FX.co ★ EUR/USD. सप्ताह का पूर्वावलोकन. ISM डेटा, यूरोपीय मुद्रास्फीति, पॉवेल का भाषण और गैर-कृषि पेरोल

जुलाई आ चुका है, जिसका मतलब है कि जून के लिए प्रमुख मैक्रोइकोनॉमिक संकेतक आखिरकार जारी किए जाएंगे। एक नियम के रूप में, महीने का पहला सप्ताह सबसे "तीव्र" और घटनापूर्ण होता है (जनवरी को छोड़कर)। और जुलाई का पहला सप्ताह कोई अपवाद नहीं है। इस पर विचार करें: ISM सूचकांक, अमेरिकी श्रम बाजार में प्रमुख डेटा और फेडरल रिजर्व मिनट।

अटलांटिक के दूसरी तरफ, जर्मनी और यूरोजोन में मुद्रास्फीति पर महत्वपूर्ण डेटा जारी किया जाएगा। इसके अलावा, हम फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल से सुनेंगे, जो "परिवर्तन के युग में मौद्रिक नीति" फोरम में एक चर्चा में भाग लेंगे।

सोमवार

तो, आज दिन की सबसे महत्वपूर्ण रिलीज़ यूएस ट्रेडिंग सत्र के दौरान प्रकाशित की जाएगी। यह ISM मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स है। पिछले दो महीनों से, इस संकेतक ने संकुचन क्षेत्र में होने के कारण गिरावट का रुख दिखाया है। यह अप्रैल में 49.2 अंक पर आया था, और मई में 48.7 था। पूर्वानुमानों के अनुसार, जून में, सूचकांक अप्रैल के स्तर (49.2) पर वापस आ सकता है। डॉलर को महत्वपूर्ण समर्थन तभी मिलेगा, जब पूर्वानुमानों के विपरीत, संकेतक विस्तार क्षेत्र में प्रवेश करता है, यानी 50.0 के लक्ष्य को पार करता है।

बाजार सहभागियों को जर्मनी की मुद्रास्फीति रिपोर्ट पर भी ध्यान देना चाहिए, क्योंकि जर्मन आंकड़े अक्सर समग्र यूरोपीय आंकड़ों से सहसंबंधित होते हैं (यूरोजोन डेटा कल, मंगलवार को जारी किया जाएगा)। पूर्वानुमानों के अनुसार, जर्मनी में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक मई में 2.4% तक बढ़ने के बाद घटकर 2.3% y/y हो जाएगा। सामंजस्यपूर्ण सूचकांक में भी गिरावट का रुझान दिखना चाहिए - 2.8% तक बढ़ने के बाद 2.6% y/y।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड आज सिंट्रा (पुर्तगाल) में "परिवर्तन के युग में मौद्रिक नीति" फोरम का उद्घाटन करेंगी, जहाँ फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल भी बोलने वाले हैं। लेगार्ड का भाषण औपचारिक प्रकृति का होगा और इससे EUR/USD जोड़ी पर असर पड़ने की संभावना नहीं है।

मंगलवार

जैसा कि पहले बताया गया है, यूरोजोन मुद्रास्फीति पर मुख्य डेटा मंगलवार को जारी किया जाएगा। अधिकांश विशेषज्ञों के अनुसार, मई में थोड़ी वृद्धि के बाद जून में यूरोपीय CPI के धीमा होने की उम्मीद है। पिछले महीने 2.6% तक बढ़ने के बाद CPI के 2.5% y/y पर आने की उम्मीद है। ऊर्जा और खाद्य कीमतों को छोड़कर कोर इंडेक्स 2.9% पर चढ़ने के बाद 2.8% पर रहने की उम्मीद है।

लेगार्ड, जो फिर से सिंट्रा फोरम में बोलेंगे, संभवतः इस रिपोर्ट पर टिप्पणी करेंगे, लेकिन यह औपचारिकता के लिए किया जाएगा। यदि जर्मनी और यूरोजोन में मुद्रास्फीति अनुमानित रूप से (या तेजी से) धीमी हो जाती है, तो ईसीबी प्रमुख सितंबर में ब्याज दरों में कटौती के एक और दौर का संकेत दे सकते हैं। इस तरह की बयानबाजी से एकल मुद्रा पर काफी दबाव पड़ेगा।

उसी दिन, पॉवेल भी फोरम में बोलने वाले हैं। वह पिछले शुक्रवार को जारी की गई नवीनतम मुद्रास्फीति रिपोर्ट पर टिप्पणी कर सकते हैं। याद दिला दें कि कोर पीसीई इंडेक्स अनुमानित रूप से 2.6% (मार्च 2021 के बाद से सबसे धीमी वृद्धि दर) पर गिर गया।

यू.एस. ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स नौकरी के अवसरों और श्रम कारोबार (JOLTs जॉब ओपनिंग्स) पर डेटा जारी करेगा। शुक्रवार के नॉनफार्म पेरोल से पहले यह एक महत्वपूर्ण रिलीज़ है। पूर्वानुमानों के अनुसार, जून के अंतिम कार्य दिवस पर नौकरी के अवसरों की संख्या 7.86 मिलियन होगी (यह अप्रैल में 8.059 मिलियन थी) - मई 2021 के बाद से सबसे कम मूल्य। यदि रिपोर्ट पूर्वानुमान स्तर (या उससे कम) पर आती है, तो यह आधिकारिक डेटा से पहले एक चिंताजनक संकेत होगा।

