FX.co ★ डॉलर का समय समाप्त हो रहा है, जबकि यूरो और पाउंड को ब्लैकआउट का खतरा है

इस सप्ताह के प्रमुख समाचार निर्माताओं में से एक बैंक ऑफ इंग्लैंड था। केंद्रीय बैंक की अप्रत्याशित कार्रवाइयों ने जोखिम भरी संपत्तियों के लिए ताजी हवा की सांस के रूप में काम किया, जो एक मजबूत ओवरसोल्ड के बाद, पलटाव के लिए ज्यादा जरूरत नहीं थी।

बुधवार को, BoE ने घोषणा की कि उसने स्थानीय ऋण बाजार में "आग" लगाने के लिए प्रतिभूतियों की पुनर्खरीद शुरू करने का निर्णय लिया है। नतीजतन, पूरे वक्र के साथ ब्रिटिश सरकार के बांड की उपज में तेजी से कमी आई है।

इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, दस साल के खजाने की उपज भी गिर गई, डॉलर को अपने साथ खींच लिया। ग्रीनबैक को मई 2002 के बाद से उच्चतम स्तर से पीछे हटने के लिए मजबूर होना पड़ा, जो 114.70 अंक से ऊपर दर्ज किया गया था।

BoE के कार्यों का मुख्य लाभार्थी पाउंड स्टर्लिंग था, जो अपने अमेरिकी समकक्ष के मुकाबले लगभग 1.5% मजबूत हुआ, जो $ 1.0730 के पिछले समापन स्तर से बढ़कर $ 1.0890 हो गया।

EUR/USD युग्म एक समान राशि से बढ़ा, 0.9530 के निकट सत्र में पहले पहुँचे बहु-वर्षीय निम्न से 0.9735 तक उछलकर।

गुरुवार को डॉलर लगातार दूसरे दिन नकारात्मक क्षेत्र में बंद हुआ, इस अवधि के दौरान 2% से अधिक की गिरावट आई।

इस बीच, GBP/USD युग्म ने गति प्राप्त करना जारी रखा और 200 अंक से अधिक की मजबूती के साथ 1.1115 पर पहुंच गया।

बाजार सहभागियों ने BoE Huw Pill के मुख्य अर्थशास्त्री के बयानों की ओर ध्यान आकर्षित किया। उन्होंने इस बात से इंकार नहीं किया कि सरकार द्वारा हाल ही में घोषित कर कटौती के जवाब में ब्रिटिश केंद्रीय बैंक नवंबर की बैठक में आधार ब्याज दर में महत्वपूर्ण बदलाव करेगा।

पिल ने कहा, "यह समझना मुश्किल नहीं है कि पिछले सप्ताह अनावरण किया गया राजकोषीय प्रोत्साहन नवंबर में मौद्रिक नीति से एक महत्वपूर्ण और आवश्यक प्रतिक्रिया को उकसाएगा।"

उनके मुताबिक, टैक्स में कटौती से डिमांड को बढ़ावा मिलेगा। इससे मुद्रास्फीति बढ़ने की संभावना है, जिसे BoE नियंत्रित करने का प्रयास कर रहा है।

व्यापारियों का अनुमान है कि नवंबर की शुरुआत में बीओई की अगली बैठक में ब्याज दर में 125 आधार अंकों की बढ़ोतरी होगी।

रॉयटर्स द्वारा हाल ही में सर्वेक्षण किए गए 36 अर्थशास्त्रियों में से 19 को उम्मीद है कि BoE नवंबर में 75 आधार अंकों की दर से वृद्धि करेगा, जबकि 13 का अनुमान है कि केंद्रीय बैंक 100 आधार अंकों की सुपरसाइज़्ड वृद्धि के लिए जाएगा।

EUR/USD जोड़ी ने भी गुरुवार को एक तेजी की गति को विकसित करना जारी रखा। गुरुवार के कारोबार के नतीजों के बाद यूरोपीय सेंट्रल बैंक से मिले तेज संकेतों की वजह से यह 80 अंकों की बढ़त के साथ 0.9815 पर पहुंच गया।

