FX.co ★ डॉव आगे बढ़ता है: फेडएक्स की गिरावट और फेड के संकेतों के बीच नाइकी कैसे बाजार को बचा रहा है?

अमेरिकी शेयरों ने सप्ताह का अंत तटस्थ नोट पर किया अमेरिकी शेयर शुक्रवार को लगभग अपरिवर्तित बंद हुए। निवेशकों ने पिछले कारोबारी दिन की प्रभावशाली वृद्धि के बाद एक ब्रेक लेने का फैसला किया, जब अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा एक और दर वृद्धि के कारण उद्धरणों में तेज वृद्धि हुई थी। हालांकि, नाइकी के शेयरों की गतिशीलता ने सकारात्मक योगदान दिया, जिससे डॉव सूचकांक को नई ऊंचाइयों पर पहुंचने में मदद मिली।

अगस्त की रैली के बाद मध्यम वृद्धि सूचकांकों ने एक दिन पहले अगस्त के मध्य से सबसे बड़ी दैनिक वृद्धि दिखाई, मुख्य बाजार की गतिशीलता संयमित थी। इसके बावजूद, सप्ताह प्रमुख सूचकांकों के उद्धरणों में 1% या उससे अधिक की वृद्धि के साथ समाप्त हुआ।

बाजार को दरों में और कटौती की उम्मीद है फेड के चेयरमैन क्रिस्टोफर वालर के बयानों से निवेशकों की दरों में और कटौती की उम्मीदें मजबूत हुई हैं। उनकी टिप्पणियों से उम्मीदें बढ़ गई हैं कि नवंबर की बैठक में दरों में एक बार में 50 आधार अंकों की कटौती की जाएगी। यह बुधवार को एक नई दर कटौती की पृष्ठभूमि में हुआ, जिसमें भी 50 आधार अंकों की कटौती की गई। फेड के भीतर अलग-अलग राय उसी समय, फेड सदस्य मिशेल बोमन ने कहा कि वह अधिक सतर्क कटौती पसंद करेंगी, जिससे नियामक के आगे के कदमों के आकलन में असहमति हुई। विशेषज्ञों ने सावधानी बरतने की सलाह दी टीडी वेल्थ के मुख्य धन रणनीतिकार सिड वैद्य ने कहा, "बाजार समायोजन की प्रक्रिया में है, क्योंकि कुछ प्रतिभागियों को महत्वपूर्ण कटौती की उम्मीद थी, लेकिन कई लोग संशय में थे।" उनकी राय में, अब अधिक सावधानी से कार्य करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि आर्थिक विकास धीमा होने की उम्मीद है, और बड़ी कंपनियों के उच्च मूल्यांकन को बढ़ा-चढ़ाकर पेश किया जा सकता है। ब्याज दरों की उम्मीदों के बीच मामूली सूचकांक उतार-चढ़ाव शुक्रवार को, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ने 38.17 अंकों (0.09%) की मामूली बढ़त दर्ज की और 42,063.36 पर बंद हुआ। इसी समय, एसएंडपी 500 11.09 अंकों (0.19%) की मामूली गिरावट के साथ 5,702.55 पर बंद हुआ और नैस्डैक कंपोजिट 65.66 अंकों (0.36%) की गिरावट के साथ 17,948.32 पर बंद हुआ।

साप्ताहिक सारांश: सभी प्रमुख सूचकांक ऊपर सप्ताह के मिश्रित समापन के बावजूद, प्रमुख सूचकांकों ने ठोस लाभ दर्ज किया। एसएंडपी 500 में 1.36% की वृद्धि हुई, नैस्डैक में 1.49% की वृद्धि हुई और डॉव जोन्स ने सप्ताह का अंत 1.62% की बढ़त के साथ किया।

दर में कटौती की उम्मीदें: निवेशक सतर्क CME के फेडवॉच टूल के अनुसार, बाजार सहभागियों को भरोसा है कि फेडरल रिजर्व अपनी नवंबर की बैठक में दरों में कम से कम 25 आधार अंकों की कटौती करेगा। 50 आधार अंकों की बड़ी कटौती की संभावना लगभग 49% अनुमानित है।

यूटिलिटीज ने बढ़त का नेतृत्व किया यूटिलिटीज इस सप्ताह के मजबूत प्रदर्शनकर्ता रहे, जो 2.69% बढ़कर नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गए, जिसका नेतृत्व कॉन्स्टेलेशन एनर्जी ने किया, जो पेंसिल्वेनिया में थ्री माइल आइलैंड परमाणु ऊर्जा संयंत्र को पुनर्जीवित करने के लिए माइक्रोसॉफ्ट के साथ साझेदारी की घोषणा करने के बाद 22.29% उछल गया।

