FX.co ★ EUR/USD. जोखिम में रुचि, डॉलर का कमजोर होना और फर्स्ट रिपब्लिक बैंक का पतन

EUR/USD जोड़ी का दैनिक चार्ट काले और सफेद चाबियों से बने एक पियानो जैसा दिखता है: 1डी चार्ट पर, दैनिक मोमबत्तियों ने एक काले और सफेद पैटर्न का गठन किया है। तेजड़ और भालू बारी-बारी से आगे बढ़ते हैं, लेकिन वे दोनों 1.0970-1.1080 की मूल्य सीमा से आगे बढ़ने में असमर्थ हैं। सोमवार को, बुल्स ने राउंड में "जीत" का दावा किया क्योंकि कीमत बढ़कर 1.1051 हो गई। युग्म को रेंज के निचले सिरे, या 1.0965 पर वापस लाते हुए मंगलवार को बियर्स ने नियंत्रण कर लिया। दैनिक चार्ट (1.1070) पर, बुधवार को EUR/USD बुल्स द्वारा बोलिन्जर बैंड संकेतक की ऊपरी रेखा का परीक्षण किया गया।

इस तरह की कीमत की गतिशीलता दर्शाती है कि व्यापारी कितने अनिर्णायक हैं - EUR/USD के बैल और भालू दोनों। सप्ताह की प्रमुख घटनाओं की प्रत्याशा में, बाजार सहभागियों ने पहले अवसर पर लाभ उठाया। गुरुवार को, हम पहली तिमाही में अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि पर डेटा जानेंगे, जबकि शुक्रवार को कोर पीसीई सूचकांक और जर्मनी में मुद्रास्फीति की वृद्धि पर रिपोर्ट प्रकाशित की जाएगी। दोनों पक्षों में साज़िश है, इसलिए जोड़ी अनिवार्य रूप से अभी भी खड़ी है, हालांकि यह इंट्राडे अस्थिरता दर्शाती है।

EUR/USD जोड़ी ग्रीनबैक का अनुसरण करती है

वास्तव में, जोड़ी अमेरिकी डॉलर सूचकांक के प्रक्षेपवक्र को दोहरा रही है (विशेष रूप से मुद्रा जोड़ी और डीवाईएक्स के दैनिक चार्ट की तुलना करते समय)। ग्रीनबैक, बदले में, जोखिम से बचने की भावनाओं के मजबूत/कमजोर होने पर प्रतिक्रिया करता है।

उदाहरण के लिए, बुधवार को जोखिम वाली संपत्तियों में बढ़ती दिलचस्पी के बीच डॉलर अपनी स्थिति छोड़ रहा है। मंगलवार को अमेरिकी सत्र के अंत में प्रकाशित प्रमुख तकनीकी कंपनियों की मजबूत पर्याप्त लाभ रिपोर्ट ने बाजार सहभागियों के मूड में सुधार किया और डॉलर पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा। वीज़ा, अल्फाबेट और माइक्रोसॉफ्ट जैसी कंपनियों द्वारा पहली तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी गई। कुल मिलाकर, समाचार की पृष्ठभूमि आशावादी है: अमेरिकी शेयर बाजारों में वायदा ज्यादातर बढ़ रहा है। उदाहरण के लिए, बाजार सहभागियों ने इस खबर पर प्रतिक्रिया व्यक्त की कि Microsoft AI (कृत्रिम बुद्धिमत्ता) में निवेश करेगा। इस खबर से कंपनी के शेयरों में 8% की बढ़ोतरी हुई। यह भी घोषणा की गई कि अल्फाबेट ने $70 बिलियन का शेयर बायबैक शुरू किया (जिसके बाद उनका पूर्व-व्यापार मूल्य 1% से अधिक बढ़ गया)। इस तरह के समाचार प्रवाह के बीच, बुधवार को, अमेरिकी डॉलर सूचकांक पिछले दिन के सभी लाभ खो कर 100-अंक वाले क्षेत्र में वापस आ गया।

तेजतर्रार उम्मीदों में गिरावट

दिलचस्प बात यह है कि अपेक्षाकृत अच्छे मैक्रो डेटा के बीच भी डॉलर कमजोर होता है। बुधवार को यूएस सत्र की शुरुआत में, यूएस में मार्च के लिए टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर की मात्रा पर डेटा प्रकाशित किया गया था। विशेषज्ञों ने परस्पर विरोधी गतिशीलता की भविष्यवाणी की: कुल संकेतक 0.8% (-1.0% के पिछले मूल्य से) तक बढ़ने की उम्मीद थी, और परिवहन को छोड़कर - 0.2% की कमी। लेकिन वास्तव में, रिपोर्ट के दोनों घटक "हरे" में निकले: ऑर्डर की मात्रा में 3.2% की वृद्धि हुई (पिछले साल दिसंबर के बाद से सबसे अच्छा परिणाम)। परिवहन क्षेत्र को छोड़कर, रक्षा उद्योग को छोड़कर, संकेतक में 0.3% की वृद्धि हुई - 3.5%।

