FX.co ★ निवेशकों के बड़े फेड, अमेरिकी श्रम समाचार के लिए तैयार होने से शेयरों में मंदी

अमेरिकी डेटा की उम्मीदों पर एशियाई शेयरों में गिरावट

बुधवार को एशियाई शेयरों में गिरावट आई, जिससे वैश्विक शेयरों में जोरदार तेजी रुक गई, क्योंकि वे महत्वपूर्ण अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों का इंतजार कर रहे थे। नीति निर्माताओं द्वारा ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों के कारण बॉन्ड यील्ड और डॉलर में गिरावट आई।

एसएंडपी 500 में बढ़त जारी रही

एसएंडपी 500 (.SPX), जो लगातार आठ सत्रों से बढ़त की राह पर था, रातोंरात 0.2% नीचे आ गया। जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत शेयरों के MSCI के व्यापक सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) में भी 0.5% की गिरावट आई। इस बीच, अमेरिकी और यूरोपीय सूचकांक वायदा में मामूली बढ़त देखी गई, जो लगभग 0.2% ऊपर था।

हैंग सेंग और JD.com दबाव में

हांगकांग के हैंग सेंग (.HSI) में 1% की गिरावट आई, जिसमें JD.com (9618.HK) के शेयरों में 10% की तेज गिरावट शामिल है, जब इसके सबसे बड़े शेयरधारक वॉलमार्ट ने अपनी हिस्सेदारी का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बेचने का फैसला किया।

जापान का निक्केई प्रतिरोध से जूझ रहा है

जापान का निक्केई (.N225) खुलने पर 1% गिर गया, अगस्त की शुरुआत में हुई गिरावट से हाल ही में उबरने के बाद 38,000 पर प्रतिरोध को छू गया। हालांकि, दोपहर तक सूचकांक आंशिक रूप से ठीक हो गया था, जिससे इसका नुकसान 0.3% रह गया।

विशेषज्ञ संभावित बदलावों की भविष्यवाणी करते हैं

बैंक ऑफ सिंगापुर के विश्लेषक मो सियोंग सिम के अनुसार, शेयरों में हाल ही में हुई बिकवाली अब कम हो गई है, मंदी की आशंकाओं की जगह नरम मंदी की उम्मीद ने ले ली है। हालांकि, उन्होंने कहा कि बाजारों को स्थिर होने से पहले पुष्टि की आवश्यकता है, और यह पुष्टि नए डेटा से आनी चाहिए।

आगे आने वाला अमेरिकी डेटा

निवेशक बुधवार को आने वाले प्रारंभिक अमेरिकी रोजगार डेटा पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखेंगे। डेटा को नीचे की ओर संशोधित किए जाने की उम्मीद है, जिससे ब्याज दरों पर दबाव पड़ सकता है। फेडरल रिजर्व के मिनट भी जारी होने की उम्मीद है, जिसके बारे में विश्लेषकों का मानना है कि यह नियामक की ढील देने की इच्छा की पुष्टि करेगा।

सूचकांक अपेक्षाएँ और वैश्विक बाजारों पर उनका प्रभाव

निवेशक गुरुवार को अमेरिकी और वैश्विक क्रय प्रबंधकों के सूचकांकों के प्रकाशन पर बारीकी से नज़र रखेंगे। ये डेटा बाजारों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालने का वादा करते हैं, जो आर्थिक विकास और मौद्रिक नीति के लिए भविष्य की अपेक्षाओं को आकार देते हैं।

सोने और येन में उछाल के कारण डॉलर में गिरावट

डॉलर की कमज़ोरी ने सोने की कीमतों में तेज़ उछाल के लिए उत्प्रेरक का काम किया है, जो नए रिकॉर्ड पर पहुँच गई है। इस पृष्ठभूमि में, जापानी येन 145.67 प्रति डॉलर पर मज़बूत हुआ है, जो इस सप्ताह 1.6% बढ़ा है और पिछले महीने अपने 38 साल के निचले स्तर से 11% की उछाल है।

यूरो और दर कटौती की संभावनाएँ

अगस्त की शुरुआत से यूरो में लगभग 3% की वृद्धि हुई है। एशियाई व्यापार में $1.1132 पर, यूरो पिछले साल दिसंबर के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुँच गया, जो प्रमुख चार्ट स्तरों को तोड़ने के प्रयास का संकेत देता है।

ब्याज दर वायदा संकेत देता है कि अगले महीने फेडरल रिजर्व द्वारा अपनी बेंचमार्क दर में 25 आधार अंकों की कटौती की प्रबल संभावना है, जबकि 50 आधार अंकों की कटौती की एक तिहाई संभावना है। निवेशक इस वर्ष लगभग 100 आधार अंकों की दर कटौती की उम्मीद कर रहे हैं और अगले वर्ष भी इसी तरह की कटौती की उम्मीद कर रहे हैं।

