EUR/USD: सितंबर का अंतिम सप्ताह आने वाला है। फेड और ईसीबी, पीएमआई सूचकांक, कोर पीसीई सूचकांक से संकेत

सितंबर का अंतिम सप्ताह आने वाला है। EUR/USD जोड़ी के लिए महीने की प्रमुख घटनाएँ पहले ही हो चुकी हैं: यूरोपीय सेंट्रल बैंक और यू.एस. फेडरल रिजर्व ने अपने फैसले सुनाए हैं, और सबसे महत्वपूर्ण रिपोर्टों ने यू.एस. अर्थव्यवस्था और यूरोज़ोन अर्थव्यवस्था के मुख्य संकेतकों की गतिशीलता को दर्शाया है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि आने वाला सप्ताह "घटनाहीन" या नीरस होगा। इसके विपरीत, हम अपेक्षाकृत उच्च अस्थिरता देख सकते हैं, क्योंकि तथ्यों की व्याख्या करना अक्सर तथ्यों की तुलना में अधिक जटिल होता है। आने वाले सप्ताह में, फेड और ईसीबी के सदस्य सितंबर की बैठकों के परिणामों को "समझेंगे", जो बाजार की नरम उम्मीदों को या तो मजबूत करेंगे या कमजोर करेंगे। इसके अलावा, पाँच दिवसीय कारोबारी सप्ताह के अंत में, यू.एस. एक प्रमुख मुद्रास्फीति संकेतक - कोर पीसीई सूचकांक जारी करेगा। लेकिन चलिए इसे चरण दर चरण समझते हैं।

सोमवार

यूरोपीय कारोबारी सत्र की शुरुआत में सोमवार को पीएमआई सूचकांक जारी किए जाएँगे। हम सितंबर के लिए प्रारंभिक अनुमान जानेंगे। पूर्वानुमानों के अनुसार, मामूली गिरावट की उम्मीद है। उदाहरण के लिए, जर्मनी में विनिर्माण पीएमआई 42.3 पर आने की उम्मीद है। एक तरफ, यह एक न्यूनतम नीचे की ओर बदलाव है (अगस्त का आंकड़ा 42.4 था), लेकिन दूसरी तरफ, यह एक गिरावट की प्रवृत्ति का संकेत देगा, क्योंकि सूचकांक पिछले तीन महीनों से गिर रहा है (सितंबर लगातार चौथा महीना होना चाहिए)। सेवा पीएमआई के विस्तार क्षेत्र (फ्रांस, जर्मनी और यूरोजोन में) में रहने की उम्मीद है, लेकिन इसमें भी गिरावट की प्रवृत्ति दिखाई देगी। उदाहरण के लिए, जर्मन सूचकांक 51.2 से घटकर 51.0 होने की उम्मीद है।

दूसरी ओर, संयुक्त राज्य अमेरिका में विनिर्माण PMI में सकारात्मक गतिशीलता दिखाई देने की उम्मीद है, जो 47.9 से बढ़कर 48.6 हो जाएगी। हालांकि, डॉलर को महत्वपूर्ण समर्थन तभी मिलेगा जब संकेतक संकुचन क्षेत्र को छोड़ देगा, जिसका अर्थ है कि यह 50.0 के स्तर को पार कर जाएगा।

अटलांटा फेड के अध्यक्ष राफेल बोस्टिक; मिनियापोलिस फेड के अध्यक्ष नील काशकारी; शिकागो फेड के अध्यक्ष ऑस्टन गुल्सबी; और ईसीबी के कार्यकारी बोर्ड के सदस्य पिएरो सिपोलोन सोमवार को मुख्य वक्ता होंगे।

