4 घंटे के चार्ट पर EUR/USD का वेव पैटर्न बदल गया है। सितंबर 2022 में शुरू हुए पूरे ट्रेंड सेगमेंट का विश्लेषण करते हुए, जब यूरोपीय मुद्रा 0.9530 पर गिर गई, हम अब ऊपर की ओर तरंगों की एक श्रृंखला के भीतर हैं। हालाँकि, इस सेगमेंट के भीतर, बड़े पैमाने की तरंगों को भी भेदना काफी मुश्किल है। दूसरे शब्दों में, कोई स्पष्ट, आवेगी प्रवृत्ति नहीं है। हम लगातार तीन और पाँच-तरंग सुधारात्मक संरचनाओं के विकल्प देखते हैं। वर्तमान में, बाजार पिछले जुलाई में पहुँचे शिखर से एक स्पष्ट नीचे की ओर तीन-तरंग पैटर्न बनाने में भी विफल रहा है। सबसे पहले, एक नीचे की ओर लहर थी जो पिछली तरंगों के निचले स्तरों को ओवरलैप करती थी, उसके बाद एक महत्वपूर्ण ऊपर की ओर लहर थी। अब, लगातार सातवें महीने, एक अस्पष्ट पैटर्न उभर रहा है।
जनवरी 2024 से, मैंने केवल दो तीन-तरंग a-b-c पैटर्न की पहचान की है, जिसमें 16 अप्रैल को मोड़ आने वाला है। इसलिए, समझने के लिए प्राथमिक बिंदु यह है कि अभी कोई प्रवृत्ति नहीं है। वर्तमान वेव सी के पूरा होने के बाद, नीचे की ओर एक नए तीन-वेव पैटर्न का निर्माण शुरू हो सकता है। 16 अप्रैल से ट्रेंड सेगमेंट पांच-वेव फॉर्म ले सकता है, लेकिन यह अभी भी सुधारात्मक होगा। ऐसी परिस्थितियों में, मुझे यूरो मुद्रा में लंबे समय तक वृद्धि की उम्मीद नहीं है।
शुक्रवार को EUR/USD दर में 115 आधार अंकों की वृद्धि हुई, और दिन अभी खत्म नहीं हुआ है। हाल के हफ्तों में, मैंने नियमित रूप से कहा है कि न तो यूरो और न ही डॉलर में वर्तमान में आवेगपूर्ण प्रवृत्ति के लिए सूचनात्मक क्षमता है। सबसे पहले, यह वेव मार्कअप द्वारा इंगित किया गया है, जो बहुत लंबे समय से केवल सुधारात्मक संरचनाओं का निर्माण कर रहा है। दूसरा, ईसीबी ने मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू कर दिया है, जबकि फेड ने नहीं किया है, जो अमेरिकी मुद्रा को अधिक अनुकूल परिस्थितियों में रखता है। मैंने यह भी उल्लेख किया कि पिछले तीन महीनों में, श्रम बाजार, बेरोजगारी और व्यावसायिक गतिविधि पर अमेरिकी आँकड़े अक्सर कमजोर रहे हैं। लेकिन साथ ही, मैंने ध्यान रखा कि यह हमेशा के लिए जारी नहीं रहेगा। और आज, जब सब कुछ डॉलर के पक्ष में लग रहा था, श्रम बाजार और बेरोजगारी पर नई रिपोर्ट सामने आईं। मैं कल के ISM मैन्युफैक्चरिंग बिजनेस एक्टिविटी इंडेक्स पर चर्चा भी नहीं करूंगा - बाजार ने व्यावहारिक रूप से इसे नजरअंदाज कर दिया, लेकिन यह अभी भी पूर्वानुमानों की तुलना में कमजोर निकला। हालांकि, शुक्रवार को, नॉनफार्म पेरोल की राशि 175,000 की बाजार अपेक्षाओं के मुकाबले केवल 114,000 थी, और बेरोजगारी दर 4.1% के पूर्वानुमानों के मुकाबले 4.3% तक बढ़ गई। स्पष्ट रूप से, इन दो रिपोर्टों का बाजार पर नाटकीय प्रभाव पड़ा, जिससे अमेरिकी मुद्रा की मांग में तत्काल गिरावट आई और मौजूदा लहर पैटर्न बाधित हुआ। यह पूरी तरह से टूटा नहीं है, और साधन में गिरावट फिर से शुरू हो सकती है। लेकिन आज की रिपोर्ट स्पष्ट रूप से अमेरिका से अंतिम नकारात्मक समाचार नहीं है।
सामान्य निष्कर्ष
EUR/USD के विश्लेषण के आधार पर, साधन सुधारात्मक संरचनाओं की एक श्रृंखला का निर्माण करने के लिए आगे बढ़ा है। वर्तमान स्थितियों से, पाँच-लहर सुधारात्मक संरचना के भीतर वृद्धि फिर से शुरू हो सकती है। हालाँकि, अब, नीचे की ओर लहर d के निर्माण के साथ एक परिदृश्य अधिक संभावना है। यदि ऊपर की ओर की तरंग श्रृंखला a-b-c तीन-तरंग बनी रहती है, तो 6-अंक के निशान के नीचे स्थित लक्ष्यों के साथ तरंगों की एक नई नीचे की ओर (और सुधारात्मक) श्रृंखला बनाना भी संभव है। उपकरण तरंग b के निम्नतम स्तर तक पहुँच सकता है। इस निम्नतम स्तर को तोड़ने का एक सफल प्रयास नीचे की ओर की तरंग सेट के निर्माण के लिए संक्रमण का संकेत देगा।
एक बड़े तरंग पैमाने पर, यह भी स्पष्ट है कि तरंग मार्कअप अधिक जटिल होता जा रहा है। संभवतः, एक आरोही तरंग सेट हमारा इंतजार कर रहा है, लेकिन इसकी लंबाई और संरचना की कल्पना करना अब मुश्किल है।
मेरे विश्लेषण के मुख्य सिद्धांत:
तरंग संरचनाएँ सरल और समझने योग्य होनी चाहिए। जटिल संरचनाओं को निभाना मुश्किल होता है और अक्सर उनमें बदलाव होते रहते हैं।
अगर बाज़ार में क्या हो रहा है, इस पर भरोसा नहीं है, तो उसमें प्रवेश करने से बचना बेहतर है।
गति की दिशा में कभी भी 100% भरोसा नहीं हो सकता। सुरक्षात्मक स्टॉप लॉस ऑर्डर याद रखें।
तरंग विश्लेषण को अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ जोड़ा जा सकता है।