बुधवार

सबसे महत्वपूर्ण रिलीज़ आईएसएम सर्विसेज पीएमआई है। तीन महीने की गिरावट (फरवरी से अप्रैल तक) के बाद, मई में सूचकांक अप्रत्याशित रूप से और तेजी से बढ़कर 53.8 पर पहुंच गया। जून में गेज के 52.5 अंक तक गिरने की उम्मीद है। डॉलर बुल्स के लिए, यह महत्वपूर्ण है कि सूचकांक विस्तार क्षेत्र में बना रहे, यानी 50.0 से ऊपर।

यूरोपीय सत्र के दौरान, पीएमआई सूचकांक (जून के लिए अंतिम अनुमान) प्रकाशित किए जाएंगे। अंतिम अनुमान के शुरुआती अनुमान से मेल खाने की उम्मीद है।

बुधवार को मुख्य वक्ताओं में शामिल हैं: न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स, ईसीबी के उपाध्यक्ष लुइस डी गुइंडोस, ईसीबी के मुख्य अर्थशास्त्री फिलिप लेन और ईसीबी के कार्यकारी बोर्ड के सदस्य पिएरो सिपोलोन।

इसके अलावा, फेड की जून की बैठक के मिनट प्रकाशित किए जाएंगे। यह ध्यान देने योग्य है कि इस बैठक के दौरान डॉट प्लॉट को अपडेट किया गया था, जो दर्शाता है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस साल केवल एक बार दरों में कटौती करने की योजना बना रहा है। मिनटों का हॉकिश टोन ग्रीनबैक का समर्थन कर सकता है; हालाँकि, बहुत कुछ पॉवेल की बयानबाजी पर निर्भर करेगा, जो मिनट जारी होने से एक दिन पहले बोलेंगे।

गुरुवार

गुरुवार का आर्थिक कैलेंडर महत्वपूर्ण घटनाओं से भरा नहीं है। सबसे उल्लेखनीय जून ईसीबी बैठक के मिनट हैं, जिसके दौरान केंद्रीय बैंक ने ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की कमी की। ईसीबी अध्यक्ष ने संकेत दिया कि आगे की कटौती के लिए कोई पूर्व-सहमति वाला प्रक्षेपवक्र नहीं है - सब कुछ मुद्रास्फीति पर निर्भर करेगा। जून की बैठक के मिनट्स का EUR/USD जोड़ी पर कोई खास प्रभाव पड़ने की संभावना नहीं है, मुख्य रूप से इसलिए क्योंकि कई ईसीबी प्रतिनिधि सिंट्रा फोरम में बोलेंगे, जो नवीनतम डेटा (जून के लिए यूरोजोन सीपीआई डेटा सहित) पर विचार करते हुए अधिक अद्यतित रुख प्रदान करेगा।

शुक्रवार

शुक्रवार को, बाजार सहभागियों का ध्यान नॉनफार्म पेरोल (NFP) रिपोर्ट पर रहेगा। यह रिलीज़ ट्रेडिंग सप्ताह का अंतिम मुख्य आकर्षण होगा। प्रारंभिक पूर्वानुमानों के अनुसार, यह रिपोर्ट अमेरिकी डॉलर का समर्थन नहीं कर सकती है। जून में बेरोज़गारी दर थोड़ी बढ़कर 4.1% होने की उम्मीद है। नियोजित लोगों की संख्या में केवल 187,000 की वृद्धि होने का अनुमान है, जो 200,000 अंक से कम है, और मुद्रास्फीति-समर्थक संकेतक (औसत प्रति घंटा आय) में तेजी से गिरावट आने की उम्मीद है, जो मई 2021 के बाद सबसे कम है।

यदि मूल्य पूर्वानुमान से मेल खाते हैं (या बदतर हो जाते हैं), तो सितंबर की बैठक में ब्याज दर में कटौती की संभावना बढ़ने के कारण डॉलर पर दबाव बढ़ेगा। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले महीने मई की एनएफपी रिपोर्ट में 270,000 नौकरियों की वृद्धि (157,000 के पूर्वानुमान के मुकाबले) दिखाई गई थी, और औसत प्रति घंटा आय 4.1% बढ़ी (3.9% की गिरावट के पूर्वानुमान के मुकाबले)। यदि अमेरिकी श्रम बाजार इस महीने एक और आश्चर्य देता है, तो हम एक और डॉलर रैली देख सकते हैं।

निष्कर्ष

इस सप्ताह के अंत तक, EUR/USD जोड़ी या तो 1.06 स्तर के आधार पर जा सकती है या 1.0800 लक्ष्य से ऊपर समेकित हो सकती है। महत्वपूर्ण मौलिक घटनाओं की उच्च सांद्रता अनिवार्य रूप से EUR/USD के लिए मजबूत अस्थिरता को भड़काएगी। ISM सूचकांक, नॉनफार्म पेरोल (NFP), यूरोज़ोन CPI, FOMC मिनट, और ECB और फ़ेड प्रमुखों के भाषण - ये सभी मौलिक संकेत EUR/USD मूल्य आंदोलन की दिशा निर्धारित करेंगे।

1.0670 (4-घंटे के चार्ट पर बोलिंगर बैंड की निचली रेखा) के समर्थन स्तर से नीचे समेकित होने के बाद व्यापारी जोड़ी को बेचने पर विचार कर सकते हैं। इसी तरह, लंबी स्थिति में जल्दबाजी करने की सलाह नहीं दी जाती है, कम से कम तब तक जब तक कि जोड़ी 1.0760 (दैनिक चार्ट पर बोलिंगर बैंड की मध्य रेखा) के प्रतिरोध स्तर को पार नहीं कर लेती।