इंटेल ने डॉव को बचाए रखा इंटेल के शेयरों में 3.31% की वृद्धि के कारण डॉव को अतिरिक्त समर्थन मिला। वॉल स्ट्रीट जर्नल की रिपोर्ट के बाद यह वृद्धि हुई कि क्वालकॉम इंटेल का अधिग्रहण कर सकता है, जिसने निवेशकों से सकारात्मक प्रतिक्रिया प्राप्त की।

फेडरल रिजर्व ने बुधवार को अपनी मौद्रिक सहजता चक्र की शुरुआत की, जिससे बाजार का विश्वास बढ़ा। यू.एस. अर्थव्यवस्था में लगातार वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है, जिसमें कम बेरोजगारी और कम मुद्रास्फीति निवेशकों के लिए अनुकूल वातावरण प्रदान करेगी।

मार्गदर्शन संशोधन के बाद FedEx दबाव में FedEx के शेयर (FDX.N) में 15.23% की गिरावट आई, जब कंपनी ने अपने पूरे साल के राजस्व पूर्वानुमान में कटौती की। इससे डॉव जोन्स ट्रांसपोर्ट (.DJT) इंडेक्स में 3.53% की गिरावट आई, जो अप्रैल 2023 के अंत के बाद से इसकी सबसे बड़ी गिरावट है। कार्यकारी परिवर्तनों के बीच नाइक ने अपनी स्थिति मजबूत की नाइक (NKE.N) के शेयरों में 6.84% की उछाल आई, जब कंपनी ने घोषणा की कि उसके पूर्व मुख्य कार्यकारी अधिकारी इलियट हिल, जॉन डोनाहो की जगह सीईओ के रूप में वापस आएंगे। इस कदम ने निवेशकों में आशावाद जगाया और कंपनी के मूल्य को बढ़ाने में मदद की।

'ट्रिपल विच' ने वॉल्यूम बढ़ाया शुक्रवार के सत्र को तथाकथित "ट्रिपल विच" द्वारा चिह्नित किया गया था, जब स्टॉक इंडेक्स और व्यक्तिगत स्टॉक से जुड़े विकल्प और वायदा एक साथ समाप्त हो गए। यह घटना पारंपरिक रूप से बाजार गतिविधि में उछाल के साथ होती है और 2024 में सबसे भारी ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए जिम्मेदार थी। रेट कट के माहौल में स्टॉक: अनिश्चित आउटलुक ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरें शेयरों के लिए अच्छी रही हैं, लेकिन मौजूदा स्थिति चिंताजनक है। एसएंडपी 500 का मूल्यांकन उनके दीर्घकालिक औसत से काफी ऊपर है, जिससे विश्लेषकों के बीच आगे की बढ़त को लेकर चिंता बढ़ गई है। बाजार संतुलन: भालू हावी हैं न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में, गिरावट वालों की संख्या बढ़ने वालों से 1.66 से 1 अधिक थी। नैस्डैक पर, अनुपात भालू के पक्ष में 1.87 से 1 था, जो बाजार सहभागियों के बीच आम तौर पर नकारात्मक मूड को दर्शाता है। नए उच्च और निम्न एसएंडपी 500 ने 32 नए वार्षिक उच्च और एक निम्न दर्ज किए एक्सचेंजों में करीब 20 अरब शेयर थे, जो 20 दिन के औसत 11.48 अरब से काफी ऊपर था।

फेड में परस्पर विरोधी विचारों से मुद्रास्फीति पर बहस छिड़ी दर कटौती के कुछ दिनों बाद, दो प्रमुख अमेरिकी फेडरल रिजर्व अधिकारियों ने मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण पर विरोधी विचार व्यक्त किए, जो अगले कदमों की आवश्यकता के बारे में नियामक के भीतर बहस की सीमा को रेखांकित करता है। हालांकि अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने जोर देकर कहा कि दर में कटौती मजबूत आर्थिक विकास का समर्थन करने के लिए की गई थी, यह कमजोर रोजगार आंकड़ों की प्रतिक्रिया नहीं थी।

बाजार को और अधिक दर कटौती की उम्मीद है निवेशक पहले से ही नवंबर में 25 आधार अंकों की दर कटौती की संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। सीएमई फेडवॉच डेटा के अनुसार, 50 आधार अंकों की बड़ी दर कटौती की संभावना भी 48.9% पर अधिक है। उन्होंने कहा, "निवेशक यह सोचने लगे हैं कि वे शायद उन सभी खतरों को नहीं देख पा रहे हैं जो सतह के नीचे हैं और अप्रत्याशित के लिए तैयार हैं।" उन्होंने यह भी कहा कि यह सवाल बना हुआ है कि क्या फेड "सॉफ्ट लैंडिंग" हासिल कर पाएगा या मंदी को ट्रिगर किए बिना मुद्रास्फीति को नियंत्रित कर पाएगा, जो कि एक चिंता का विषय भी है।

