EUR/USD ने शुक्रवार को अपना सकारात्मक ट्रेडिंग जारी रखा, जो अनुचित लगता है। बाजार ने तय किया है कि वे निराशाजनक अमेरिकी रिपोर्टों की एक श्रृंखला के बाद डॉलर पर ध्यान नहीं देना चाहते हैं, और अब वे व्यावहारिक रूप से इस जोड़ी को खरीदने का कोई भी कारण ढूंढ सकते हैं। कोई यह दावा नहीं कर सकता कि यह अतार्किक है क्योंकि अमेरिका ने वास्तव में हाल के महीनों में निराशाजनक रिपोर्ट जारी की हैं। हालाँकि, हम अभी भी मानते हैं कि यूरो को हर बार नए सकारात्मक कारोबार नहीं दिखाने चाहिए। मैक्रोइकॉनोमिक पृष्ठभूमि अच्छी है, लेकिन एक मौलिक पृष्ठभूमि भी है। और इसके बारे में सब कुछ एकल मुद्रा के लिए प्रतिकूल बना हुआ है। मुख्य बिंदु यह है कि बाजार ब्याज दर कारक को अनदेखा करना जारी रखता है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने पहले ही अपनी उधारी लागत कम करना शुरू कर दिया है, और वर्ष के शेष भाग के दौरान, यह लगभग किसी भी मामले में ऐसा करना जारी रखेगा। विशेषज्ञों का मानना है कि ईसीबी साल के अंत तक कम से कम दो और दरों में कटौती करेगा।
जहां तक फेडरल रिजर्व का सवाल है, सब कुछ अस्पष्ट बना हुआ है। अमेरिका में मुद्रास्फीति 3% तक गिर गई है, और बाजार ने तुरंत मान लिया कि सितंबर में प्रमुख दरों में कटौती एक तय सौदा है। मार्च और फिर जून में भी यही सोचा गया। हमें यह ध्यान में रखना चाहिए कि ईसीबी ने मुद्रास्फीति के 2.4% तक गिरने के बाद ही मौद्रिक नीति में ढील देना शुरू किया। बैंक ऑफ इंग्लैंड में वर्तमान में मुद्रास्फीति 2% है और दरों में कटौती करने की कोई जल्दी नहीं है। इसलिए, हमारे लिए यह समझाना बहुत मुश्किल है कि बाजार लगभग 100% निश्चित क्यों है कि सितंबर में ढील चक्र शुरू हो जाएगा।
यहां तक कि फेड के प्रतिनिधि खुद भी कहते हैं कि इस साल के लिए दरों में कटौती की अधिकतम संख्या या तो एक या दो है। फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल बार-बार कहते हैं कि वे तब तक ब्याज दरों में कटौती नहीं करेंगे जब तक उन्हें इस बात का और भी अधिक भरोसा नहीं हो जाता कि मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंक के 2% लक्ष्य पर वापस आ गई है। लेकिन बाजार केवल वही देखता और सुनता है जो वह चाहता है। उदाहरण के लिए, पिछले सप्ताह इसने पॉवेल के शब्दों को "सुना" कि गंभीर आर्थिक मंदी और आर्थिक गतिविधि के ठंडे होने का खतरा है, साथ ही श्रम बाजार में भी तेजी है, जो फेड को जल्द ही दरें कम करने के लिए मजबूर कर सकता है। साथ ही, बाजार ने पॉवेल के शब्दों को नहीं सुना कि अर्थव्यवस्था और श्रम बाजार इस समय ठीक हैं। अब बाजार सितंबर में दरों में कटौती की लगभग 90% संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहा है। और हमें डर है कि सितंबर में बाजार एक बार फिर निराश हो सकता है।
इस सप्ताह, ईसीबी की बैठक होगी, लेकिन कोई भी उम्मीद नहीं करता है कि केंद्रीय बैंक अभी महत्वपूर्ण निर्णय लेगा। फिर भी, EUR/USD जोड़ी में वर्तमान में संभावित परिदृश्यों की एक बड़ी संख्या है। हाल के हफ्तों और महीनों में वृद्धि को देखते हुए, कीमत 1.0917 पर पिछले स्थानीय उच्च स्तर को तोड़ सकती है और इस कदम के बाद एक नई गिरावट आ सकती है। बाजार बिना किसी विशेष कारण के अधिक तेजी का पूर्वाग्रह भी दिखा सकता है या वे बस अलग-अलग कारणों का आविष्कार कर सकते हैं। किसी भी मामले में, हम अभी किसी को भी लंबी स्थिति की सिफारिश नहीं कर सकते हैं, क्योंकि गिरावट की संभावना अधिक है।
15 जुलाई तक पिछले पाँच ट्रेडिंग दिनों में EUR/USD जोड़ी की औसत अस्थिरता 43 पिप्स है, जिसे बहुत कम मूल्य माना जाता है। हमें उम्मीद है कि सोमवार को जोड़ी 1.0863 और 1.0949 के बीच चलेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल ऊपर की ओर निर्देशित है, लेकिन वैश्विक नीचे की ओर रुझान बरकरार है। CCI संकेतक ओवरबॉट क्षेत्र में प्रवेश कर गया, जो प्रवृत्ति परिवर्तन का "पहला संकेत" है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
EUR/USD वैश्विक स्तर पर गिरावट की प्रवृत्ति बनाए रखता है, जबकि यह 4 घंटे की समय-सीमा पर बढ़ना जारी रखता है। पिछली समीक्षाओं में, हमने कहा था कि हम वैश्विक गिरावट की निरंतरता की उम्मीद करते हैं। हालाँकि, इस समय हम इस बात से इनकार नहीं कर सकते कि यूरो फिर से समझ में आने वाले कारणों से बढ़ रहा है। दुर्भाग्य से, इस समय बाजार और मैक्रो डेटा दोनों ही डॉलर के विरुद्ध हैं। हमारा मानना है कि जब ECB अपनी मौद्रिक नीति को आसान बनाता है, तो यूरो अभी एक नया वैश्विक रुझान शुरू नहीं कर सकता है, इसलिए सबसे अधिक संभावना है कि यह जोड़ी 1.0650 और 1.1000 के स्तरों के बीच उतार-चढ़ाव करती रहेगी। ट्रेडर्स इस रेंज के ऊपरी हिस्से में शॉर्ट पोजीशन का विकल्प चुन सकते हैं और कीमत मूविंग एवरेज से नीचे समेकित होने के बाद। लक्ष्य 1.0681 के स्तर के आसपास हैं।
चार्ट की व्याख्या:
रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करता है। यदि दोनों एक ही दिशा में निर्देशित हैं, तो इसका मतलब है कि प्रवृत्ति वर्तमान में मजबूत है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें वर्तमान में ट्रेडिंग की जानी चाहिए।
मुरे लेवल - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी अगले दिन बिताएगी, वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर।
सीसी I संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसके प्रवेश का मतलब है कि विपरीत दिशा में प्रवृत्ति का उलटाव आसन्न है।