4-घंटे के चार्ट पर EUR/USD का लहर पैटर्न अधिक जटिल आकार पर लेना शुरू कर रहा है। यदि हम सितंबर 2022 में शुरू होने वाले पूरे ट्रेंड सेगमेंट का विश्लेषण करते हैं, जब यूरो 0.9530 तक गिर गया, तो ऐसा प्रतीत होता है कि हम तरंगों के ऊपर की ओर सेट के अंदर हैं। हालांकि, इस सेगमेंट के भीतर भी, बड़े पैमाने पर तरंगों को अलग करना चुनौतीपूर्ण है। दूसरे शब्दों में, कोई स्पष्ट आवेगी प्रवृत्ति नहीं है। हम तीन और पांच-लहर सुधारात्मक संरचनाओं के निरंतर विकल्प का अवलोकन कर रहे हैं। बाजार ने अभी तक पिछले साल जुलाई में पहुंची चोटी से एक स्पष्ट नीचे की ओर तीन-लहर पैटर्न का गठन नहीं किया है। सबसे पहले, एक नीचे की लहर थी जो पिछली लहरों के चढ़ाव के माध्यम से टूट गई, उसके बाद एक गहरी ऊपर की लहर थी, और अब, लगातार सातवें महीने के लिए, कुछ अस्पष्ट हो रहा है।
जनवरी 2024 के बाद से, मैं केवल 16 अप्रैल को एक मोड़ के साथ दो ए-बी-सी तीन-लहर पैटर्न की पहचान कर सकता हूं। इसलिए, समझने के लिए पहली बात यह है कि वर्तमान में कोई प्रवृत्ति नहीं है। एक बार जब वर्तमान लहर पूरी हो जाती है, तो एक नया तीन-लहर नीचे की ओर पैटर्न बन सकता है। 16 अप्रैल से ट्रेंड सेगमेंट पांच-लहर संरचना का आकार ले सकता है, लेकिन यह सुधारात्मक रहने की संभावना है। ऐसी परिस्थितियों में, मैं यूरो के लंबे समय तक वृद्धि पर भरोसा नहीं कर सकता, लेकिन यह बहुत अच्छी तरह से कई और महीनों तक जारी रह सकता है।
EUR/USD विनिमय दर गुरुवार को नहीं बदली, लेकिन अमेरिकी सत्र अभी शुरुआत कर रहा है, इसलिए यह माना जा सकता है कि मुख्य आंदोलन अभी भी आगे हैं। पिछले दो दिन अमेरिकी डॉलर के लिए चुनौतीपूर्ण रहे हैं, हालांकि यदि आप केवल अमेरिकी डेटा को बाजार के आंदोलनों पर विचार किए बिना देखते हैं, तो चीजें डॉलर के लिए उस बुरी को खराब नहीं करती हैं। निर्माता मूल्य सूचकांक (पीपीआई) 2.3%की बाजार की अपेक्षाओं के मुकाबले 2.2%तक गिर गया, और मुद्रास्फीति 2.9%तक गिर गई, जो अभी भी काफी अधिक है और लक्ष्य स्तर से दूर है। फिर भी, सभी प्रकार की मुद्रास्फीति में कमी आई, जो कि मांग करने का एक कारण है, और भी अधिक तीव्रता के साथ, कि फेडरल रिजर्व 18 सितंबर को दरों को कम करता है।
"मांग" प्रमुख शब्द है, न कि "प्रतीक्षा करें," "अनुमति दें," या "मान लें।" बाजार कुछ समय के लिए, इंतजार नहीं कर रहा है। जनवरी से जून तक, यह दर में कटौती का इंतजार कर रहा था; जुलाई से, यह उनकी मांग कर रहा है। वर्तमान में, सितंबर में 50-बेस-पॉइंट दर में कटौती की संभावना घटकर 41.5%हो गई है, और इसके वर्तमान स्तर पर शेष दर की संभावना शून्य है। पिछले कुछ दिनों में, बाजार ने दर में कटौती के परिमाण के बारे में लगातार अपनी उम्मीदों को बदल दिया है। सहजता के 50-बिंदु दौर की संभावना ऊपर और नीचे उतार-चढ़ाव हुई है। इसका मतलब यह है कि बाजार खुद को पूरी तरह से नहीं समझता है कि FOMC से क्या उम्मीद की जाए, लेकिन मौद्रिक नीति को कम करने की मांग करना जारी है। ग्रहण की लहर सी के भीतर संरचना स्पष्ट नहीं है, स्थिति को और जटिल कर रही है।
सामान्य निष्कर्ष
EUR/USD के आयोजित विश्लेषण के आधार पर, मैं यह निष्कर्ष निकालता हूं कि साधन सुधारात्मक संरचनाओं की एक श्रृंखला बनाना जारी रखता है। वर्तमान पदों से, वृद्धि पांच-लहर सुधारात्मक संरचना के ढांचे के भीतर जारी रह सकती है, और एक नीचे की लहर डी के गठन के साथ परिदृश्य को अस्थायी रूप से रद्द कर दिया गया है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि यह लहर आज शुरू नहीं हो सकती है। वेव सी अधिक विस्तारित हो रहा है, हालांकि हाल के समाचारों ने यूरो की 10 वीं आकृति से ऊपर उठने की क्षमता पर संदेह किया है। हालांकि, बाजार किसी भी परिस्थिति में डॉलर बेचना जारी रखता है, सितंबर, नवंबर, दिसंबर और 2025 में फेडरल रिजर्व रेट में कटौती की उम्मीदों पर प्रतिक्रिया करता है।
बड़े पैमाने पर, यह भी स्पष्ट है कि तरंग संरचना अधिक जटिल होती जा रही है। यह संभावना है कि हम लहरों की एक ऊपर की श्रृंखला के लिए हैं, लेकिन इसकी लंबाई और संरचना इस बिंदु पर कल्पना करना मुश्किल है।
मेरे विश्लेषण के प्रमुख सिद्धांत:
तरंग संरचनाएं सरल और व्याख्या करने में आसान होनी चाहिए। जटिल संरचनाएं ट्रेड करने के लिए चुनौतीपूर्ण हैं और अक्सर परिवर्तनों से गुजरती हैं।
यदि आप इस बारे में अनिश्चित हैं कि बाजार में क्या हो रहा है, तो बेहतर है कि इसे दर्ज न करें।
आंदोलन की दिशा में कभी भी 100% निश्चितता नहीं है। हमेशा सुरक्षात्मक स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग करना याद रखें।
वेव विश्लेषण को अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ जोड़ा जा सकता है।