मंगलवार

इस दिन, जर्मनी में IFO सूचकांक जारी किए जाएंगे। यह याद रखने योग्य है कि हाल ही में ZEW सूचकांक प्रकाशित किए गए थे, जो नकारात्मक गतिशीलता को दर्शाते हैं। सभी रिपोर्ट घटक लाल क्षेत्र में थे, जो उद्यमियों के बीच बढ़ती निराशावाद को दर्शाता है। प्रारंभिक पूर्वानुमानों को देखते हुए, IFO सूचकांकों से इन प्रवृत्तियों की पुष्टि होने की उम्मीद है। विशेष रूप से, व्यापार जलवायु संकेतक 86.1 अंक (इस वर्ष फरवरी के बाद से सबसे कम) और आर्थिक अपेक्षा संकेतक 86.3 (7 महीने का सबसे कम) तक गिरने की उम्मीद है। यदि ये संकेतक ऐसे कमज़ोर पूर्वानुमानों के बीच "लाल" में आते हैं, तो यूरो पर काफ़ी दबाव होगा।

मंगलवार को यू.एस. सत्र के दौरान कॉन्फ़्रेंस बोर्ड का उपभोक्ता विश्वास सूचकांक जारी किया जाएगा। संकेतक पिछले दो महीनों से बढ़ रहा है और सितंबर में 103.5 अंक (फरवरी 2024 के बाद से उच्चतम स्तर) तक बढ़ने की उम्मीद है।

फेड बोर्ड ऑफ़ गवर्नर्स के सदस्य मिशेल बोमन और ईसीबी की गवर्निंग काउंसिल के सदस्य जोआचिम नेगल मंगलवार को मुख्य वक्ता होंगे।

बुधवार

बुधवार का आर्थिक कैलेंडर ऐसी घटनाओं से भरा नहीं है जो EUR/USD गतिशीलता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकती हैं। एकमात्र दिलचस्प बिंदु संयुक्त राज्य अमेरिका में नए घरों की बिक्री का डेटा हो सकता है।

इसके अलावा, बुधवार को फेड बोर्ड गवर्नर एड्रियाना कुगलर का भाषण अपेक्षित है।

गुरुवार

यह संभवतः EUR/USD ट्रेडर्स के लिए सप्ताह का सबसे महत्वपूर्ण दिन है। न्यूयॉर्क का फेडरल रिजर्व बैंक एक आर्थिक सम्मेलन आयोजित करेगा, और इस दिन कई फेड प्रतिनिधि बोलेंगे, जिनमें फेड चेयर जेरोम पॉवेल, जॉन विलियम्स, माइकल बार, लिसा कुक, मिशेल बोमन, सुसान कोलिन्स और नील काशकारी शामिल हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सितंबर की बैठक के बाद, फेड ने न केवल ब्याज दर में 50 आधार अंकों की कमी की, बल्कि वर्ष के अंत तक अतिरिक्त 50 बीपीएस कटौती का भी संकेत दिया (अपडेट किए गए डॉट प्लॉट पूर्वानुमान के अनुसार)। हालांकि, बैठक के बाद प्रेस कॉन्फ्रेंस में, पॉवेल ने यह कहकर डोविश भावना को कमजोर कर दिया कि सितंबर का निर्णय 'मानक' नहीं था, जिसका अर्थ है कि यह मौद्रिक सहजता की गति निर्धारित नहीं करता है। उन्होंने जोर दिया कि सब कुछ आने वाले डेटा पर निर्भर करेगा। फिर भी, समिति के अधिकांश सदस्यों ने इस वर्ष अतिरिक्त आधे अंक की दर कटौती का पूर्वानुमान लगाया। इस सेटअप को देखते हुए, फेड अधिकारियों की बयानबाजी का संभावित रूप से डॉलर पर और तदनुसार, EUR/USD जोड़ी पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।

सम्मेलन में ईसीबी के प्रतिनिधियों को भी आमंत्रित किया गया है। इस सप्ताह, ईसीबी अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड, ईसीबी उपाध्यक्ष लुइस डी गुइंडोस और कार्यकारी बोर्ड सदस्य इसाबेल श्नाबेल अपनी स्थिति व्यक्त करेंगे। उनकी बयानबाजी EUR/USD जोड़ी को भी प्रभावित कर सकती है। हाल ही में, ईसीबी अधिकारी "मध्यम रूप से आक्रामक संकेत" दे रहे हैं, जो अक्टूबर या इस वर्ष के अंत में आगे की दरों में कटौती की उपयुक्तता पर सवाल उठा रहे हैं। इसलिए, इस संदर्भ में ईसीबी नेतृत्व का रुख अत्यंत महत्वपूर्ण है।

