USD/JPY. विश्लेषण और पूर्वानुमान

लगातार तीसरे दिन, USD/JPY जोड़ी कुछ बिक्री दबाव में रही, जो 143.00 के प्रमुख स्तर तक गिर गई।

घरेलू डेटा जारी होने के बाद, यह स्पष्ट हो गया कि जुलाई में जापान में वास्तविक मजदूरी में वृद्धि हुई, जिसे मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया गया। इसके अतिरिक्त, बैंक ऑफ जापान बोर्ड के सदस्य हाजीम ताकाटा ने कहा कि यदि अर्थव्यवस्था और कीमतें पूर्वानुमान का पालन करती हैं, तो केंद्रीय बैंक कई चरणों में ब्याज दरों को समायोजित करेगा। यह पिछले महीने BOJ के गवर्नर काज़ुओ उएदा द्वारा की गई तीखी टिप्पणियों को जोड़ता है, जो इस उम्मीद की पुष्टि करता है कि केंद्रीय बैंक इस साल के अंत तक फिर से ब्याज दरें बढ़ाएगा। यह फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती की बढ़ती उम्मीदों के विपरीत है, जो कमजोर अमेरिकी श्रम बाजार के संकेतों से प्रेरित है। बुधवार को यू.एस. ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स द्वारा प्रकाशित JOLTS जॉब ओपनिंग और लेबर टर्नओवर सर्वे के अनुसार, जुलाई में जॉब ओपनिंग घटकर 7.673 मिलियन रह गई, जो जनवरी 2021 के बाद का सबसे निचला स्तर है। इसके अलावा, जून के आंकड़े को पहले बताए गए 8.184 मिलियन से घटाकर 7.910 मिलियन कर दिया गया। फेड की बेज बुक ने यह भी संकेत दिया कि अगस्त में, 12 में से नौ जिलों ने या तो कोई बदलाव नहीं होने या आर्थिक गतिविधि में गिरावट की सूचना दी। इन घटनाक्रमों के साथ-साथ फेड अधिकारियों के बयानों ने उम्मीदें बढ़ा दी हैं कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक सितंबर में ब्याज दरों में 50 आधार अंकों की कटौती करेगा। अटलांटा फेड के अध्यक्ष राफेल बोस्टिक के अनुसार, मूल्य दबाव तेजी से कम हो रहे हैं, और अमेरिकी केंद्रीय बैंक को अधिक समय तक प्रतिबंधात्मक नीतियों को बनाए नहीं रखना चाहिए। सैन फ्रांसिस्को फेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने भी श्रम बाजार को स्वस्थ रखने के लिए केंद्रीय बैंक द्वारा दरों को कम करने की आवश्यकता पर जोर दिया, उन्होंने जोर देकर कहा कि भविष्य की कार्रवाई आने वाले आर्थिक आंकड़ों पर निर्भर करेगी। डोविश आउटलुक ने दो साल के अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड पर उपज को मई 2023 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर धकेल दिया है, और 10 साल के अमेरिकी ट्रेजरी पर उपज को जुलाई 2023 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंचा दिया है। दोनों ही पैदावार ब्याज दरों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं। इसने USD बुल्स को सतर्क रखा है, USD/JPY जोड़ी के लिए मंदी के स्वर में योगदान दिया है और आगे की गिरावट की संभावनाओं का समर्थन किया है। इसके अतिरिक्त, यू.एस. श्रम बाजार की निराशाजनक रिपोर्ट ने यू.एस. में आर्थिक मंदी के बारे में चिंता जताई है, जिससे उच्च जोखिम वाली परिसंपत्तियों के लिए निवेशकों की रुचि कम हुई है। इक्विटी बाजारों में कमजोरी को देखते हुए, यह मौलिक पृष्ठभूमि जापानी येन की सुरक्षित मुद्रा के रूप में स्थिति को मजबूत कर सकती है, जिससे USD/JPY के लिए अल्पकालिक नकारात्मक दृष्टिकोण को बल मिलेगा।

आज, ध्यान यू.एस. आर्थिक डेटा पर रहेगा, जिसमें निजी क्षेत्र के लिए ADP रोजगार रिपोर्ट, साप्ताहिक प्रारंभिक बेरोजगारी दावे और ISM सेवा PMI शामिल हैं। हालाँकि, मुख्य घटना शुक्रवार की नॉनफार्म पेरोल (NFP) रिपोर्ट है, जो संभवतः यू.एस. डॉलर की मांग को प्रभावित करेगी और मुद्रा जोड़ी के लिए महत्वपूर्ण गति प्रदान करेगी।

तकनीकी दृष्टिकोण

तकनीकी दृष्टिकोण से, कल 144.00 अंक से नीचे का ब्रेक भालू के लिए एक नए ट्रिगर के रूप में देखा गया था। इसके अतिरिक्त, दैनिक चार्ट पर ऑसिलेटर नकारात्मक क्षेत्र में गहराई से बने हुए हैं, ओवरसोल्ड स्तरों से बहुत दूर, यह दर्शाता है कि USD/JPY के लिए कम से कम प्रतिरोध का मार्ग नीचे की ओर है। 143.00 के स्तर से नीचे की गिरावट मंदी के पूर्वाग्रह की पुष्टि करेगी, जो संभावित रूप से स्पॉट कीमतों को 142.00 के स्तर और अगस्त में पहुंची सात महीने की न्यूनतम सीमा की ओर धकेल देगी।

दूसरी ओर, 144.00 के स्तर से आगे कोई भी महत्वपूर्ण सुधार नए विक्रेताओं को आकर्षित करने की संभावना है और 144.50 के आसपास आपूर्ति क्षेत्र द्वारा सीमित रहेगा। यह आपूर्ति क्षेत्र एक महत्वपूर्ण मोड़ के रूप में काम करेगा, और यदि इसका उल्लंघन किया जाता है, तो यह एक शॉर्ट-कवरिंग रैली को ट्रिगर कर सकता है, जो USD/JPY को मनोवैज्ञानिक 145.00 के स्तर से आगे 145.60 के आसपास अगले महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र में धकेल सकता है। फिर गति 146.00 के स्तर तक आगे बढ़ सकती है, जो 146.50 के स्तर को लक्षित करती है।