डॉलर दबाव में: आगे भी कमजोरी की संभावना

राबोबैंक की रणनीतिकार जेन फोले का कहना है कि फेडरल रिजर्व से ढील की बढ़ती उम्मीदों के कारण डॉलर की हालिया कमजोरी की संभावना है। हालांकि, वह चेतावनी देती हैं कि ये उम्मीदें अतिशयोक्तिपूर्ण हो सकती हैं, जिसमें EUR/USD में $1.10 से नीचे अल्पकालिक गिरावट का जोखिम है।

आगामी भाषणों और क्षेत्रीय मुद्राओं पर एक नज़र

निवेशक शुक्रवार को जैक्सन होल संगोष्ठी में फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के भाषण का भी इंतजार कर रहे हैं, जो इस बारे में और संकेत दे सकता है कि फेड किस दिशा में जा रहा है। इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर ने ठोस लाभ दिखाया है, जो क्रमशः $0.6747 और $0.6157 तक पहुंच गया है, जो वैश्विक आर्थिक विकास के बीच उनकी सकारात्मक गति को दर्शाता है।

अमेरिकी बांड और कमोडिटीज: मजबूत स्थिति

इक्विटी बाजारों को बांडों से समर्थन मिलना जारी रहा, जिसमें अमेरिकी 10 वर्षीय ट्रेजरी यील्ड गिरकर 3.81% पर आ गई और दो वर्षीय यील्ड 3.99% पर स्थिर रही। ये आंकड़े आर्थिक आंकड़ों का इंतजार कर रहे निवेशकों के बीच सतर्क आशावाद का संकेत देते हैं।

कमोडिटीज का लचीलापन और चीन की प्रतिक्रिया

कमोडिटीज की कीमतें स्थिर हो गईं। ब्रेंट क्रूड वायदा 77.12 डॉलर प्रति बैरल पर बंद हुआ, जो हाल की उथल-पुथल से उबरने का संकेत है। डालियान बाजार में लौह अयस्क भी स्थानीय निचले स्तर पर पहुंच गया, जिसकी वजह यह रिपोर्ट है कि चीन स्थानीय सरकारों को बिना बिके घरों को खरीदने की अनुमति देने की योजना बना रहा है। इस कदम का उद्देश्य आवास बाजार को समर्थन देना है, जो वैश्विक इस्पात बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण संकेत है, जहां चीन एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

वैश्विक बाजारों पर चीनी निर्माण का प्रभाव

चीन में निर्माण उद्योग में किसी भी घटनाक्रम के प्रति इस्पात बाजार संवेदनशील हैं, जो दुनिया में धातु का सबसे बड़ा उपभोक्ता है। चीन से मिली खबरों के बाद, ऑस्ट्रेलियाई बाजारों में बीएचपी, रियो टिंटो और फोर्टेस्क्यू मेटल्स जैसी प्रमुख खनिकों के शेयर स्थिर रहे, जो मांग में सुधार के प्रति निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।

सोना रिकॉर्ड के करीब बना हुआ है

सोने की कीमतें मंगलवार को तय की गई रिकॉर्ड ऊंचाई के करीब बनी हुई हैं, जो 2,516 डॉलर प्रति औंस के आसपास हैं। वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता के बीच निवेशकों के लिए यह कीमती धातु एक आकर्षक परिसंपत्ति बनी हुई है।

एशिया के केंद्रीय बैंक: निर्णय का इंतजार

उभरते बाजारों में, बुधवार को थाईलैंड और इंडोनेशिया में होने वाली केंद्रीय बैंक की बैठकों पर ध्यान केंद्रित है। हालांकि, दोनों देशों से अमेरिकी फेडरल रिजर्व से पहले दरों में कटौती की उम्मीद नहीं है, लेकिन उनके फैसलों का क्षेत्रीय बाजारों पर असर पड़ सकता है।

वॉलमार्ट की खबर के बाद चीनी शेयर दबाव में

येन में मजबूती जारी रही, जो 145.5 डॉलर प्रति डॉलर पर पहुंच गया, जिसने जापानी शेयर बाजारों में कमजोर भावना के साथ-साथ शेयरों पर दबाव डाला। इसी समय, खबर है कि वॉलमार्ट JD.com में अपनी हिस्सेदारी बेचने की योजना बना रहा है, जिससे कंपनी की हालिया सकारात्मक आय रिपोर्ट के बावजूद, हांगकांग में चीनी ऑनलाइन रिटेलर के शेयरों में भारी गिरावट आई।