नाइक ने डॉव जोन्स की वृद्धि का समर्थन किया डॉव के उदय का मुख्य चालक नाइक के शेयरों में उछाल था, जो इस खबर के बाद बढ़ गया कि इलियट हिल कंपनी में सीईओ के रूप में वापस आ गए हैं। कार्मिक निर्णय का स्टॉक की गतिशीलता पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा और समग्र बाजार अस्थिरता के बीच सूचकांक का समर्थन किया।

वैश्विक स्टॉक में गिरावट MSCI वर्ल्ड इक्विटी इंडेक्स गुरुवार को रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद 0.21% गिरकर 837.69 पर आ गया।

उपयोगिताओं ने बढ़त का नेतृत्व किया उपयोगिता क्षेत्र बाजार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला रहा, जिसमें कॉन्स्टेलेशन एनर्जी के शेयरों में 20% से अधिक की वृद्धि हुई। इस वृद्धि का मुख्य कारण माइक्रोसॉफ्ट के साथ साझेदारी की खबर थी, जिसमें कृत्रिम बुद्धिमत्ता परियोजनाओं का समर्थन करने के लिए परमाणु ऊर्जा संयंत्र के बंद पड़े हिस्से को फिर से खोलना शामिल है।

बैंक ऑफ जापान सतर्क बना हुआ है बैंक ऑफ जापान ने घटनापूर्ण सप्ताह के बाद ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने का फैसला किया। यह निर्णय बाजार की अपेक्षाओं के अनुरूप था, लेकिन बैंक के गवर्नर काजुओ उएदा ने यह स्पष्ट कर दिया कि निकट भविष्य में दरों में तेज वृद्धि की उम्मीद नहीं है। उन्होंने यह भी कहा कि संयुक्त राज्य अमेरिका में आर्थिक अनिश्चितता और वैश्विक बाजारों में उच्च अस्थिरता नियामक के भविष्य के निर्णयों को प्रभावित कर सकती है।

BOJ के बयानों के बीच येन में गिरावट BOJ की बैठक के बाद, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले येन कमजोर हुआ, जो 0.94% गिरकर 143.97 प्रति डॉलर पर आ गया। बदले में, डॉलर मजबूत हुआ और जापानी मुद्रा के मुकाबले दो सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया। डॉलर इंडेक्स, जो प्रमुख विश्व मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले डॉलर को ट्रैक करता है, 0.12% बढ़कर 100.79 पर रुका। कार निर्माताओं के कारण यूरोपीय शेयरों में गिरावट यूरोपीय बाजारों को भी नुकसान हुआ, STOXX सूचकांक दो सप्ताह के उच्च स्तर से फिसल गया। मर्सिडीज-बेंज द्वारा चीन में कमजोर मांग का हवाला देते हुए लाभ लक्ष्य संशोधन की घोषणा के बाद कार निर्माताओं ने गिरावट का नेतृत्व किया। चीन: स्थिर दरें, सतर्क विकास चीन में, केंद्रीय बैंक ने कटौती की उम्मीदों के बावजूद अपनी बेंचमार्क उधार दरों को अपरिवर्तित छोड़ दिया। इस पृष्ठभूमि में, प्रमुख ब्लू-चिप सूचकांक 0.2% बढ़ा, लेकिन इस सप्ताह की शुरुआत में सात महीने के निचले स्तर के पास रहा। चीन में प्रोत्साहन की उम्मीदें बढ़ीं हाल के दिनों में कमजोर आर्थिक आंकड़ों की एक श्रृंखला ने निवेशकों के बीच आशावाद को बढ़ावा दिया है जो दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए आक्रामक उपायों की उम्मीद कर रहे हैं। आर्थिक प्रोत्साहन वैश्विक बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है अगस्त में यू.के. खुदरा बिक्री के सकारात्मक आंकड़ों से मुद्रा को समर्थन मिला, जिसने विश्लेषकों के पूर्वानुमानों को पीछे छोड़ दिया।

कमोडिटीज में मजबूती जारी वैश्विक आर्थिक परिवर्तनों के बीच कमोडिटी बाजारों ने अपनी तेजी को बनाए रखा। सोने ने $2,614 प्रति औंस के रिकॉर्ड उच्च स्तर को छुआ, जो अनिश्चितता के बीच सुरक्षित आश्रय परिसंपत्तियों की बढ़ती मांग को दर्शाता है।

तेल की कीमतों में साप्ताहिक वृद्धि देखी गई शुक्रवार को मामूली गिरावट के बावजूद, तेल वायदा सप्ताह के अंत में मजबूत लाभ के साथ समाप्त हुआ। ब्रेंट क्रूड 0.52% गिरकर $74.49 प्रति बैरल पर आ गया, जबकि यू.एस. डब्ल्यूटीआई क्रूड 0.4% गिरकर $71.92 प्रति बैरल पर आ गया। हालांकि, दोनों बेंचमार्क सप्ताह के लिए 4% से अधिक ऊपर हैं, जो मजबूत ऊर्जा मांग को दर्शाता है।