FX.co ★ EUR/USD पेअर का अवलोकन। 20 जून। फिलिप लेन: एक और ECB दर वृद्धि एक वस्तुनिष्ठ वास्तविकता है

EUR / USD करेंसी पेअर ने सोमवार को उच्च अस्थिरता नहीं दिखाई और जैसा कि हमने अनुमान लगाया था, एक कमजोर गिरावट शुरू हुई। सिद्धांत रूप में, बाजार की भावना नियोजित मूलभूत घटनाओं से प्रभावित नहीं थी (हम नीचे उनकी चर्चा करेंगे)। और शायद उन्हें नहीं करना चाहिए था। याद रखें कि EUR/USD पेअर अपनी मासिक गिरावट के बाद एक मजबूत ऊपर की ओर सुधार में है। सुधार भिन्न हो सकते हैं। वे जो वास्तव में 30% से 100% तक हाइलाइट करने लायक हैं। इस बार, यूरो 60-70% तक सही हो सकता था, और इसमें कुछ भी अजीब या आश्चर्यजनक नहीं है। हमने हाल के महीनों में कई बार उल्लेख किया है कि यूरो मुद्रा में महत्वपूर्ण रूप से अधिक खरीददारी की गई है और इसके निपटारे में मौलिक पृष्ठभूमि को देखते हुए बहुत अधिक स्थान दिया गया है। इसलिए, हम केवल एक चीज की उम्मीद करते हैं - गिरावट।

हाल ही में, ब्याज दर कारक फिर से सामने आ गया है। बाजारों को फेड और ECB से नई जानकारी प्राप्त हुई, और यह अप्रत्याशित रूप से निकला कि दोनों केंद्रीय बैंक कुछ महीने पहले की तुलना में अधिक आक्रामक तरीके से मौद्रिक नीति को कसने के लिए तैयार हैं। ECB का मानना है कि शरद ऋतु में दर में वृद्धि जारी रह सकती है, जबकि फेड ने कहा है कि दर एक या दो बार और बढ़ सकती है। हालांकि, किसी भी मामले में, दोनों केंद्रीय बैंक "योजनाबद्ध" स्तरों से परे सख्ती जारी रखने के लिए तैयार हैं। इस प्रकार, पिछली तीन तिमाहियों में 1550 अंकों की वृद्धि के बाद डॉलर के मुकाबले यूरो करेंसी के लिए कोई लाभ नहीं है। इसके अलावा, फेड की दर ECB की दर से अधिक है और बनी रहेगी क्योंकि ईसीबी के पास अमेरिकी नियामक के समान क्षमताएं नहीं हैं। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी अर्थव्यवस्था के विपरीत, यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था ने पिछली दो तिमाहियों में 0.1% संकुचन दिखाया है, जो अभी भी मौजूद है, हालांकि इसकी विकास दर घट रही है।

श्रम बाजार और बेरोजगारी की स्थिति का उल्लेख नहीं करना। संयुक्त राज्य अमेरिका में, ये संकेतक अच्छे क्रम में हैं, जबकि यूरोपीय संघ में बेरोजगारी 6.5% है। इस प्रकार, यूरो मुद्रा का मार्ग केवल नीचे की ओर है यदि मौलिक पृष्ठभूमि का कोई महत्व है।

ECB के मुख्य अर्थशास्त्री फिलिप लेन ने सोमवार को कहा कि जुलाई में दरों में बढ़ोतरी उचित होगी। इस बयान के साथ, उन्होंने निश्चित रूप से कुछ भी महत्वपूर्ण खुलासा नहीं किया। हमने कई बार उल्लेख किया है कि मौद्रिक नीति की गति को कम से कम करने के बाद हमें तीन और दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद करनी चाहिए। इसलिए, दर बढ़कर 4.25% हो जाएगी। यह खबर नहीं है या नियामक के "आक्रामक" रुख का तेज होना है, इसलिए बाजार ने इस बयान पर कोई प्रतिक्रिया नहीं दी। इसी तरह, लुइस डी गुइंडोस और इसाबेल श्नाबेल द्वारा दिए गए बयानों को संबोधित किया जाना चाहिए था।

श्री लेन ने कहा कि आने वाले वर्षों में यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति 2% तक गिर जाएगी, जो नियामक की अधिक तात्कालिकता की आवश्यकता को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, वह फेड की तरह कम से कम संभव समय में मुद्रास्फीति को 2% पर लौटाने का प्रयास नहीं कर रहा है (उन्होंने छह महीने बाद दरें बढ़ाना भी शुरू कर दिया)। परोक्ष रूप से, यह इंगित करता है कि दर केवल थोड़े समय के लिए ही बढ़ेगी। और यदि ऐसा है तो यह बढ़कर 4.25% या अधिकतम 4.5% हो जाएगा। दूसरे शब्दों में, एक या दो बार और। इस साल फेड की दर कितनी बार बढ़ सकती है।

और अगर यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति सामान्य दरों पर घटती रहती है, तो मौद्रिक नीति को कड़ा करना जारी रखना, अपनी अर्थव्यवस्था को मंदी की ओर ले जाने का कोई मतलब नहीं होगा। आखिर क्या है ECB का कैलकुलेशन? कुछ तिमाहियों की नकारात्मक वृद्धि भी ठीक है। मुद्रास्फीति के 2% तक पहुंचने पर दर घट जाएगी, और अर्थव्यवस्था में तेजी आएगी। हालांकि, 2023 में जितनी अधिक दर बढ़ेगी, अर्थव्यवस्था उतनी ही मजबूत होगी। मंदी की समस्या के समाधान में लंबा समय लग सकता है। निष्कर्ष यह है कि यूरो करेंसी के पास अमेरिकी डॉलर के मुकाबले आगे बढ़ने का कोई आधार नहीं है।

20 जून तक पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों के लिए EUR/USD करेंसी पेअर की औसत अस्थिरता 77 अंक है और इसे "औसत" के रूप में वर्णित किया गया है। इसलिए, हम उम्मीद करते हैं कि पेअर मंगलवार को 1.0843 और 1.0977 के स्तरों के बीच जाएगा। हेइकेन आशी संकेतक का ऊपर की ओर उलटा होना ऊपर की ओर गति की बहाली का संकेत देगा।

निकटतम समर्थन स्तर:

S1 - 1.0925

S2 - 1.0864

S3 - 1.0803

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

R1 - 1.0986

R2 - 1.1047

R3 - 1.1108

ट्रेडिंग सिफारिशें:

EUR/USD पेअर मूविंग एवरेज लाइन से ऊपर बनी हुई है। हेइकेन आशी संकेतक के ऊपर की ओर उलटने की स्थिति में 1.0977 और 1.0986 के लक्ष्य के साथ लंबी स्थिति पर विचार किया जाना चाहिए। 1.0803 और 1.0742 के लक्ष्य के साथ कीमत के मूविंग एवरेज लाइन से नीचे गिरने के बाद ही शॉर्ट पोजीशन फिर से प्रासंगिक हो जाएगी।

दृष्टांतों की व्याख्या:

रेखीय प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में इशारा करते हैं, तो प्रवृत्ति वर्तमान में मजबूत है।

मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथेड) - ट्रेडिंग के लिए शॉर्ट-टर्म ट्रेंड और दिशा निर्धारित करती है।

मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएँ) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले दिन वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर आगे बढ़ेगी।

CCI संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश विपरीत दिशा में एक निकटवर्ती ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देता है।