EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने मंगलवार को फिर से आराम से कारोबार किया, बिना किसी जल्दी के। और इसे जल्दी करने की क्या जरूरत थी? इस सप्ताह, यू.एस. का मुद्रास्फीति रिपोर्ट एकमात्र महत्वपूर्ण घटना है। यह EUR/USD जोड़ी को ऊपर या नीचे हिला सकता है। हमें विश्वास है कि अमेरिका में मुद्रास्फीति की गिरावट की गति अब उतनी महत्वपूर्ण नहीं है जितनी पहले थी, ठीक उसी तरह जैसे यूरोजोन में मुद्रास्फीति की गिरावट की दर भी नहीं है। दोनों केंद्रीय बैंकों ने मौद्रिक नीति में ढील देने की प्रक्रिया शुरू कर दी है, इसलिए अब मुद्रास्फीति गिरने की गति कम प्रासंगिक है। अब महत्वपूर्ण यह है कि दोनों केंद्रीय बैंक कितनी जल्दी ब्याज दरें कम करेंगे। हालांकि, जैसा कि हमने हाल ही में देखा है, ब्याज दरों में कटौती की गति अब केवल मुद्रास्फीति पर निर्भर नहीं है। श्र labor बाजार फेडरल रिजर्व के लिए एक महत्वपूर्ण चिंता का विषय है, जबकि यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) के लिए अर्थव्यवस्था की स्थिति महत्वपूर्ण है। अब दोनों केंद्रीय बैंक अपनी ढील देने के उपायों में तेजी लाने लगे हैं। ECB ने अक्टूबर और दिसंबर में दरें कम करने का वादा किया है, जबकि फेड ने 50 आधार अंक की कटौती के साथ ढील देना शुरू कर दिया है, और हम नवंबर में इसी तरह के कदम की संभावना को पूरी तरह से नहीं खारिज कर सकते।
हमारे दृष्टिकोण में, मुख्य मुद्दा यह है कि बाजार ने फेड की दर कटौती के कारक को पूरी तरह से या लगभग पूरी तरह से मूल्यांकित कर लिया है। याद रखें कि अमेरिकी डॉलर दो वर्षों से गिर रहा है, और हाल के महीनों (जब ECB ने दरें कम की थीं) में भी डॉलर की गिरावट जारी रही है। श्र labor बाजार और बेरोजगारी पर नवीनतम रिपोर्ट सकारात्मक थीं, जिसने नवंबर में 50 आधार अंक की कटौती की आवश्यकता को कम कर दिया। हालांकि, बाजार अब भी सबसे नरम परिदृश्य की उम्मीद कर रहा है। FedWatch के अनुसार, 7 नवंबर को 0.5% दर कटौती की संभावना अब 86% है। यदि मुद्रास्फीति रिपोर्ट कमजोर धीमी गति दिखाती है, तो यह संभावना 100% तक पहुंच जाएगी। किसी भी स्थिति में, सितंबर के श्र labor बाजार और बेरोजगारी की रिपोर्ट अगले फेड बैठक से पहले प्रकाशित की जाएंगी, इसलिए केवल इन रिपोर्टों के बाद ही हम विश्वास से यह आकलन कर सकते हैं कि फेड प्रमुख दर को कितनी कम कर सकता है।
जहां तक यूरो की बात है, यह अब पूरी तरह से डॉलर पर निर्भर है। मूल रूप से, 2024 में यूरो नहीं बढ़ा था बल्कि डॉलर गिरा था जो निरंतर बढ़ती नरम बाजार अपेक्षाओं के बीच था। हम अब भी यूरो को अत्यधिक महंगा और न्यायसंगत रूप से महंगा मानते हैं, इसलिए हम केवल इसकी गिरावट की उम्मीद करते हैं। सप्ताह के पहले दो दिन वर्तमान तकनीकी तस्वीर को स्पष्ट नहीं कर पाए क्योंकि गति बहुत कमजोर थी। साप्ताहिक समय सीमा में, जोड़ी एक साल और आधे से समतल प्रवृत्ति पर है। इसलिए, हम केवल गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं। इस सप्ताह एक ऊपर की ओर सुधार हो सकता है, और यू.एस. का मुद्रास्फीति रिपोर्ट इसमें योगदान कर सकता है। इसके लिए मुद्रास्फीति को 2.3% से अधिक धीमा होना होगा। उस स्थिति में, बाजार 7 नवंबर को 0.5% फेड दर कटौती के प्रति आश्वस्त होगा, जो अस्थायी रूप से अमेरिकी डॉलर पर दबाव डालेगा। हालाँकि, हम जोड़ी के लिए महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद नहीं करते।
EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता पिछले पांच व्यापार दिनों में, 9 अक्टूबर के अनुसार, 50 अंक है, जिसे "मध्यम-निम्न" के रूप में वर्णित किया गया है। हम उम्मीद करते हैं कि जोड़ी बुधवार को 1.0923 और 1.1023 के स्तरों के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर इशारा कर रहा है, लेकिन समग्र नकारात्मक प्रवृत्ति बनी हुई है। बार-बार अधिक खरीदे जाने वाले क्षेत्र में प्रवेश करने के बाद, CCI संकेतक अब अधिक बेचे जाने वाले क्षेत्र में गिर गया है और एक तेजी की विभाजन का निर्माण किया है, जो एक संभावित सुधार को इंगित करता है।
**निकटतम समर्थन स्तर:**
- S1 – 1.0925
- S2 – 1.0864
- S3 – 1.0803
**निकटतम प्रतिरोध स्तर:**
- R1 – 1.0986
- R2 – 1.1047
- R3 – 1.1108
**व्यापारिक सिफारिशें:**
EUR/USD जोड़ी ने एक नकारात्मक आंदोलन शुरू किया है। पिछले समीक्षाओं में, हमने उल्लेख किया था कि हम मध्यम अवधि में केवल यूरो में गिरावट की उम्मीद करते हैं, क्योंकि इस समय किसी भी नई वृद्धि को बेतुका लगेगा। संभावना है कि बाजार ने भविष्य की अधिकांश, यदि सभी नहीं, फेड की दर कटौती को पहले ही मूल्यांकित कर लिया है। यदि ऐसा है, तो डॉलर के गिरने का कोई कारण नहीं है। 1.0925 और 1.0917 के लक्ष्यों के साथ शॉर्ट पोजिशन पर विचार किया जा सकता है। यदि आप पूरी तरह से तकनीकी विश्लेषण के आधार पर व्यापार कर रहे हैं, तो यदि कीमत मूविंग एवरेज लाइन के ऊपर स्थापित होती है, तो लम्बी पोजिशन प्रासंगिक हो सकती है। कुछ समय के लिए गति जोड़ी की वृद्धि को प्रेरित कर सकती है, लेकिन हम अभी भी जोड़ी खरीदने की सिफारिश नहीं कर सकते।
**चित्रण की व्याख्या:**
- **रैखिक प्रतिगमन चैनल:** वर्तमान प्रवृत्ति निर्धारित करने में मदद करता है। यदि दोनों चैनल एक ही दिशा में इशारा करते हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।
- **मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20,0, स्मूथड):** लघु-अवधि की प्रवृत्ति और व्यापार करने की दिशा निर्धारित करती है।
- **मुर्रे स्तर:** आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्षित स्तर।
- **अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएँ):** अगले 24 घंटों में जोड़ी का व्यापार करने की संभावित मूल्य सीमा, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।
- **CCI संकेतक:** अधिक बेचे जाने वाले क्षेत्र (−250 से नीचे) या अधिक खरीदे जाने वाले क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करना विपरीत दिशा में एक निकट भविष्य में प्रवृत्ति उलटने का संकेत देता है।