FX.co ★ EUR/USD पेअर का अवलोकन। जुलाई 18. यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति और ECB बैठक।

EUR/USD करेंसी पेअर ने शुक्रवार को फिर से पुलबैक शुरू करने का प्रयास किया। इस बार, यह चलती औसत रेखा पर पहुंच गया, जो कि मौजूदा बाजार स्थितियों को देखते हुए वस्तुतः एक उपलब्धि है। इस प्रकार, कीमत पिछले सप्ताह दर्ज किए गए 20 साल के निचले स्तर से 130 अंक दूर चली गई है। अपने लिए विचार करें कि क्या यह सुधार के रूप में योग्य है। हम आपको याद दिलाते हैं कि कोई भी उपकरण लगातार एक ही दिशा में यात्रा नहीं कर सकता है।
बहरहाल, जैसा कि हम वर्तमान में अनुभव कर रहे हैं, एक लंबी मंदी (या विस्तार) संभव है। क्या यह दोहराने की जरूरत है कि यूरो का मौलिक और भूराजनीतिक वातावरण काफी नकारात्मक बना हुआ है? नतीजतन, परिस्थितियां बहुत लंबे समय तक महत्वपूर्ण रूप से नहीं बदली हैं। पहला, शुक्रवार को मैक्रोइकॉनॉमिक पृष्ठभूमि काफी कमजोर थी, और दूसरी, यह तटस्थ थी। संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रदान किए गए सभी तीन डेटा बिंदु ट्रेडर्स से कोई प्रतिक्रिया प्राप्त करने में विफल रहे, इसलिए यह निष्कर्ष निकालना मुश्किल है कि यूरो में वृद्धि हुई है और कमजोर संख्या के कारण डॉलर गिर गया है। मौजूदा माहौल में बाजार के विकास के साथ आंकड़ों को सहसंबंधित करना आसान नहीं है।
याद रखें कि यूरोपीय संघ से उत्पन्न होने वाली जानकारी इतनी कमजोर नहीं है। विशेष रूप से अमेरिकी लोगों की तुलना में। अमेरिकी श्रम बाजार बेहद मजबूत है, और बेरोजगारी काफी कम है। हालांकि, अमेरिकी विकास दर पहले से ही नकारात्मक है (और यूरोपीय संघ में - सकारात्मक)। यूरोपीय संघ और संयुक्त राज्य अमेरिका में, मुद्रास्फीति लगभग समान दर से बढ़ रही है। तथ्य यह है कि यूरोप संयुक्त राज्य अमेरिका की तुलना में यूक्रेन में संघर्ष के केंद्र के काफी करीब है, एक मुद्दा बना हुआ है। यूरोप को गैस या ऊर्जा संकट का सामना करना पड़ सकता है, और इसकी अर्थव्यवस्था रूस पर लगाए गए प्रतिबंधों से गंभीर रूप से प्रभावित हो सकती है। यह, हमारे दृष्टिकोण से, यूरो के कमजोर होने का प्राथमिक कारण है। फेड और ईसीबी की मौद्रिक नीतियों के बीच अंतर को नजरअंदाज करना कठिन है। ये दो तत्व EUR/USD करेंसी संयोजनों पर दबाव डालना जारी रखते हैं।
क्या ECB बैठक के लिए अनुकूल बाजार प्रतिक्रिया की प्रतीक्षा करने का कोई मतलब है?
अगले सप्ताह यूरोपीय संघ में कम से कम दो महत्वपूर्ण घटनाएँ होंगी जो पेअर की गति को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं। जून मुद्रास्फीति की रिपोर्ट मंगलवार को जारी की जाएगी। हमारे दृष्टिकोण से, यहाँ सब कुछ सीधा है। पूर्वानुमान बताते हैं कि संकेतक 8.1% y/y से बढ़कर 8.6% y/y हो जाएगा। यदि संयुक्त राज्य अमेरिका में 1.75 प्रतिशत की दर में वृद्धि के बावजूद मुद्रास्फीति बढ़ रही है, तो इसे यूरोपीय संघ में काफी अधिक बढ़ना चाहिए। इसलिए, पूर्वानुमान के सच होने की संभावना है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में एक नया त्वरण यूरो को मजबूत कर सकता है क्योंकि केंद्रीय बैंक द्वारा मौद्रिक नीति को सख्त करने की संभावना बढ़ जाती है। हालांकि, ईसीबी के मामले में नहीं। एक महीने पहले, यूरोपीय अधिकारियों ने बहुत लंबे समय में पहली दर वृद्धि की घोषणा की। इस प्रकार, बाजार पहले ही इस जानकारी की दस बार गणना कर चुका होगा।
इसके अलावा, फिर भी, हम 0.25 प्रतिशत की वृद्धि पर चर्चा कर रहे हैं। इसके अलावा, फेड अगले सप्ताह लगातार दूसरे सप्ताह दरों में 0.75 प्रतिशत की वृद्धि कर सकता है। और शायद एक प्रतिशत से। नतीजतन, हमारा मानना है कि मुद्रास्फीति का आंकड़ा केवल यूरो की स्थानीय प्रशंसा को प्रेरित कर सकता है।

