FX.co ★ EUR/USD जोड़ी का अवलोकन। 5 अक्टूबर. क्या एडीपी रिपोर्ट कमजोर गैरकृषि डेटा का संकेत है या महत्वहीन संकेतक है?

EUR/USD करेंसी पेअर ने बुधवार को ऊपर की ओर सुधार के एक नए चरण की शुरुआत देखी और दिन का अंत चलती औसत रेखा के पास हुआ। सिद्धांत रूप में, हमने पिछले दो महीनों में इस तरह की कई हलचलें देखी हैं क्योंकि यह जोड़ी दक्षिण की ओर बढ़ी है। उनमें से कुछ चलती औसत से ऊपर समेकन के साथ समाप्त हुए, लेकिन हर बार प्राथमिक गिरावट तेजी से फिर से शुरू हो गई। इस प्रकार, पिछले दो महीनों में हमने वैसी ही स्थिति देखी है जैसी हमने पिछले 6-7 महीनों में देखी थी। यूरोपीय मुद्रा लगभग हर दिन गिर रही है, और यह उचित सुधार नहीं कर सकती है; यह तब भी गिरता है जब इसके लिए कोई महत्वपूर्ण कारण या आधार न हों। हम एक जड़त्वीय आंदोलन से निपट रहे हैं जिसे मौलिक या व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण से समझाना चुनौतीपूर्ण है।

हालाँकि, वर्तमान गिरावट तर्कसंगत और सुसंगत है क्योंकि यह यूरो के लगभग 12 महीनों के उदय के बाद है, जिसके पीछे हमेशा मजबूत कारण नहीं होते हैं। तो, वर्तमान में हम जो देख रहे हैं वह महज़ एक गणना है। यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि यूरोपीय मुद्रा में कब तक गिरावट जारी रहेगी, लेकिन हमारा मानना है कि 24 घंटे की समय सीमा पर तत्काल लक्ष्य के रूप में 2023 के अंत तक $1.02 के स्तर तक पहुंचना संभव है। हम अभी भी पिछले सप्ताह के अंत की तुलना में अधिक मजबूत सुधार की उम्मीद करते हैं, जिसका अर्थ है कि 1.0523 के मौजूदा स्तर से, कीमत 200-300 अंक तक बढ़ सकती है। नतीजतन, लक्ष्य तक पहुंचने के लिए इसे 500-600 अंकों की गिरावट की आवश्यकता होगी। चालू वर्ष के लिए यह काफी प्राप्त करने योग्य लक्ष्य है।

गैर-कृषि पेरोल डॉलर के सहायक नहीं हैं। ईसीबी की मौद्रिक समिति के प्रतिनिधि लगभग हर दिन बोलते रहते हैं। वे काफ़ी समय से बाज़ार के बारे में कोई दिलचस्प बात नहीं कह रहे हैं। पहले, किसी उच्च पदस्थ अधिकारी का हर नया भाषण इस सवाल का जवाब दे सकता था कि क्या मौद्रिक नीति को कड़ा किया जाएगा। लेकिन अब इस प्रश्न का उत्तर पहले से ही ज्ञात है, और नई दर वृद्धि की बहुत कम संभावना के बारे में हर दिन प्रतिक्रिया देना मूर्खतापूर्ण लगता है। इसलिए बाजार प्रतिक्रिया नहीं देता. हालाँकि, इस सप्ताह न केवल अमेरिकी और यूरोपीय बैंकरों के भाषण होंगे। प्रत्येक माह का पहला सप्ताह संयुक्त राज्य अमेरिका में श्रम बाजार और बेरोजगारी डेटा प्रकाशन का सप्ताह है। हालाँकि इस जानकारी का मौद्रिक नीति पर पहले जैसा प्रभाव नहीं पड़ता है, फिर भी यह महत्वपूर्ण है।

सप्ताह की शुरुआत दो रिपोर्टों के प्रकाशन के साथ हुई: ADP और JOLTs। पहले ने हमें अपेक्षित 153 हजार के बजाय 89 हजार नई नौकरियों के सृजन के बारे में सूचित किया, जबकि दूसरे ने पूर्वानुमानित 8.8 मिलियन के बजाय नौकरी के उद्घाटन की कुल संख्या में 9.6 मिलियन की वृद्धि की सूचना दी। हालाँकि, ADP रिपोर्ट सितंबर के लिए थी, और JOLTs रिपोर्ट अगस्त के लिए थी। इसलिए, एडीपी रिपोर्ट अधिक नवीनतम है, लेकिन दुर्भाग्य से, इसका गैर-कृषि पेरोल पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। गैर-कृषि पेरोल और एडीपी एक ही चीज़ की रिपोर्ट करते हैं: कृषि के बाहर सृजित नई नौकरियों की संख्या। लेकिन ये रिपोर्टें कभी भी आपस में मेल नहीं खातीं और हमेशा अलग-अलग मूल्य और रुझान दिखाती हैं। बाज़ार गैर-कृषि उत्पादों को अधिक विश्वसनीय मानते हुए उन पर अधिक ध्यान देता है। इसलिए, एडीपी की गिरावट वास्तव में अमेरिकी डॉलर के लिए कोई खतरा पैदा नहीं करती है।

फिर भी, फेडरल रिजर्व की जारी सख्त नीति और अपेक्षाकृत उच्च ब्याज दर को देखते हुए, यह मान लेना अजीब होगा कि गैर-कृषि या बेरोजगारी के आंकड़ों में सुधार होगा। हमारा मानना है कि शुक्रवार को दोनों संकेतकों में मामूली कमी आ सकती है. हालाँकि, गैर-कृषि के लिए जो बात मायने रखती है वह पिछले महीने की तुलना में कमी या वृद्धि नहीं है, बल्कि यह है कि यह पूर्वानुमान के साथ कैसे संरेखित होता है। पूर्वानुमान 170 हजार है, जो पिछले महीने की तुलना में कम है। एक ओर, इस पूर्वानुमान को पूरा करना आसान होगा, लेकिन दूसरी ओर, कोई भी वर्तमान में गैर-कृषि पेरोल से मजबूत संख्या की उम्मीद नहीं कर रहा है।

5 अक्टूबर तक पिछले 5 ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 78 अंक है और इसे "औसत" के रूप में जाना जाता है। इसलिए, हम उम्मीद करते हैं कि यह जोड़ी गुरुवार को 1.0446 और 1.0602 के स्तर के बीच चलेगी। हेइकेन आशी संकेतक का वापस नीचे की ओर उलट जाना नीचे की ओर गति फिर से शुरू होने का संकेत देगा।

निकटतम समर्थन स्तर:

S1-1.0498

S2-1.0376

S3 – 1.0254

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1-1.0620

R2-1.0742

R3-1.0864

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी नीचे की ओर रुझान बनाए रखती है और सुधार का एक नया चरण शुरू करती है। मूविंग एवरेज से कीमत में उछाल की स्थिति में 1.0446 और 1.0376 के लक्ष्य के साथ फिलहाल शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। 1.0602 के लक्ष्य के साथ, चलती औसत रेखा से ऊपर मूल्य समेकित होने की स्थिति में लंबी स्थिति पर विचार किया जा सकता है।

दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों चैनल एक ही दिशा में इशारा कर रहे हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत देता है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें व्यापार आयोजित किया जाना चाहिए।

मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर अगले 24 घंटों में ट्रेड करेगी।

सीसीआई संकेतक - ओवरबॉट ज़ोन (+250 से ऊपर) या ओवरसोल्ड ज़ोन (-250 से नीचे) में इसका प्रवेश विपरीत दिशा में आने वाले ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देता है।