FX.co ★ GBP/USD। 6-10 मार्च, 2023 के ट्रेडिंग सप्ताह के लिए विश्लेषण (COT रिपोर्ट)

Long-term outlook.

चालू सप्ताह के दौरान, GBP/USD करेंसी पेअर द्वारा 4-घंटे TF साइड चैनल की निचली सीमा को तोड़ दिया गया है। 24-घंटे के TF के लिए साइड चैनल की निचली सीमा, जो ऊपर की छवि में स्पष्ट रूप से दिखाई गई है, 100 अंक नीचे चलती है। अमेरिकी कांग्रेस में जेरोम पॉवेल के भाषण के परिणामस्वरूप जो कीमत 200 तक गिर गई थी, मंगलवार को इस सीमा पर आराम कर रही थी। याद रखें कि पॉवेल ने खुले तौर पर स्वीकार किया था कि मौद्रिक नीति को सख्त करने की दर एक बार फिर से बढ़ाई जा सकती है और प्रमुख दर अनुमान से अधिक लंबी अवधि के लिए बढ़ सकती है। नतीजतन, "हॉकिश" बयानबाजी में इस तरह की वृद्धि के साथ, डॉलर के फिर से बढ़ने के अलावा कोई अन्य विकल्प नहीं हो सकता था। 24-घंटे के TF पर, हालांकि, चैनल से बाहर निकलना संभव नहीं था, इसलिए इसकी निचली सीमा से वापसी हुई और बुधवार, गुरुवार, और शुक्रवार को जोड़ी की नई वृद्धि हुई। यह जोड़ी साइड चैनल के अंदर बनी रहती है, भले ही न्यूनतम नीचे की ओर ढलान अभी भी मौजूद हो। नतीजतन, हमें 1.1841 (38.2% फाइबोनैचि) के स्तर पर काबू पाने तक इंतजार करना चाहिए। इचिमोकू संकेतक की रेखाएं अब काफी हद तक अप्रासंगिक हैं।

हम अभी भी ब्रिटिश पाउंड के गिरने की प्रतीक्षा कर रहे हैं क्योंकि अभी कोई अन्य विकल्प नहीं है। याद रखें कि जोड़ी छोटी अवधि में 2,100 अंक बढ़ी या दो साल तक चलने वाली संपूर्ण गिरावट की प्रवृत्ति का 50%। पिछले तीन महीनों में एक स्पष्ट फ्लैट रहा है, इसलिए आम तौर पर बोलना, अभी कुछ भी दीर्घकालिक दिलचस्प नहीं हो रहा है। फेड की तरह, बैंक ऑफ इंग्लैंड ब्याज दरों में वृद्धि करता रहेगा, लेकिन कोई भी सीमा या ऊपरी सीमा के बारे में निश्चित नहीं है। और इस मुद्दे का उत्तर ब्रिटिश पाउंड का भविष्य निर्धारित करेगा। मौलिक दृष्टिकोण से, हमें लगता है कि विकास के लिए डॉलर का अधिक औचित्य है। इसी तरह तकनीकी के साथ।

COT मूल्यांकन।

ब्रिटिश पाउंड के लिए सबसे हालिया COT रिपोर्ट, जो एक महीने से अधिक समय से उपलब्ध नहीं है, 21 फरवरी के विकास को दर्शाती है। निस्संदेह, इन रिपोर्टों का महत्व पिछले कुछ वर्षों में कम हो गया है, लेकिन वे अभी भी कुछ नहीं से बेहतर हैं। गैर-वाणिज्यिक समूह ने सबसे हालिया रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान 3.3 हजार खरीद अनुबंध और 4.9 हजार बिक्री अनुबंध खोले। इसलिए, गैर-वाणिज्यिक COT की शुद्ध स्थिति में 1.6 हजार की गिरावट आई। शुद्ध स्थिति सूचक पिछले कुछ महीनों में धीरे-धीरे बढ़ रहा है, लेकिन प्रमुख खिलाड़ियों का दृष्टिकोण अभी भी "मंदी" है, और भले ही पाउंड स्टर्लिंग अमेरिकी डॉलर (लंबी अवधि में) के मुकाबले मजबूत हो रहा है, यह काफी चुनौतीपूर्ण है मूल कारण निर्धारित करें कि क्यों। हम पूरी तरह से इस संभावना से इंकार नहीं करते हैं कि निकट भविष्य में पाउंड और तेजी से गिरना शुरू हो सकता है। हालांकि यह आधिकारिक तौर पर शुरू हो चुका है, लेकिन अब तक यह एक फ्लैट की तरह ही ज्यादा लगता है। इसके अलावा ध्यान दें कि दोनों मुख्य जोड़े वर्तमान में काफी समान रूप से आगे बढ़ रहे हैं, लेकिन यूरो के लिए शुद्ध स्थिति सकारात्मक है और यह भी सुझाव देती है कि ऊपर की गति जल्द ही समाप्त हो जाएगी, जबकि पाउंड के लिए शुद्ध स्थिति नकारात्मक है। गैर-वाणिज्यिक समूह द्वारा अब कुल 67 हजार बिक्री अनुबंध और 46 हजार खरीद अनुबंध खोले गए हैं। हम ब्रिटिश पाउंड के दीर्घकालिक विकास के बारे में निराशावादी बने हुए हैं और आगे गिरावट की आशा करते हैं।