ECB की बैठक के संबंध में ही, सब कुछ सीधा है। यह गुरुवार को समाप्त होगा, और विशेषज्ञ वर्तमान में प्रमुख दर, जमा दर और मार्जिन दर में 0.25-प्रतिशत-बिंदु वृद्धि पर चर्चा कर रहे हैं। नतीजतन, जमा दर नकारात्मक बनी रहेगी। इसका मतलब यह है कि जब आप बैंक में जमा करने के लिए नकद लाते हैं, तो आपको बैंक को शुल्क देना होगा, न कि दूसरी तरफ। यह अर्थव्यवस्था को गति देने के तरीकों में से एक है, इसलिए हम पारंपरिक अर्थों में कसने की चर्चा भी नहीं कर रहे हैं। इसे उत्तेजना उपायों के कमजोर पड़ने के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार, परिणाम वही है: यूरोपीय मुद्रा स्थानीय रूप से सराहना कर सकती है। यह एक भौतिक सुधार भी शुरू कर सकता है। हालांकि, मध्यम अवधि में स्थिति अपरिवर्तित रहने की उम्मीद है। यह असंभव है कि अमेरिकी डॉलर की खरीद को छोड़ने के लिए पहली ECB दर वृद्धि के लिए बाजार ने छह महीने इंतजार किया है। आने वाले हफ्तों में, हम उम्मीद करते हैं कि युग्म 0.95 और 0.96 के बीच की सीमा को लक्षित करेगा।

18 जुलाई तक, पिछले पांच ट्रेडिंग दिनों के लिए EUR/USD करेंसी पेअर की औसत अस्थिरता 110 अंक थी, जिसे "उच्च" माना जाता है। इस प्रकार, हम अनुमान लगाते हैं कि पेअर आज 0.9969 और 1.0189 के बीच ट्रेड करेगा। हेइकेन आशी संकेतक के नीचे की ओर उलटने से मंदी के जारी रहने की संभावना का पता चलता है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 - 1.0010
S2 - 0.9888
S3 - 0.9766
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 - 1.0132
R2 - 1.0254
R3 - 1.0376
निवेश सिफारिशें:
EUR/USD करेंसी पेअर ने एक नया सुधार चरण शुरू किया है। नतीजतन, अब हमें 0.9969 और 0.9888 के लक्ष्य के साथ अतिरिक्त शॉर्ट पोजीशन पर विचार करना चाहिए, यदि हेइकेन आशी संकेतक नीचे की ओर उलट जाता है। जब जोड़ी 1.0189 और 1.0254 के लक्ष्यों के साथ चलती औसत से ऊपर तय की जाती है, तो खरीदारी प्रासंगिक हो जाती है।
आंकड़ों के लिए स्पष्टीकरण:
रैखिक प्रतिगमन के चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में आगे बढ़ रहे हैं, तो प्रवृत्ति अब मजबूत है।
चलती औसत रेखा (सेटिंग्स 20.0, सुचारू) अल्पकालिक प्रवृत्ति और वर्तमान व्यापारिक दिशा की पहचान करती है।
मुरे का स्तर मूवमेंट और सुधार लक्ष्य के रूप में कार्य करता है।
अस्थिरता के स्तर (लाल रेखाएं) मौजूदा अस्थिरता संकेतकों के आधार पर, अगले कारोबारी दिन में जोड़ी ट्रेड करने वाले अपेक्षित मूल्य चैनल का प्रतिनिधित्व करते हैं।
CCI संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश इंगित करता है कि एक ट्रेंड रिवर्सल आसन्न है।