FX.co ★ अमेरिकी मुद्रास्फीति की रिपोर्ट के आगे बाजार सतर्क हैं। USD, EUR, EUR का अवलोकन

बुधवार सुबह बाजार सतर्क थे क्योंकि वे अमेरिकी ऋण सीमा पर बिडेन और हाउस स्पीकर मैकार्थी के बीच बातचीत के नतीजों का इंतजार कर रहे थे। दोनों पक्ष अल्पकालिक समाधानों पर विचार करने को तैयार नहीं हैं जो उधार की सीमा को बढ़ाने की अनुमति देंगे और समझौते के लिए तैयार नहीं हैं। एक त्वरित समाधान की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए, और समाधान पर काम करते समय शायद तकनीकी चूक का खतरा होगा।

अप्रैल के लिए अमेरिकी श्रम बाजार की रिपोर्ट में विरोधाभासी आंकड़े शामिल थे। कुल मिलाकर, डेटा पूर्वानुमानों से अधिक मजबूत था - 253,000 नई नौकरियां सृजित की गईं (पूर्वानुमान 179,000), हालांकि, पिछले 2 महीनों के डेटा को 185,000 से नीचे संशोधित किया गया था, जो सभी सकारात्मक समाचारों को ऑफसेट करता है। औसत प्रति घंटा आय 0.3% के पूर्वानुमान के मुकाबले 0.5% थी, जो मुद्रास्फीति में तेजी से गिरावट की उम्मीदों को पूरी तरह से नकार देती है।

US NFIB स्मॉल बिजनेस ऑप्टिमिज्म इंडेक्स 2013 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर 89 अंक पर गिर गया।

बुधवार की प्रमुख घटना अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक है। भविष्यवाणियों में परिवर्तन नहीं होता है - मासिक मुद्रास्फीति की वृद्धि दर 0.4%, वार्षिक दर 6% होने की उम्मीद है, और पूर्वानुमानों से कोई भी विचलन बाजार की मजबूत प्रतिक्रिया का कारण बन सकता है।

यूरो/यूएसडी

यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने अपनी दर में 25 आधार अंकों की वृद्धि की, जो अपेक्षित 50 आधार अंकों से कम था, और 1 जुलाई से एपीपी कार्यक्रम के पुनर्निवेश को रोकने का फैसला किया, जो पूर्वानुमानों से मेल खाता था।

मुद्रास्फीति के अनुमान समग्र रूप से नहीं बदले हैं, और बैंकिंग क्षेत्र में हाल की घटनाओं में ईसीबी द्वारा 50 आधार अंकों की दर बढ़ाने से परहेज करने के कारणों की तलाश की जा सकती है। शायद बैंक बड़े पैमाने के बैंकिंग संकट के खतरे को उससे अधिक गंभीरता से लेते हैं जितना उन्हें लगता था; नवीनतम सर्वेक्षण से पता चला है कि उधार दरों में तेजी से गिरावट आई है, और उधार देने की स्थिति कड़ी हो गई है।

ECB के अप्रत्याशित निर्णय पर टिप्पणियां असंख्य और अक्सर विरोधाभासी थीं। सामान्य तौर पर, उनका लहजा इस कथन पर उबलता है कि "मुद्रास्फीति के साथ लड़ाई जीतने से बहुत दूर है," और दर वृद्धि में मंदी दरों को लंबे समय तक प्रक्षेपवक्र पर उच्च रखने की अनुमति देगी। वास्तव में, ऊर्जा की कीमतों में गिरावट के कारण समग्र मुद्रास्फीति में गिरावट स्पष्ट है, लेकिन मूल मुद्रास्फीति का पथ पूरी तरह से अलग है।

ECB के अध्यक्ष लेगार्ड ने प्रेस कॉन्फ्रेंस में कई बार उल्लेख किया कि क्रेडिट शर्तों का कड़ा होना वास्तविक अर्थव्यवस्था में फैलना शुरू हो गया है। कुल मिलाकर, लेगार्ड ने आक्रामक दिखने की कोशिश की, लेकिन बाजारों ने ईसीबी की बैठक के नतीजों पर तटस्थ प्रतिक्रिया व्यक्त की।

समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान यूरो में शुद्ध लंबी स्थिति 0.6 बिलियन से बढ़कर 23.8 बिलियन तक पहुंच गई, जिसमें सट्टा स्थिति आत्मविश्वास से तेज थी। हालांकि, परिकलित मूल्य थोड़ा कम हुआ है, जो एक सुधारात्मक मंदी की गति के विकास का सुझाव देता है।

एक सप्ताह पहले, हमने मान लिया था कि EUR/USD 1.0910 पर समर्थन की ओर गिरना शुरू कर देगा। अभी तक इस परिदृश्य को छोड़ने का कोई कारण नहीं है; समर्थन नहीं मिला है, लेकिन आगे और गिरावट की संभावना बनी हुई है। 1.0910 पर एक भरोसेमंद सफलता के मामले में, हम 1.0875 पर समर्थन की दिशा में आगे बढ़ने की कल्पना करते हैं।

जीबीपी/यूएसडी

बैंक ऑफ इंग्लैंड गुरुवार को एक और मौद्रिक नीति बैठक आयोजित करेगा। बाजार की उम्मीदें तीसरी तिमाही तक 25 आधार अंकों की ब्याज दर में 4.5% और 50-75 आधार अंकों की संचयी वृद्धि का सुझाव देती हैं। मुद्रास्फीति, श्रम बाजार और सकल घरेलू उत्पाद के पूर्वानुमान भी प्रकाशित किए जाएंगे।

यूके अमेरिका या यूरोजोन की तुलना में अधिक मजबूत मुद्रास्फीति के दबाव का सामना कर रहा है, जिसमें समग्र मुद्रास्फीति 10% योय से ऊपर है और कोर मुद्रास्फीति लगातार 6% से ऊपर है, जो धीमा होने के संकेत के बिना है।

CFTC रिपोर्ट के अनुसार, पाउंड में शुद्ध लॉन्ग पोजीशन समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान 0.5 बिलियन से घटकर 0.1 बिलियन हो गई, पोजीशनिंग तटस्थ रही। हालांकि, गणना की गई कीमत लंबी अवधि के औसत से ऊपर बनी रहती है, इसलिए निरंतर वृद्धि की संभावना बनी रहती है। कुल मिलाकर, पाउंड वर्तमान में यूरो से अधिक मजबूत दिखता है।

पाउंड ने अपने स्थानीय उच्च स्तर को अद्यतन किया, 1.2668 तक पहुँचते हुए 1.2750 के मध्यम अवधि के लक्ष्य तक नहीं पहुँचा गया है, लेकिन यह अभी भी मान्य है। 1.2575 पर समर्थन, अगर GBP/USD इस स्तर से ऊपर रहता है, विकास को बहाल करना और उच्च को अपडेट करना संभव है। यदि सुधारात्मक गिरावट विकसित होती है, तो समर्थन क्षेत्र 1.2430/50 तक गिरावट संभव है, जहां विकास के नवीकरण के लिए एक आधार बनाने का प्रयास किया जाएगा। मजबूत कमी के लिए अभी तक कोई आधार नहीं हैं।