बाजार पूरी तरह से अगले महीने 75 आधार अंकों की एक और ईसीबी दर वृद्धि पर भरोसा कर रहे हैं, जिसमें पूर्ण प्रतिशत अंक 1 से 3 की संभावना है।

ईसीबी के प्रवक्ता गेडिमिनस सिमकस ने कहा, "मैं 75 आधार अंकों की वृद्धि चुनूंगा। लेकिन 50 न्यूनतम है।"

ऑस्ट्रिया के रॉबर्ट होल्ज़मैन और फ़िनलैंड के ओली रेन सहित उनके सहयोगियों ने भी दरों में 75 आधार अंकों की वृद्धि के पक्ष में बात की, हालांकि अगली ईसीबी बैठक तक लगभग एक महीना बाकी है, जो 27 अक्टूबर को होगी।

इस बीच, अमेरिका ने डेटा प्रकाशित किया है जो पुष्टि करता है कि देश में मुद्रास्फीति उम्मीद के मुताबिक धीमी नहीं हो रही है, और श्रम बाजार की स्थिति अनुकूल बनी हुई है। यह फेडरल रिजर्व को मौद्रिक नीति को सख्त जारी रखने की अनुमति देता है।

कोर पीसीई मूल्य सूचकांक, जिस पर फेड द्वारा बारीकी से नजर रखी जाती है, पिछली तिमाही की तुलना में दूसरी तिमाही में 4.7% की वृद्धि हुई, न कि 4.4% से, जैसा कि पहले बताया गया था।

संयुक्त राज्य में बेरोजगारी लाभ के लिए नए आवेदनों की संख्या मई के बाद से सबसे कम हो गई है। संकेतक पिछले सप्ताह 16,000 से घटकर 193,000 हो गया, जो एक सप्ताह पहले 209,000 था।

सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष जेम्स बुलार्ड ने बेरोजगारी लाभ के लिए साप्ताहिक प्रारंभिक आवेदनों में गिरावट की प्रशंसा की और कहा कि फेड उचित कम समय में मुद्रास्फीति को 2% तक लाएगा।

फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ क्लीवलैंड के प्रमुख, लोरेटा मेस्टर ने बदले में कहा कि वे अभी तक उस बिंदु पर नहीं पहुंचे हैं जहां वे ब्याज दरों में बढ़ोतरी को रोकने के बारे में सोचना शुरू कर सकें।

इन टिप्पणियों ने अमेरिकी मुद्रा को महत्वपूर्ण समर्थन प्रदान नहीं किया, क्योंकि व्यापारी अब BoE और ECB से एक और बड़ी दर वृद्धि की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

शुक्रवार को, स्टर्लिंग और यूरो डॉलर के मुकाबले साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुंच गए, जो क्रमशः $ 1.1235 और $ 0.9850 तक बढ़ गए।

पाउंड पिछले शुक्रवार को यूनाइटेड किंगडम की नई सरकार द्वारा प्रस्तुत तथाकथित "मिनी-बजट" के कारण हुए लगभग सभी तेज नुकसान की भरपाई करने में कामयाब रहा।

विशेषज्ञों के अनुसार, हाल के दिनों की सकारात्मक गतिशीलता के बावजूद, पाउंड के आसपास की स्थिति अस्थिर बनी हुई है।

क्रेडिट एग्रीकोल के विश्लेषकों का मानना है, "जबकि बैंक ऑफ इंग्लैंड ने मुद्रा में कुछ विश्वास बहाल किया है, सरकारी वित्त को ठीक करना भी आवश्यक है ताकि पाउंड रैली जारी रहे।"

राबोबैंक के विश्लेषकों के अनुसार, पाउंड एक बहुत ही कमजोर मुद्रा बनी हुई है। उन्होंने GBP/USD युग्म के लिए 1.0400 पर तीन और छह महीने का लक्ष्य निर्धारित किया और यूके सरकार द्वारा लिए गए निर्णयों के आधार पर समानता की ओर बढ़ने से इंकार नहीं किया।

