FX.co ★ 10 जुलाई को EUR/USD का अवलोकन। यूरो के परीक्षणों और क्लेशों का एक नया दौर

EUR/USD ने दिन के अधिकांश समय में कम अस्थिरता का अनुभव किया। हम लगातार इस पहलू का उल्लेख करते हैं क्योंकि हम इसे आवश्यक मानते हैं। यदि बाजार में कोई हलचल नहीं है, तो ट्रेड खोलने का क्या मतलब है, और कोई लाभ कमाने की उम्मीद कैसे कर सकता है? कल, यह जोड़ी अपने पिछले स्थानीय उच्च स्तर के आसपास नीचे आ गई। अब हम उम्मीद कर सकते हैं कि यह मरे स्तर "-1/8" - 1.0681 पर वापस आ जाएगी। आपको याद दिला दें कि वैश्विक स्तर पर, यह जोड़ी डाउनट्रेंड में नहीं बल्कि साइडवेज ट्रेंड में है। 24 घंटे की समय-सीमा स्पष्ट रूप से दिखाती है कि हाल के महीनों में, अधिकांश ट्रेड 1.0650 और 1.1000 के स्तरों के बीच हुए हैं। कीमत ने दो बार इस सीमा को थोड़े समय के लिए छोड़ा। इसलिए, हमें उम्मीद नहीं है कि यूरो में तेज़ी से उछाल आएगा। यह पिछले स्थानीय उच्च, पिछले मध्यम अवधि के उच्च स्तर को तोड़ने में विफल रहा, इसलिए वैश्विक गिरावट का रुझान धीरे-धीरे जारी है। यूरो धीरे-धीरे गिरेगा लेकिन यह बहुत कमज़ोर चालें दिखाता रहेगा। हालाँकि, यह ठीक वही है जो अस्थिरता संकेतक हमें अभी बता रहा है।

हमें समझ में नहीं आता कि अगर यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर दिया है और दर के मामले में फेडरल रिजर्व से नकारात्मक अंतर को बढ़ाना शुरू कर दिया है, तो यूरो लंबी अवधि में कैसे बढ़ सकता है। ऐसी बुनियादी स्थितियों में यूरो का बढ़ना सभी प्रकार के विश्लेषणों का खंडन करता है। बेशक, बाजार एक निश्चित तरीके से आगे बढ़ सकता है, और बाजार निर्माता और अन्य बड़े खिलाड़ी ईसीबी या फेड की मौद्रिक नीति पर विचार करने के लिए बाध्य नहीं हैं। लेकिन यहां एक पूरी तरह से अलग तर्क काम करता है। यदि ईसीबी दर गिरती है और फेड दर नहीं गिरती है, तो यू.एस. में वित्तीय स्थिति यूरोज़ोन की तुलना में बेहतर है। निवेशक अधिक अनुकूल दर पर बैंक जमा में पैसा लगा सकते हैं और उच्च पैदावार वाले सरकारी बॉन्ड खरीद सकते हैं। इसलिए, यह बाजार निर्माताओं के बारे में भी नहीं है जो बाजार को किसी भी दिशा में ले जा सकते हैं। यह वैश्विक आर्थिक प्रक्रियाओं और पूंजी प्रवाह के बारे में है।

जहां तक मैक्रोइकोनॉमिक और मौलिक पृष्ठभूमि का सवाल है, सप्ताह के पहले दो दिनों में महत्वपूर्ण रिपोर्टों की अनुपस्थिति दर्ज की गई, लेकिन कांग्रेस में फेड चीफ जेरोम पॉवेल का भाषण था। हम पॉवेल के बयानों के बारे में अभी निष्कर्ष नहीं निकालेंगे क्योंकि हमारा मानना है कि दूसरे भाषण का इंतजार करना जरूरी है, जो आज होगा। मामले का सार यह नहीं होगा कि पॉवेल क्या कहते हैं बल्कि यह होगा कि वे कांग्रेसियों के सवालों का कैसे जवाब देते हैं। इसलिए, हम अगले लेख में निष्कर्ष निकालेंगे। हालांकि, आगे देखते हुए, इस समय पॉवेल से अपनी बयानबाजी में नरमी की उम्मीद करना बेहद मुश्किल है। यह उम्मीद की जा सकती है अगर अगली अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट में महत्वपूर्ण मंदी दिखाई देती है। लेकिन यह रिपोर्ट गुरुवार को जारी की जाएगी, इसलिए पॉवेल के पास अपनी बयानबाजी को और अधिक नरम करने का आधार नहीं होगा। मुद्रास्फीति का वर्तमान स्तर अभी भी सितंबर या अक्टूबर में पहली दर कटौती की उम्मीद नहीं करता है, सबसे अच्छा दिसंबर में।

10 जुलाई तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता 45 पिप्स है, जिसे कम मूल्य माना जाता है। हमें उम्मीद है कि बुधवार को जोड़ी 1.0766 और 1.0856 के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बरकरार है। CCI संकेतक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर गया, लेकिन यह पहले से ही तेजी के सुधार से अधिक मुआवजा दिया गया है।

निकटतम समर्थन स्तर:

S1 - 1.0803

S2 - 1.0742

S3 - 1.0681

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 - 1.0864

R2 - 1.0925

R3 - 1.0986

व्यापारिक अनुशंसाएँ:

EUR/USD वैश्विक गिरावट की प्रवृत्ति को बनाए रखता है, जबकि यह 4 घंटे की समय-सीमा पर बढ़ना जारी रखता है। पिछली समीक्षाओं में, हमने कहा था कि हम वैश्विक गिरावट की निरंतरता की उम्मीद करते हैं। हालाँकि, इस समय हम इस बात से इनकार नहीं कर सकते कि यूरो फिर से समझ में आने वाले कारणों से बढ़ रहा है। दुर्भाग्य से, इस समय बाजार और मैक्रो डेटा दोनों ही डॉलर के विरुद्ध हैं। हमारा मानना है कि जब ECB अपनी मौद्रिक नीति को आसान बनाता है, तो यूरो अभी एक नया वैश्विक रुझान शुरू नहीं कर सकता है, इसलिए सबसे अधिक संभावना है कि यह जोड़ी 1.0650 और 1.1000 के स्तरों के बीच उतार-चढ़ाव करती रहेगी। ट्रेडर्स इस रेंज के ऊपरी हिस्से में शॉर्ट पोजीशन का विकल्प चुन सकते हैं और कीमत मूविंग एवरेज से नीचे समेकित होने के बाद। लक्ष्य 1.0681 के स्तर के आसपास हैं।

चार्ट की व्याख्या:

रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करता है। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति वर्तमान में मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और वह दिशा निर्धारित करती है जिसमें वर्तमान में ट्रेडिंग की जानी चाहिए।

मुरे लेवल - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले दिन बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।

CCI संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश का मतलब है कि एक प्रवृत्ति विपरीत दिशा में उलटफेर आसन्न है।