FX.co ★ EUR/USD. 16 अक्टूबर का अवलोकन. फेड को मंदी या आर्थिक पतन की उम्मीद नहीं है

मुद्रा जोड़ी EUR/USD ने पूरे शुक्रवार को शांतिपूर्वक अपनी गिरावट जारी रखी। यह जोड़ी दो महीने तक पूरी तरह से तार्किक डाउनट्रेंड में रहने और उस दौरान 800 अंकों की दूरी तय करने के बाद, सुधार का समय था। यूरोपीय मुद्रा केवल 5-7 कारोबारी दिनों में 180 अंक तक सही होने में कामयाब रही, और हमें इस सुधार के जारी रहने की उम्मीद थी। हालाँकि, इसके बजाय, गुरुवार को यह जोड़ी पत्थरों की तरह गिर गई। यदि उस दिन कोई महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक प्रकाशन या मौलिक घटनाएँ हुई होतीं, तो शायद कोई प्रश्न नहीं होता। हालाँकि, अमेरिकी मुद्रास्फीति पर रिपोर्ट तटस्थ निकली और पिछले महीने की तुलना में कोई बदलाव नहीं हुआ और मुख्य मुद्रास्फीति उम्मीद के मुताबिक गिरकर 4.1% हो गई।

गुरुवार और शुक्रवार को यूरो की अतार्किक गिरावट के बावजूद, युग्म की समग्र गिरावट बिल्कुल सुसंगत है, क्योंकि बाजार वर्तमान में यूरो और डॉलर के बीच "कोर्स रिकवरी" के चरण में है। हमारा मानना है कि यह मध्यम अवधि में जारी रह सकता है। हालाँकि, हमें लग रहा है कि इस सप्ताह ऊपर की ओर सुधार का एक नया चरण बनेगा। यह जोड़ी पहले से ही 1.0000 के स्तर की ओर बढ़ रही है, और मूल्य समानता में गिरावट कहीं से भी नहीं हो सकती है। इसके बहुत वजनदार कारण रहे होंगे.

इसलिए, हम अभी भी दक्षिण की ओर बढ़ने के लक्ष्य को 1.0200 के स्तर पर मानते हैं, लेकिन हम अभी भी मानते हैं कि इस लक्ष्य का मार्ग अधिक चुनौतीपूर्ण होना चाहिए। यह जोड़ी कुछ हफ़्ते पहले मुर्रे स्तर "6/8" से 1.0495 पर उछल गई थी, और यह फिर से उछल सकती है। यह उछाल सुधारात्मक आंदोलन के एक नए चरण के लिए शुरुआती बिंदु बन जाएगा।

नील काशकरी शांत हैं. हमने कई बार इस बारे में बात की है कि ईसीबी और फेड प्रतिनिधियों के भाषणों का वर्तमान में मुद्रा बाजार पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ता है। इसका कारण यह है कि अब दोनों नियामकों से मौद्रिक नीति पाठ्यक्रम में तेज बदलाव, प्रभावी निर्णय या प्रमुख दर में लंबे समय तक बढ़ोतरी की उम्मीद करना बहुत मुश्किल है। यदि महत्वपूर्ण बदलाव की उम्मीद नहीं है, तो केंद्रीय बैंक के अधिकारियों की बयानबाजी उतनी महत्वपूर्ण नहीं है जितनी आधे साल या एक साल पहले थी। फिर भी, यह पृष्ठभूमि में काम करता है। दूसरे शब्दों में, बाजार हर एक अधिकारी के भाषण पर प्रतिक्रिया नहीं करेगा, लेकिन वे सभी मिलकर स्थिति के समग्र मूल्यांकन और एक व्यापारिक रणनीति के निर्माण की अनुमति देते हैं।