"जबकि बैंक ऑफ इंग्लैंड की नीति बाजार को अभी के लिए काफी स्थिर स्तर पर रख सकती है, सरकार की वित्तीय स्थिति में बदलाव के बिना, पाउंड किसी भी समय गिर सकता है," राबोबैंक ने कहा।

बेहद उतार-चढ़ाव भरे सप्ताह के बाद स्टर्लिंग सप्ताह का अंत सकारात्मक मूड में करने जा रहा है। हालांकि, पाउंड में गिरावट अभी खत्म नहीं हुई है, और हालिया रिबाउंड नए शॉर्ट पोजीशन के लिए एक अवसर है, एमयूएफजी बैंक का मानना है।

"पाउंड की हालिया सफलताओं को एक अस्थिर नींव पर बनाया गया है। स्टर्लिंग के लिए जोखिम नीचे की ओर मुड़ गए हैं। बैठकों के बीच दर बढ़ाने के लिए बैंक ऑफ इंग्लैंड की अनिच्छा यह बताती है कि केंद्रीय बैंक विशेष रूप से मौद्रिक के जल्दबाजी में कसने के बारे में उत्साहित नहीं है। नीति। यह शायद आर्थिक विकास के बारे में गंभीर चिंताओं को दर्शाता है," बैंक के रणनीतिकारों ने कहा।

"अगर कमजोर बुनियादी बातों के कारण दरों को बढ़ाने से रोका जाता है और चालू खाते के घाटे को रिकॉर्ड के करीब रखा जाता है, तो पाउंड इस प्रकार समायोजन का संभावित चैनल होगा। आत्मविश्वास अस्थिर रहता है, और संभावित उलट के सीमित संकेतों के आधार पर, हमें संदेह है कि GBP/USD युग्म फिर से गिरावट शुरू कर देगा," उन्होंने जोड़ा।

इस बात को लेकर स्पष्ट विवाद हैं कि क्या ईसीबी दर वृद्धि सितंबर के 75 बीपीएस के कदम के अनुरूप होनी चाहिए या इसे घटाकर 50 बीपीएस किया जाना चाहिए। बाद के मामले में, यूरो पर और नीचे की ओर दबाव संभव है, MUFG बैंक के अर्थशास्त्रियों का कहना है।

"यदि वित्तीय बाजारों में स्थितियां बिगड़ती रहती हैं, तो इस बात की पूरी संभावना है कि ईसीबी 50 बीपीएस की दर से वापस लौटेगा। हम निश्चित रूप से स्थितियों में गिरावट के बहुत अधिक जोखिम देखते हैं, और इसलिए EUR/USD गिरावट की गति है जल्दी लौटने की संभावना है," उन्होंने कहा।

पिछले कुछ दिनों में यूरो मजबूत हुआ है। हालांकि, कॉमर्जबैंक का मानना है कि यह रिकवरी टिकाऊ नहीं है।

"मुद्रास्फीति, और सभी प्रमुख मुद्रास्फीति से ऊपर, उच्च स्तर पर रहने की संभावना है, जिसके लिए मौद्रिक नीति को और अधिक सख्त करने की आवश्यकता होगी। इस बारे में अनिश्चितता कि क्या ईसीबी ऐसा करने के लिए तैयार होगा, आने वाले समय में यूरो पर दबाव डालने की संभावना है। सप्ताह, "बैंक के विश्लेषकों ने कहा।

"अगर ईसीबी को अपने अपेक्षाकृत आशावादी आर्थिक पूर्वानुमानों को छोड़ना पड़ता है क्योंकि मंदी के संकेत तेज होते हैं, तो ईसीबी में कबूतर फिर से अधिक सतर्क हो सकते हैं," उन्होंने कहा।

बैंक ऑफ अमेरिका के विश्लेषकों ने प्रमुख यूरोपीय मुद्राओं - यूरो और पाउंड स्टर्लिंग के संबंध में गिरावट की दिशा में अपनी पिछली अपेक्षाओं को संशोधित किया है।

