सोमवार को, EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने अपेक्षाकृत संयमित रूप से कारोबार किया, लेकिन दोनों दिशाओं में आगे बढ़ी। यह व्यवहार दिन के लिए अप्रत्याशित था, हालांकि आंदोलनों को महत्वपूर्ण के रूप में वर्णित करना कठिन होगा। एक बेहतर वर्णन "भ्रमित करने वाला" होगा। सप्ताह के पहले कारोबारी दिन के दौरान कोई उल्लेखनीय घटना या रिपोर्ट नहीं थी, जिससे बाजार में प्रतिक्रिया करने के लिए बहुत कम बचा था। हालांकि, कम से कम तीन कारक वर्तमान में बाजार को प्रभावित कर रहे हैं।
पिछले सप्ताह कई महत्वपूर्ण रिपोर्टें सामने आईं, जो सभी डॉलर के लिए अनुकूल नहीं थीं। उदाहरण के लिए, बेरोजगारी दर और ISM सेवा PMI डेटा निराशाजनक थे। हालांकि, नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट, ISM मैन्युफैक्चरिंग PMI, ADP रोजगार डेटा, JOLTs जॉब ओपनिंग और यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन उपभोक्ता भावना सूचकांक सहित अधिक सकारात्मक घटनाक्रम हुए। इसे देखते हुए, पिछले सप्ताह अमेरिकी डॉलर में गिरावट कुछ हद तक असामान्य थी। हालांकि, सुधार स्वाभाविक रूप से तकनीकी होते हैं और कभी-कभी होने की उम्मीद होती है। इससे पता चलता है कि तकनीकी कारकों ने मुख्य रूप से जोड़े के हालिया आंदोलनों को प्रेरित किया।
यदि ऐसा है, तो तकनीकी कारक काम कर चुके हैं, जबकि मैक्रोइकॉनोमिक कारक काम नहीं कर रहे हैं। परिणामस्वरूप, हम इस सप्ताह अमेरिकी डॉलर में मजबूती देख सकते हैं। यदि इस सप्ताह मुद्रास्फीति में एक और तेजी आती है, तो यह दृढ़ता से संकेत दे सकता है कि फेडरल रिजर्व आगामी डेढ़ सप्ताह में होने वाली बैठक में अपनी दर कम नहीं करेगा। यह बदले में, अमेरिकी डॉलर में मजबूती की एक नई लहर के लिए ठोस आधार प्रदान करेगा।
समग्र मौलिक संदर्भ वही रहता है: यूरोपीय सेंट्रल बैंक फेड की तुलना में अपनी दर में और भी तेजी से कटौती कर रहा है। इसके अलावा, ईसीबी की दर फेड की तुलना में 1% कम पर शुरू हुई। अब तक, बाजार मुख्य रूप से फेड की मौद्रिक नीति में ढील पर प्रतिक्रिया कर रहा है। हालांकि, हमारा मानना है कि EUR/USD में 500-600 पिप की गिरावट इस जोड़ी को संतुलित मानने के लिए पर्याप्त नहीं है।
एक वैश्विक तकनीकी कारक भी खेल में है: दीर्घकालिक प्रवृत्ति मंदी की बनी हुई है। यूरो में दीर्घकालिक वृद्धि के बारे में चर्चा केवल तभी शुरू हो सकती है जब स्पष्ट संकेत हों कि यह प्रवृत्ति समाप्त हो गई है। ऐसे कोई संकेत मौजूद नहीं हैं, न ही आगे यूरो वृद्धि की उम्मीद करने के लिए कोई मौलिक कारण हैं जो इस प्रवृत्ति को तोड़ सकते हैं।
ऊपर की ओर सुधार लंबे समय तक जारी रह सकता है, खासकर अगर अमेरिकी मुद्रास्फीति इस सप्ताह तेजी के संकेत नहीं दिखाती है। हालांकि, व्यापक सिद्धांत वही रहता है: इस स्तर पर कोई भी वृद्धि केवल एक सुधार है।
10 दिसंबर तक, पिछले पांच कारोबारी दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 72 पिप्स पर है, जिसे "मध्यम" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। मंगलवार को, हम उम्मीद करते हैं कि यह जोड़ी 1.0492 से 1.0636 तक जाएगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर इंगित करता है, यह दर्शाता है कि वैश्विक डाउनट्रेंड बरकरार है। CCI संकेतक कई बार ओवरसोल्ड ज़ोन में प्रवेश कर चुका है, जिससे ऊपर की ओर सुधार शुरू हो गया है, जो अभी भी जारी है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1: 1.0498
S2: 1.0376
S3: 1.0254
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1: 1.0620
R2: 1.0742
R3: 1.0864
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
EUR/USD जोड़ी किसी भी समय अपनी डाउनट्रेंड को फिर से शुरू कर सकती है। हाल के महीनों में, हमने लगातार देखा है कि हमें मध्यम अवधि में यूरो में केवल गिरावट की उम्मीद है और समग्र मंदी की प्रवृत्ति दिशा का पूरी तरह से समर्थन करना जारी है। बाजार में पहले से ही अनुमानित फेड दर कटौती के अधिकांश या सभी की कीमत तय हो चुकी है। यदि ऐसा है, तो डॉलर में मध्यम अवधि में गिरावट के लिए बहुत कम या कोई कारण नहीं है, क्योंकि पहले इसके लिए बहुत कम कारण थे। एक बार जब कीमत मूविंग एवरेज से नीचे समेकित हो जाती है, तो 1.0376 और 1.0254 के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। यदि ट्रेडिंग "शुद्ध" तकनीकी पर आधारित है, तो कीमत मूविंग एवरेज से ऊपर होने पर 1.0620 और 1.0636 के लक्ष्यों के साथ लॉन्ग पोजीशन पर विचार किया जा सकता है। हालाँकि, हम इस समय लॉन्ग पोजीशन खोलने की अनुशंसा नहीं करते हैं।
चित्रण की व्याख्या:
रैखिक प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स: 20,0, समतल) अल्पकालिक प्रवृत्ति को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा को निर्देशित करती है।
मरे लेवल आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।
CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में आसन्न प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है।