उदाहरण के लिए, पिछले दो हफ्तों में कई फेड प्रतिनिधियों ने कहा है कि मौद्रिक नीति को नई सख्ती की कोई जरूरत नहीं है। फिर, एक मुद्रास्फीति रिपोर्ट जारी की गई, जिसमें अगस्त और जुलाई की तुलना में कोई सुधार नहीं दिखाया गया। इसलिए, संयुक्त राज्य अमेरिका में मुद्रास्फीति की स्थिति बिगड़ती जा रही है और वर्तमान में अनुकूल नहीं है। नतीजतन, फेड की ओर से एक मजबूत "घृणित" रवैया निहित है। हालाँकि, अधिकारी इसके विपरीत कर रहे हैं, यह दिखावा कर रहे हैं कि दरों में कोई नई बढ़ोतरी नहीं होगी। यह एक अजीब क्षण है. फेडवॉच टूल 1 नवंबर को दरों में बढ़ोतरी की 7% संभावना का संकेत देता है, और नील काशकारी अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए "सॉफ्ट लैंडिंग" के बारे में बात कर रहे हैं।

मिनियापोलिस के फेडरल रिजर्व बैंक के अध्यक्ष नील काशकारी ने पिछले सप्ताह कहा था कि मुद्रास्फीति में गिरावट जारी है, श्रम बाजार मजबूत बना हुआ है, और फेड के पास मंदी के बिना मुद्रास्फीति को 2% पर वापस लाने की पूरी संभावना है। उन्होंने बढ़ती ट्रेजरी पैदावार के कारण दर वृद्धि की आवश्यकता को कम करने के बारे में अपने सहयोगी लेल ब्रेनार्ड के शब्दों की भी पुष्टि की। यह कैसे काम करता है? जैसे-जैसे सरकारी बॉन्ड की पैदावार बढ़ती है, उनकी मांग भी बढ़ती है। नतीजतन, जब अर्थव्यवस्था से मुक्त धन वापस ले लिया जाता है, तो निवेश की मात्रा कम हो जाती है, जिससे अर्थव्यवस्था धीमी हो जाती है और मुद्रास्फीति बढ़ जाती है। अब यह देखना बाकी है कि मुद्रास्फीति वास्तव में कब घटनी शुरू होगी, न कि केवल एफओएमसी सदस्यों के शब्दों या सपनों में। हमें इस सप्ताह डॉलर के बढ़ने का कोई ठोस कारण नहीं दिख रहा है।

16 अक्टूबर तक पिछले 5 ट्रेडिंग दिनों के लिए EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 70 अंक है, जिसे "औसत" के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार, हम उम्मीद करते हैं कि यह जोड़ी सोमवार को 1.0438 और 1.0578 के स्तर के बीच चलेगी। हेइकेन आशी संकेतक का ऊपर की ओर उलटना ऊपर की ओर गति की संभावित बहाली का संकेत देगा।

प्रमुख समर्थन स्तर:

S1-1.0498

S2-1.0376

S3 – 1.0254

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1-1.0620

R2-1.0742

R3-1.0864

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी वापस चलती औसत से नीचे आ गई है। इसलिए, 1.0438 और 1.0376 पर लक्ष्य के साथ छोटी स्थिति बनाए रखी जा सकती है जब तक कि हेइकेन आशी संकेतक ऊपर की ओर उलट न जाए। यदि कीमत 1.0620 और 1.0742 के लक्ष्य के साथ चलती औसत से ऊपर मजबूती से बंद होती है, तो लंबी स्थिति पर विचार किया जा सकता है, लेकिन हम अभी भी यूरो में मजबूत वृद्धि या, अधिक से अधिक, सुधार की उम्मीद नहीं कर रहे हैं।

दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में इशारा कर रहे हैं, तो इसका मतलब है कि इस समय रुझान मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को परिभाषित करती है जिसमें व्यापार आयोजित किया जाना चाहिए।

मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर, संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले दिन चलेगी।

सीसीआई संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश इंगित करता है कि विपरीत दिशा में एक प्रवृत्ति उलट आ रही है।