"उन्नत कोर मुद्रास्फीति की दृढ़ता फेड को दर वृद्धि के तेज, तेज और लंबे चक्र के लिए धक्का देती है, और इस प्रक्रिया को डॉलर का समर्थन करना चाहिए। इस बीच, यूरोजोन में गहरा ऊर्जा संकट और यूक्रेन में संघर्ष की वृद्धि दबाव डाल रही है यूरोपीय मुद्राओं पर। हमने 2022 की चौथी तिमाही के लिए EUR/USD युग्म के लिए पूर्वानुमान को 1.0500 से घटाकर 0.9500 कर दिया है और उम्मीद करते हैं कि GBP/USD युग्म वर्ष के अंत में समता तक पहुंच जाएगा," उन्होंने कहा।

ऊर्जा संकट के बीच यूरोपीय मीडिया में आगामी सर्दियों का विषय केंद्रीय है।

इस प्रकार, बर्लिनर मोर्गनपोस्ट अखबार ने जर्मनी के निवासियों को चेतावनी दी कि इस सर्दी में उन्हें लंबे समय तक बिजली की कटौती का सामना करना पड़ सकता है।

उच्च ऊर्जा की कीमतों से बचने के लिए, लोगों ने वैकल्पिक हीटिंग विकल्पों का सहारा लेना शुरू कर दिया। बर्लिनर मोर्गनपोस्ट की रिपोर्ट के मुताबिक, इलेक्ट्रिक फैन हीटर सबसे ज्यादा डिमांड में हैं।

रिपोर्ट के मुताबिक, देश में इस तरह के 650,000 से ज्यादा डिवाइस पहले ही बिक चुके हैं। यह, बदले में, बड़े पैमाने पर बिजली आउटेज का जोखिम उठाता है, विश्लेषकों का डर है। उनके अनुसार, एक ही समय में चालू होने वाले पंखे नेटवर्क के अधिभार और सबस्टेशनों के आपातकालीन बंद को भड़का सकते हैं।

बिजली की कीमतों में तेज वृद्धि और पवन ऊर्जा उत्पादन में गिरावट के बीच ग्रेट ब्रिटेन भी ब्लैकआउट का सामना कर रहा है। डेली मेल न्यूज आउटलेट ने सितंबर की शुरुआत में इस बारे में चेतावनी दी थी।

जैसा कि अख़बार नोट करता है, अब अंग्रेज बिजली के प्रति फालतू के रवैये को भूल सकते हैं, क्योंकि क्रिसमस तक यूनाइटेड किंगडम को ब्लैकआउट का सामना करना पड़ सकता है - घरों में बिजली की आपूर्ति की समाप्ति।

रिपोर्ट में कहा गया है, "अब दोपहर में 8 बजे के बाद खाना बनाना, सुबह या रात में कपड़े धोना और हवा नहीं चलने पर लाइट बंद करना उचित है।"

डॉलर ने तेजी से ऊपर की ओर जाने के बाद राहत की सांस ली, जिससे यूरो और पाउंड को नीचे की प्रवृत्ति का विरोध करने की अनुमति मिली। हालाँकि, इस सप्ताह की दूसरी छमाही में देखे गए कुछ USD शॉर्ट्स अगले ग्रीनबैक की छलांग से पहले लाभ लेने से ज्यादा कुछ नहीं हैं, क्योंकि अमेरिकी मुद्रा में व्यापक तेजी की प्रवृत्ति लागू रहती है।

एएनजेड बैंक के रणनीतिकारों ने कहा, "डॉलर एक सुरक्षित पनाहगाह के रूप में मांग को आकर्षित करना जारी रखेगा, क्योंकि हमें आने वाले महीनों में वैश्विक मंदी की आशंका तेज होने की उम्मीद है। यूएसडी के 2023 की पहली छमाही में 115 पर पहुंचने की संभावना है।"

उन्होंने कहा, "हमने यूरो और पाउंड के लिए अपने पूर्वानुमानों को संशोधित किया है और उम्मीद करते हैं कि यूरो और जीबीपी 2023 की पहली छमाही में डॉलर के मुकाबले "नीचे" तक पहुंच जाएंगे - क्रमशः $ 0.95 और $ 1.10 पर।