतर परिवर्तन देखते हैं। वर्तमान में, बाजार पिछले साल जुलाई में पहुँचे शिखर से स्पष्ट नीचे की ओर तीन-तरंग संरचना बनाने में कामयाब नहीं हुआ है। शुरुआत में, एक नीचे की ओर की लहर थी जो पिछली तरंगों के निचले स्तरों को ओवरलैप करती थी, उसके बाद एक गहरी ऊपर की ओर की लहर थी। अब, लगातार सातवें महीने, गठन अस्पष्ट बना हुआ है।

जनवरी 2024 से, मैंने केवल दो ए-बी-सी तीन-तरंग संरचनाओं की पहचान की है, जिसमें 16 अप्रैल को एक उलट बिंदु है। इसलिए, मुख्य बात यह है कि वर्तमान में कोई प्रवृत्ति नहीं है। वर्तमान तरंग सी के पूरा होने के बाद, एक नई नीचे की ओर तीन-तरंग संरचना शुरू हो सकती है। 16 अप्रैल से प्रवृत्ति खंड पांच-तरंग रूप में विकसित हो सकता है, लेकिन यह सुधारात्मक भी होगा। इन परिस्थितियों में, मैं यूरो में निरंतर दीर्घकालिक वृद्धि की उम्मीद नहीं कर सकता, हालांकि यह कई और महीनों तक जारी रह सकता है।

उत्पादक मूल्य सूचकांक अपेक्षा से अधिक गिरा

बुधवार को EUR/USD जोड़ी में 30 आधार अंकों की वृद्धि हुई। आज का दिन विरोधाभासों से भरा रहा। यूरो की मांग सुबह-सुबह बढ़ने लगी जब यूरोजोन ने औद्योगिक उत्पादन और सकल घरेलू उत्पाद पर औसत दर्जे के आँकड़े जारी किए। जबकि दूसरी तिमाही के लिए यूरोजोन की आर्थिक वृद्धि दूसरे अनुमान में अपरिवर्तित रही, औद्योगिक उत्पादन में महीने-दर-महीने 0.1% की कमी आई, जबकि बाजार की उम्मीदें +0.5% थीं। इसलिए, दिन के पहले हिस्से में यूरो खरीदने का कोई तत्काल आधार नहीं था।

हालांकि, खरीदने के कारण अभी भी मौजूद हैं। सीधे शब्दों में कहें तो, बाजार को यूरो की मांग बढ़ाने के लिए फिलहाल किसी मजबूत कारण की जरूरत नहीं है। कल, उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) जारी किया गया, जिसमें साल-दर-साल 0.5% की मंदी दिखाई गई, जिससे अमेरिकी डॉलर की मांग में तेज गिरावट आई। आज, बाजार कल के PPI पर प्रतिक्रिया करना जारी रखता है। एक घंटे पहले, मुद्रास्फीति की रिपोर्ट जारी की गई, जिसमें बाजार की अपेक्षा से थोड़ी अधिक मंदी दिखाई गई - 2.9% तक। यह डॉलर की मांग को कम करने के लिए एक और कारण प्रदान करता है। नतीजतन, अमेरिकी डॉलर में गिरावट जारी रह सकती है, जिससे EUR/USD जोड़ी के लिए ऊपर की ओर लहर श्रृंखला जटिल हो सकती है। इस बीच, CME FedWatch टूल के अनुसार, सितंबर में 50 आधार अंकों की दर में कटौती की संभावना में गिरावट जारी है, जो अब 41% (कल से एक दिन पहले 55% से नीचे) पर है। हालांकि, इससे यू.एस. डॉलर की समग्र गिरावट पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है।

निष्कर्ष

यूरो/यूएसडी के विश्लेषण के आधार पर, मैं निष्कर्ष निकालता हूं कि यह जोड़ी सुधारात्मक संरचनाओं की एक श्रृंखला का निर्माण जारी रखती है। वर्तमान स्थितियों से, ऊपर की ओर गति पांच-तरंग सुधारात्मक संरचना के ढांचे के भीतर जारी रह सकती है, जबकि नीचे की ओर लहर डी बनाने का परिदृश्य अस्थायी रूप से खारिज कर दिया गया है। लहर सी अधिक विस्तारित रूप ले रही है, हालांकि समाचार पृष्ठभूमि 10वें आंकड़े से ऊपर यूरो के बढ़ने पर संदेह पैदा करती है। फिर भी, बाजार दृढ़ संकल्पित है, किसी भी परिस्थिति में डॉलर बेचना जारी रखता है, सितंबर, नवंबर, दिसंबर और 2025 में फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती को ध्यान में रखते हुए।

बड़े तरंग पैमाने पर, यह स्पष्ट है कि लहर संरचना अधिक जटिल होती जा रही है। हमें एक ऊपर की ओर लहर श्रृंखला देखने की संभावना है, लेकिन इस समय इसकी लंबाई और संरचना का अनुमान लगाना मुश्किल है।

मेरे विश्लेषण के मुख्य सिद्धांत:

तरंग संरचनाएं सरल और समझने योग्य होनी चाहिए। जटिल संरचनाओं का व्यापार करना मुश्किल होता है और अक्सर उनमें बदलाव होते रहते हैं।
अगर बाजार में क्या हो रहा है, इस पर भरोसा नहीं है, तो इससे दूर रहना ही बेहतर है।
गति की दिशा में कभी भी 100% निश्चितता नहीं होती। हमेशा स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग करें।
वेव विश्लेषण को अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ जोड़ा जा सकता है।