महत्वपूर्ण घटनाओं का विश्लेषण।

इस हफ्ते ब्रिटेन में, अनिवार्य रूप से कुछ भी दिलचस्प नहीं था। GDP और औद्योगिक उत्पादन की रिपोर्ट शुक्रवार को ही सार्वजनिक की गई। फिर भी, वर्तमान परिस्थितियों और मौलिक पृष्ठभूमि को देखते हुए, औद्योगिक उत्पादन में GDP को आकर्षित करने की कोई संभावना नहीं थी, और जीडीपी रिपोर्ट त्रैमासिक नहीं, बल्कि मासिक थी। नतीजतन, शुक्रवार को पाउंड की निरंतर वृद्धि के बावजूद, इन नंबरों का जोड़ी की गतिविधियों पर अनिवार्य रूप से बहुत कम प्रभाव पड़ा। लेकिन हम शुक्रवार को पाउंड की मजबूती को यूके के आंकड़ों से कैसे जोड़ सकते हैं जब औद्योगिक उत्पादन उम्मीद से भी बदतर और नकारात्मक भी निकला, और जनवरी में जीडीपी उम्मीदों से थोड़ा ही ऊपर था? सामान्य तौर पर, प्रतिक्रिया होने पर कुछ को अब उचित नहीं माना जा सकता है। हमें याद है कि जोड़ी की बुधवार की वृद्धि 1.1841 के स्तर से पलटाव से शुरू हुई थी, जो काफी अधिक महत्वपूर्ण थी। जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है, पॉवेल का भाषण राज्यों में हुआ, जो डॉलर के लिए बहुत फायदेमंद था, और बेरोजगारी और गैर-कृषि पेरोल पर रिपोर्ट जारी की गई, जिसने सामूहिक रूप से डॉलर को "स्वर्ग से पृथ्वी पर" गिरा दिया। नतीजतन, हमारे पास एक बार फिर एक फ्लैट, एक "स्विंग" या प्रवृत्ति के अलावा कोई भी आंदोलन है।

13-17 मार्च के सप्ताह के लिए ट्रेडिंग रणनीति:

1) पाउंड/डॉलर जोड़ी वर्तमान में 1.1840-1.2440 के बीच साइड चैनल में है। शॉर्ट पोजीशन इसलिए अभी अधिक प्रासंगिक हैं, हालांकि यह संभावना नहीं है कि जोड़ी जल्द ही साइड चैनल से उभरेगी। इस प्रकार, हम 1.1840 के स्तर के टूटने तक अतिरिक्त बिक्री में देरी करने का सुझाव देते हैं। फिर, 300-400 अंक कम लक्ष्य के साथ शॉर्ट पोजीशन लेने का अर्थ होगा।

2) खरीदारी तब तक महत्वपूर्ण नहीं होगी जब तक कि कीमत महत्वपूर्ण रेखा से ऊपर तय न हो या कोई अन्य शक्तिशाली संकेत न हो। फिर भी, सपाट बाजार को देखते हुए, किजुन-सेन के ऊपर फिक्सिंग भी सुनिश्चित नहीं करती है कि वृद्धि फिर से शुरू होगी। साथ ही, उच्च सीमा के उद्देश्य से साइड चैनल की निचली सीमा से वसूली के साथ खरीदारी संभव है, लेकिन इस परिदृश्य में भी, चीजें हमेशा सरल नहीं होती हैं क्योंकि कीमत ऊपरी सीमा तक नहीं पहुंच सकती है। आखिरकार, न्यूनतम गिरावट अभी भी बरकरार है।

दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:

फाइबोनैचि स्तर, जो खरीद या बिक्री की शुरुआत के लिए लक्ष्य के रूप में काम करते हैं, और समर्थन और प्रतिरोध (प्रतिरोध/समर्थन) के मूल्य स्तर। टेक प्रॉफिट स्तरों को पास में रखा जा सकता है।

बोलिंगर बैंड, MACD, और इचिमोकू संकेतक (मानक सेटिंग) (5, 34, 5)।

प्रत्येक ट्रेडिंग श्रेणी का शुद्ध स्थिति आकार COT चार्ट पर संकेतक 1 द्वारा दर्शाया गया है।

"गैर-वाणिज्यिक" श्रेणी के लिए शुद्ध स्थिति का आकार COT चार्ट पर संकेतक 2 द्वारा दिखाया गया है।