FX.co ★ EUR/USD का अवलोकन। सप्ताह का पूर्वावलोकन: फेड मीटिंग और यूरोज़ोन मुद्रास्फीति

EUR/USD ने शुक्रवार को एक बार फिर अत्यंत कम अस्थिरता दिखाई। यू.एस. ट्रेडिंग सत्र के दौरान प्रकाशित कम से कम तीन रिपोर्टों के बावजूद यह जोड़ी व्यावहारिक रूप से स्थिर थी, जो चालक के रूप में काम कर सकती थीं। हालाँकि, ऐसा नहीं हुआ। याद रखें कि यू.एस. ने एक दिन पहले महत्वपूर्ण डेटा जारी किया था, जो शुक्रवार की तुलना में और भी अधिक महत्वपूर्ण था। विशेष रूप से, दूसरी तिमाही के लिए जीडीपी डेटा और टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर जारी किए गए। दोनों रिपोर्ट अत्यधिक प्रभावशाली थीं। जीडीपी उम्मीद से कहीं अधिक मजबूत हुई, जबकि ऑर्डर +0.3% के पूर्वानुमान के मुकाबले 6.6% तक गिर गए। फिर भी, दिन के लिए समग्र अस्थिरता केवल 42 पिप्स थी।

हमने बार-बार अस्थिरता संकेतक पर चर्चा की है, और पिछले (साप्ताहिक) लेखों में, हमने स्थापित किया है कि EUR/USD जोड़ी पूरे 2024 के लिए एक सपाट प्रवृत्ति में रही है। 4 घंटे के चार्ट पर, यह सपाट प्रवृत्ति स्वाभाविक रूप से अल्पकालिक रुझानों की एक श्रृंखला की तरह दिखती है। हालाँकि, चालू वर्ष के दौरान कीमत 6वें और 10वें स्तर के बीच रही है। यह सपाट प्रवृत्ति नहीं तो क्या है? इस प्रकार, व्यापक योजना में, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि EU या US से क्या डेटा आता है। वे एक मजबूत इंट्राडे बाजार प्रतिक्रिया को उत्तेजित नहीं करते हैं और बाजार को सपाट प्रवृत्ति से बाहर नहीं निकाल सकते हैं और एक प्रवृत्ति को फिर से शुरू नहीं कर सकते हैं।

इसलिए, PCE इंडेक्स, अमेरिकियों की व्यक्तिगत आय और खर्च, और मिशिगन विश्वविद्यालय उपभोक्ता भावना सूचकांक में शुरू में महत्वपूर्ण आंदोलन को भड़काने का कोई मौका नहीं था। आने वाले सप्ताह में हम क्या उम्मीद कर सकते हैं?

यूरोप में प्रमुख घटनाएँ दूसरी तिमाही के लिए GDP डेटा और EU और जर्मनी में मुद्रास्फीति के आंकड़े होंगे। उल्लेखनीय रूप से, फेडरल रिजर्व की बैठक भी उल्लेखनीय है। कई महत्वपूर्ण घटनाएँ हो सकती हैं, लेकिन हमारा मानना है कि बिल्कुल भी कुछ नहीं बदलेगा। हम गतिविधि के कुछ छोटे विस्फोट देख सकते हैं, लेकिन इससे अधिक नहीं। हम यूरोपीय और जर्मन मुद्रास्फीति से क्या उम्मीद कर सकते हैं? दोनों मामलों में, विशेषज्ञों ने एक और मंदी का अनुमान लगाया है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने पहले ही अपनी उधारी लागत कम करना शुरू कर दिया है, और मुद्रास्फीति में और मंदी सितंबर में दूसरी दर कटौती की संभावना को बढ़ाएगी। लेकिन EUR/USD जोड़ी के लिए इसका क्या महत्व है अगर यह छह महीने से एक ही प्रवृत्ति में है? हम अधिकतम 40-50 पिप्स की गिरावट देख सकते हैं, लेकिन समग्र तकनीकी तस्वीर अपरिवर्तित रहेगी। जर्मनी और यूरोपीय संघ के जीडीपी डेटा भी महत्वपूर्ण प्रतिक्रियाओं को भड़काने में विफल रहेंगे। बाजार ने गुरुवार को अमेरिकी जीडीपी पर एक अधिक प्रभावशाली रिपोर्ट को नजरअंदाज कर दिया। यूरोपीय और जर्मन अर्थव्यवस्थाएं क्रमशः 0.3% और 0.1% तक की वृद्धि दिखा सकती हैं, जो अमेरिकी आंकड़ों की तुलना में काफी कमजोर है। फिर से, हम 20-30 पिप्स की प्रतिक्रिया देख सकते हैं, जिसका बहुत कम प्रभाव होगा। फेड मीटिंग एक अलग मुद्दा है। बाजार फिर से फेड चेयर जेरोम पॉवेल के डोविश बयानों की प्रतीक्षा कर रहा होगा, और वे फिर से साकार नहीं होंगे। बाजार का दृढ़ विश्वास है कि फेड की दर जल्द ही कम हो जाएगी, लेकिन वास्तव में, ढील केवल दिसंबर में ही शुरू हो सकती है। पॉवेल द्वारा नीति में ढील देने के लिए किसी भी तत्परता का संकेत देने की संभावना नहीं है। सबसे अधिक संभावना है कि बैठक में कोई घटना नहीं होगी।

28 जुलाई तक पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD करेंसी पेअर की औसत अस्थिरता 39 पिप्स है, जिसे कम माना जाता है। हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी 1.0816 और 1.0894 के स्तरों के बीच आगे बढ़ेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन नीचे की ओर प्रवृत्ति समग्र रूप से बरकरार है। CCI संकेतक ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश कर गया, संभावित प्रवृत्ति परिवर्तन की पहली चेतावनी। निकटतम समर्थन स्तर:

S1 – 1.0803
S2 – 1.0742
S3 – 1.0681

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 – 1.0864
R2 – 1.0925
R3 – 1.0986

व्यापारिक अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी वैश्विक स्तर पर गिरावट का रुख बनाए रखती है; 4 घंटे की समय-सीमा में गिरावट की शुरुआत भी हो चुकी है। पिछली समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम वैश्विक गिरावट के रुझान के जारी रहने की ही उम्मीद कर रहे हैं। हमें नहीं लगता कि ECB की मौद्रिक नीति में ढील के बीच यूरो एक नया वैश्विक रुझान शुरू कर सकता है, इसलिए जोड़ी कुछ समय के लिए 1.0650 और 1.1000 के बीच उतार-चढ़ाव करेगी। चूँकि कीमत वर्तमान में इस सीमा के ऊपरी हिस्से में है, इसलिए मरे स्तर "-1/8" - 1.0681 के आसपास के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन अधिक वैध हैं।
दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथ) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मरे लेवल - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले 24 घंटे बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक: ओवरसोल्ड क्षेत्र (250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करने का मतलब है कि एक प्रवृत्ति उलट रही है।