ओबामा फिर से अग्रिम मोर्चे पर: कमला हैरिस का समर्थन

पूर्व अमेरिकी राष्ट्रपति बराक ओबामा रिपब्लिकन डोनाल्ड ट्रम्प के खिलाफ राष्ट्रपति पद की कड़ी दौड़ में कमला हैरिस का समर्थन करने के लिए मंगलवार शाम को राष्ट्रीय राजनीतिक मंच पर लौट आए। यह कदम चुनाव के महत्व और डेमोक्रेटिक जीत सुनिश्चित करने के ओबामा के दृढ़ संकल्प को रेखांकित करता है।

डेटा का इंतजार: फेड मिनट्स का महत्व

निवेशक बुधवार को फेडरल रिजर्व मिनट्स और अमेरिकी श्रम बाजार डेटा में संशोधन के जारी होने का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं। गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, संशोधित पेरोल की संख्या 600,000 से 1 मिलियन तक घट सकती है, जो श्रम बाजार में कमजोरी की गलत धारणा पैदा कर सकती है। यह डेटा देश में आर्थिक स्थिति के आगे के विश्लेषण के लिए महत्वपूर्ण होगा।

श्रम बाजार की बारीकी से जांच

विशेष रूप से महत्वपूर्ण आगामी अमेरिकी श्रम रिपोर्ट है, जो 6 सितंबर को जारी की जाएगी। इस पर बारीकी से नजर रखी जाएगी, क्योंकि श्रम बाजार की स्थिति अब आर्थिक नीति का मुख्य केंद्र है, जो मुद्रास्फीति में गिरावट की पृष्ठभूमि में है। यह रिपोर्ट फेड की आगे की कार्रवाइयों और वित्तीय बाजारों पर उनके प्रभाव को निर्धारित करने में निर्णायक होगी।

दर बाजार में गिरावट का मूल्य निर्धारण हो रहा है: डॉलर दबाव में है

ब्याज दर वायदा सितंबर में फेड की 25 आधार अंकों की दर कटौती में पूरी तरह से मूल्यांकित है, जिसमें 50 आधार अंकों की गहरी कटौती की लगभग 30% संभावना है। ये उम्मीदें डॉलर पर दबाव डाल रही हैं, जो लगभग सभी क्षेत्रों में कमज़ोरी दिखा रहा है।

सोना और यूरो: नए क्षितिज

सोना लगातार रिकॉर्ड बना रहा है, $2,500 प्रति औंस को पार कर गया है, जो अनिश्चित समय में एक सुरक्षित आश्रय के रूप में इसकी स्थिति को दर्शाता है। इस बीच, यूरो $1.11 पर पहुंच गया है, जो मुद्रा के लिए अपरिचित क्षेत्र है और मुद्रा बाजारों में नए रुझानों का संकेत है।

क्षितिज पर जोखिम: पॉवेल के भाषण का महत्व

हालांकि, सभी विश्लेषक बाजार की आशावादिता को साझा नहीं करते हैं। एक जोखिम है कि श्रम बाजार के आंकड़े उम्मीद से अधिक मजबूत हो सकते हैं, या फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल, शुक्रवार को जैक्सन होल में बोलते हुए, अपनी बयानबाजी में पर्याप्त लचीलापन नहीं दिखाएंगे। ये कारक वित्तीय बाजारों में मूड को महत्वपूर्ण रूप से बदल सकते हैं और निवेशकों को अपनी उम्मीदों को संशोधित करने के लिए मजबूर कर सकते हैं।

भय और लालच सूचकांक: घबराहट से स्थिरता तक

सीएनएन भय और लालच सूचकांक, जो स्टॉक, विकल्प और क्रेडिट बाजारों में भावना को मापता है, थोड़े समय में अत्यधिक चिंता से तटस्थ तक बढ़ गया है। यह सुधार दर्शाता है कि निवेशक हाल ही में हुई उथल-पुथल के बाद धीरे-धीरे शांत होने लगे हैं।

निवेशक प्रतीक्षा में: अनुकूल दृष्टिकोण की पुष्टि

सुधार की भावना के बावजूद, बाजार प्रतिभागी सतर्क बने हुए हैं और नए आर्थिक आंकड़ों की प्रतीक्षा कर रहे हैं जो वर्तमान पूर्वानुमानों की पुष्टि या खंडन कर सकते हैं। निवेशक जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों में वापस जाने से पहले स्पष्टता चाहते हैं, पहले यह सुनिश्चित करना पसंद करते हैं कि सकारात्मक रुझान टिकाऊ हैं।

प्रतीक्षा और विश्लेषण की यह अवधि न केवल डेटा के महत्व को उजागर करती है, बल्कि बाजारों पर अभी भी छाई अस्थिरता को भी उजागर करती है, जिसके लिए वित्तीय खिलाड़ियों से सावधानी और शांत गणना की आवश्यकता होती है।