लेकिन इस रिलीज के "हरे रंग" के बावजूद, गुरुवार और शुक्रवार को प्रकाशित होने वाले सबसे महत्वपूर्ण मैक्रो डेटा से पहले डॉलर अपनी स्थिति खोना जारी रखता है।

EUR/USD जोड़ी के पिछले प्रक्षेपवक्र को ध्यान में रखते हुए, हम यह मान सकते हैं कि बैल 1.0960-1.1070 की मूल्य सीमा से बाहर निकलने की कोशिश करेंगे और संभवतः 11वें आंकड़े का परीक्षण करने का भी प्रयास करेंगे। हालांकि, यूएस जीडीपी रिपोर्ट जारी होने से पहले एक स्थिर अपट्रेंड के विकास की उम्मीद करना उचित नहीं है (रिलीज 27 अप्रैल को यूएस सत्र की शुरुआत में होगी)। सबसे अधिक संभावना है, व्यापारी दैनिक उच्च के क्षेत्र में लाभ लेंगे, जिसके बाद एक मंदी का पुलबैक होगा।

गुरुवार की रिपोर्ट का महत्व कम करना मुश्किल है। विशेष रूप से कोर पीसीई इंडेक्स के संयोजन में, जो शुक्रवार को प्रकाशित होगा। सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, मई की बैठक में फेड की दर में 25 आधार अंकों की वृद्धि की संभावना 75% तक गिर गई है (मंगलवार को, यह संभावना लगभग 90% थी)। तदनुसार, चीजों को अपरिवर्तित बनाए रखने की संभावना 25% तक बढ़ गई है। यदि पहली तिमाही में यूएस जीडीपी रिपोर्ट "लाल" में आती है (पूर्वानुमान के अनुसार, जीडीपी में 2.0% की वृद्धि होनी चाहिए), मई की बैठक में दर बढ़ाने की संभावना फिर से कम हो जाएगी। यह तथ्य ग्रीनबैक पर दबाव डालेगा, जब मंगलवार को बाजार दर में बढ़ोतरी को लेकर लगभग तय था।

बैंक के ग्राहकों द्वारा बड़े पैमाने पर जमा निकासी की खबरों के बीच अमेरिकी बैंक फर्स्ट रिपब्लिक के शेयरों में लगभग 50% की गिरावट के बाद हॉकिश की उम्मीदें कमजोर हो गईं। पहली तिमाही में बैंक की जमाराशियों की कुल मात्रा 41% गिरकर (104.5 बिलियन डॉलर) हो गई, भले ही बैंकों के एक कंसोर्टियम ने क्षेत्रीय ऋणदाता के दिवालियापन को रोकने के लिए $30 बिलियन का इंजेक्शन लगाया। इस नकद प्रवाह के बिना, जमा राशि में 50% से अधिक की कमी आएगी। अब अमेरिकी नियामक स्थिति को स्थिर करने की कोशिश कर रहे हैं, लेकिन अमेरिकी बैंकिंग प्रणाली के बारे में आशंकाएं, जो मुश्किल से कम हुई थीं, वापस खेल में आ गई हैं। मार्च में तीन अमेरिकी बैंकों के दिवालिया होने के बाद, बाजार इस तरह की खबरों के प्रति बहुत संवेदनशील हैं।

निष्कर्ष

मेरी राय में, जोड़ी एक अपट्रेंड विकसित करने की क्षमता रखती है, लेकिन इस समय, यूएस जीडीपी रिपोर्ट जारी होने से पहले लंबी स्थिति बहुत जोखिम भरी दिखती है। EUR/USD की वृद्धि के लिए अनुकूल मौलिक पृष्ठभूमि के बावजूद, ट्रेडर 11वें आंकड़े तक पहुंचने पर (या 1.1100 के लक्ष्य का परीक्षण करने के बाद) बड़े पैमाने पर लाभ ले सकते हैं। इसलिए, अनिश्चितता के उच्च स्तर को देखते हुए, जोड़ी पर प्रतीक्षा-और-देखने की स्थिति लेना बेहतर होगा।