इसके अलावा, गुरुवार को, दूसरी तिमाही के लिए अमेरिकी आर्थिक विकास पर डेटा का अंतिम अनुमान प्रकाशित किया जाएगा। दूसरे अनुमान (2.8% से 3.0%) के बाद परिणाम को संशोधित किया गया था। प्रारंभिक पूर्वानुमानों के अनुसार, अंतिम अनुमान दूसरे अनुमान से मेल खाएगा। हालांकि, यदि परिणाम अप्रत्याशित रूप से 3.0% से अधिक हो जाता है, तो डॉलर को महत्वपूर्ण समर्थन मिलेगा।

गुरुवार को एक और महत्वपूर्ण रिलीज टिकाऊ वस्तुओं के लिए ऑर्डर की मात्रा है। जुलाई में पर्याप्त वृद्धि (कुल मात्रा में 9.9% की वृद्धि के साथ) के बाद, 2.7% की महत्वपूर्ण गिरावट की उम्मीद है।

शुक्रवार शुक्रवार को, अमेरिका कोर PCE इंडेक्स जारी करेगा, जो फेड सदस्यों द्वारा बारीकी से निगरानी किया जाने वाला एक प्रमुख मुद्रास्फीति संकेतक है। मई में यह साल-दर-साल घटकर 2.6% हो गया, जो मार्च 2021 के बाद से सबसे धीमी वृद्धि दर है। जून और जुलाई दोनों में, यह इस स्तर पर रहा। प्रारंभिक पूर्वानुमानों के अनुसार, अगस्त में यह आंकड़ा फिर से 2.6% पर रहने की उम्मीद है। यदि सूचकांक नीचे की ओर जाता है, तो नवंबर में फेड द्वारा 50 बीपीएस दर में कटौती की संभावना के बारे में चर्चा फिर से शुरू हो सकती है। हालांकि, इस संकेतक का मूल्यांकन काफी हद तक ऊपर उल्लिखित सम्मेलन में फेड प्रतिनिधियों द्वारा व्यक्त किए गए रुख पर निर्भर करेगा। निष्कर्ष यदि निर्धारित मैक्रोइकॉनॉमिक रिपोर्ट पूर्वानुमानों को पूरा करती हैं, तो अमेरिकी डॉलर की जीत की संभावना है, जबकि यूरो दबाव में आ जाएगा। लेकिन एक पकड़ है: व्यापार मुख्य रूप से मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा से नहीं बल्कि फेड और ईसीबी अधिकारियों की टिप्पणियों से प्रभावित होगा। EUR/USD जोड़ी उनके हॉकिश या डोविश टोन के आधार पर ऊपर या नीचे जाएगी। अन्य सभी मौलिक कारक एक माध्यमिक भूमिका निभाएंगे। तकनीकी दृष्टिकोण से, EUR/USD जोड़ी दैनिक और साप्ताहिक चार्ट पर बोलिंगर बैंड की मध्य और ऊपरी रेखाओं के बीच में है, साथ ही इचिमोकू संकेतक की सभी रेखाओं के ऊपर है, जिसने W1 समय सीमा पर एक बुलिश परेड ऑफ़ लाइन्स सिग्नल बनाया है। ऊपर की ओर बढ़ने के लिए निकटतम लक्ष्य 1.1210 है, जो दैनिक चार्ट पर बोलिंगर बैंड की ऊपरी रेखा से मेल खाता है। समर्थन स्तर 1.1100 पर है, जो दैनिक समय सीमा पर मध्य बोलिंगर बैंड रेखा और टेनकन-सेन रेखा के साथ मेल खाता है।