FX.co ★ 2 अगस्त को EUR/USD की समीक्षा; फ़ेड मीटिंग के परिणाम। डॉलर में उछाल क्यों आया?

EUR/USD ने गुरुवार को अपनी कमज़ोर गिरावट को बरकरार रखा। चार्ट को देखकर कुछ लोग सोच सकते हैं कि बुधवार और गुरुवार को कीमत में कई बार गिरावट आई। हालाँकि, वास्तव में, अस्थिरता बहुत कम स्तर पर बनी हुई है। कुछ भी मदद नहीं करता है: न तो व्यापक आर्थिक डेटा और न ही केंद्रीय बैंक मीटिंग जैसी मौलिक घटनाएँ। इसलिए, समझने वाली पहली बात यह है कि बाजार अभी भी सक्रिय रूप से व्यापार करने से बचना चाहता है।

हम इस बारे में लंबे समय से बात कर रहे हैं। यदि जोड़ी प्रतिदिन 40 पिप्स चलती है, तो किसी भी घटना पर 100-पिप्स की चाल की उम्मीद करना मूर्खता है। और अगर ऐसा कोई कदम होता भी है, तो यह नियम का अपवाद होगा। कल के लेख में, हमने जानबूझकर फेडरल रिजर्व मीटिंग के परिणामों पर चर्चा नहीं की, हालाँकि, सामान्य तौर पर, चर्चा करने के लिए कुछ भी नहीं था। जैसा कि अपेक्षित था, मुख्य दर अपरिवर्तित रही, और फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के भाषण की किसी भी दिशा में व्याख्या की जा सकती है। हालांकि, हम देख सकते हैं कि फेड प्रमुख अधिक नरम रुख अपना रहे हैं। पॉवेल ने उल्लेख किया कि केंद्रीय बैंक सितंबर में मुख्य दर कम कर सकता है। उन्होंने यह नहीं कहा कि फेड इसे कम करेगा, लेकिन यह कम कर सकता है। फेड इस साल के अंत में आसानी से दर कम कर सकता है या जुलाई में इसे कम कर सकता है। हालांकि, उनके पिछले भाषणों में ऐसे वाक्यांश अनुपस्थित थे।

हम अभी भी मानते हैं कि मुद्रास्फीति अभी भी फेड को दरों को कम करने पर विचार करने की अनुमति नहीं देती है। पॉवेल ने उल्लेख किया कि दूसरी तिमाही में मुद्रास्फीति धीमी हो गई, जिससे इस संकेतक के 2% की ओर बढ़ने का विश्वास हुआ। उन्होंने पीसीई सूचकांक का भी उल्लेख किया, जो दूसरी तिमाही के अंत में 2.6% था। फेड अध्यक्ष ने कोर पीसीई का भी उल्लेख किया, जो 2.9% था। उनके विचार में, ये संकेतक बहुत महत्वपूर्ण हैं, लेकिन मौद्रिक नीति निर्णय लेते समय केवल इन पर ही विचार नहीं किया जाता है।

पॉवेल ने यह भी संकेत दिया कि मौद्रिक नीति कुछ समय के लिए प्रतिबंधात्मक रहेगी, लेकिन दरें कम होने लग सकती हैं। वर्तमान दर स्तर "तटस्थ" स्तर से बहुत अधिक है, इसलिए कई चरणों की ढील भी "प्रतिबंधात्मक" नीति को बनाए रखेगी। पॉवेल ने जो कुछ भी कहा, उससे यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि फेड अपनी पहली दर कटौती के करीब पहुंच रहा है। हमें विश्वास नहीं है कि यह सितंबर में होगा, लेकिन बाजार 100% आश्वस्त है। तो कल और आज डॉलर में वृद्धि क्यों हुई?

यह सरल है - 24 घंटे के TF पर क्षैतिज चैनल। हम कई हफ्तों से कह रहे हैं कि वर्ष की शुरुआत से कीमत 1.0600 और 1.1000 के स्तर के बीच ट्रेड कर रही है, और मौलिक और व्यापक आर्थिक पृष्ठभूमि का केवल जोड़े की चाल पर स्थानीय प्रभाव पड़ता है। और तब भी, हमेशा नहीं। कई हफ्तों तक, हमने यूरो में एक अतार्किक वृद्धि देखी, और अब हम डॉलर में भी वही अतार्किक वृद्धि देख सकते हैं और देखेंगे। हमने यह भी उल्लेख किया कि बाजार ने 7-8 महीनों के लिए "अग्रिम रूप से" पहली फेड दर कटौती की उम्मीद की है। याद करें कि शुरुआत में, सभी को मार्च में दर कटौती की उम्मीद थी। इसलिए, हम EUR/USD जोड़ी से आगे की वृद्धि की उम्मीद नहीं करते हैं। सबसे पहले, हम उम्मीद करते हैं कि यह 1.0600 के स्तर के आसपास गिर जाएगा।

2 अगस्त तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD की औसत अस्थिरता 47 पिप्स है, जिसे कम माना जाता है। हम उम्मीद करते हैं कि शुक्रवार को यह जोड़ी 1.0739 और 1.0833 के स्तरों के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बना हुआ है। CCI संकेतक ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश कर गया, जो प्रवृत्ति दिशा परिवर्तन की चेतावनी है।
निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.0742
S2 – 1.0681
S3 – 1.0620

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.0803
R2 – 1.0864
R3 – 1.0925

व्यापारिक अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी वैश्विक स्तर पर गिरावट का रुख बनाए रखती है; 4 घंटे की समय-सीमा में कमज़ोर गिरावट जारी है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम वैश्विक गिरावट के रुझान के जारी रहने की ही उम्मीद कर रहे हैं। हमें नहीं लगता कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक की मौद्रिक नीति में ढील के बीच यूरो एक नया वैश्विक रुझान शुरू कर सकता है, इसलिए जोड़ी कुछ समय के लिए 1.0600 और 1.1000 के बीच उतार-चढ़ाव करेगी। चूँकि इस सीमा के ऊपरी हिस्से में कीमत उलट गई है, इसलिए मरे स्तर "-1/8" - 1.0681 के आसपास के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन वैध बनी हुई हैं।
दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल: वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ): अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल: आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं): संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करने का मतलब है कि एक प्रवृत्ति उलट रही है।