इस तथ्य के बावजूद कि मंगलवार को बड़ी मात्रा में व्यापक आर्थिक डेटा देखने की उम्मीद थी, EUR/USD मुद्रा जोड़ी काफी शांति से कारोबार कर रही थी। लेकिन जैसा कि हमने कल बताया था, वे केवल सहायक रिपोर्टें हैं। वे 20-30-40 अंक की स्थानीय बाजार प्रतिक्रिया का कारण बन सकते हैं, लेकिन वे विश्वव्यापी स्तर पर बाजार की भावना को प्रभावित करने में असमर्थ हैं। और यह स्पष्ट है कि वर्तमान बाज़ार का रवैया "मंदी" है। पिछले चार-पांच महीने ऐसे ही रहने चाहिए थे. और इस गर्मी में भी ऐसा ही हुआ है। इसे स्वयं देखने के लिए, बस 24 घंटे चलने वाले टीएफ पर नज़र डालें।
पिछली गर्मियों में 1.1275 स्तर के आसपास एक शिखर स्थापित किया गया था। तब से, एक महत्वपूर्ण गिरावट आई है, जिसे कई व्यापारियों ने विश्वव्यापी रैली की निरंतरता के लिए गलत समझा, और फिर एक बहुत ही महत्वपूर्ण सुधारात्मक सुधार हुआ। लेकिन जैसा कि हमने बार-बार कहा है, एक वैश्विक प्रवृत्ति को एक तुलनीय अंतर्निहित आधार की आवश्यकता होती है। मासिक व्यापक आर्थिक डेटा नहीं, जो हर महीने अलग होता है, बल्कि एक बुनियादी पृष्ठभूमि होती है। परिणामस्वरूप, हमने पिछले कुछ महीनों में बार-बार कहा है कि अमेरिकी डॉलर मौलिक पृष्ठभूमि द्वारा समर्थित एकमात्र संपत्ति है।
इसकी नींव उत्तरी अटलांटिक में टाइटैनिक के बराबर है। इसे तेजी से और धीरे-धीरे दिशा बदलने की जरूरत है। रास्ते से जरा सा भी भटकने में काफी समय लग जाता है। कोई सोच सकता है कि हम एक ही बात बार-बार कहते हैं: यूरो में गिरावट होनी चाहिए और डॉलर में वृद्धि होनी चाहिए। लेकिन अब अगर ऐसी बुनियाद बन गई है तो और क्या कहा जाए?
इसके अलावा, व्यापक आर्थिक माहौल विशेष रूप से डॉलर के पक्ष में है। यूरोपीय संघ में, रिपोर्टें लंबे समय से संतोषजनक नहीं रही हैं। कई तिमाहियों से, यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था अनिवार्य रूप से शून्य गति से बढ़ रही है। साथ ही, हम लगभग हर महीने अपनी उच्च जीडीपी, आर्थिक गतिविधि, बेरोजगारी और श्रम बाजार की स्थितियों के कारण अमेरिकी अर्थव्यवस्था से सुखद आश्चर्यचकित होते हैं।
इसके अलावा, जबकि यूरोपीय मुद्रा वर्ष की शुरुआत में फेड की "निष्क्रिय" मौद्रिक नीति में त्वरित बदलाव की बाजार की उम्मीदों के कारण बढ़ी हो सकती है, कई बड़े बैंक अब खुले तौर पर कहते हैं कि पहली दर में गिरावट दिसंबर 2024 में हो सकती है या 2025. यदि अमेरिकी मुद्रास्फीति बढ़ती है और लक्ष्य स्तर से लगभग दो गुना अधिक हो जाती है तो अन्य क्या निष्कर्ष निकाले जा सकते हैं?
तकनीकी रूप से डॉलर भी पक्ष में है। कीमत दैनिक टीएफ पर इचिमोकू संकेतक की प्रत्येक पंक्ति से नीचे है। कल इसका परीक्षण 1.0608, या फाइबोनैचि गणना के आधार पर 38.2% पर किया गया। हालाँकि ऊपर की ओर उलटफेर की संभावना है, लेकिन लगभग एक साल से प्रवृत्ति में गिरावट आ रही है। नतीजतन, हम अभी भी किसी भी घटना में जोड़ी से केवल एक गिरावट की उम्मीद करते हैं। जब फेड पहली बार दरों में कटौती करेगा तो अमेरिकी डॉलर कमजोर होगा। हालाँकि, अंतरिम में, ईसीबी दो या तीन बार दरों में कटौती कर सकता है, जिससे फेड की दरों के बीच अंतर काफी बढ़ जाएगा। यह संभव है कि EUR/USD मुद्रा जोड़ी अंततः मूल्य समता तक पहुंच जाए। हम इस बात से असहमत हैं कि यूरो का मूल्य हमेशा एक डॉलर के बराबर होना चाहिए। यूरो के इस बिंदु पर पहुंचने के बाद, एक नई मौलिक पृष्ठभूमि से यूरोपीय संघ की मुद्रा के मूल्य में वृद्धि हो सकती है।
17 अप्रैल तक पिछले पांच कारोबारी दिनों में EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 80 अंक है और इसे "औसत" के रूप में जाना जाता है। हम बुधवार को जोड़ी के 1.0559 और 1.0719 के स्तर के बीच आंदोलन की उम्मीद करते हैं। वरिष्ठ रैखिक प्रतिगमन चैनल अभी भी बग़ल में है, लेकिन नीचे की ओर प्रवृत्ति बनी हुई है। सीसीआई संकेतक ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है, लेकिन हम केवल एक छोटे से सुधार की उम्मीद करते हैं। और ये कुछ दिनों बाद शुरू हो सकता है.
निकटतम समर्थन स्तर:
एस1-1.0620
एस2 – 1.0559
एस3 - 1.0498
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
आर1-1.0681
आर2-1.0742
आर3-1.0803
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
जैसा कि हमें उम्मीद थी, EUR/USD जोड़ी ने अपनी गिरावट की प्रवृत्ति फिर से शुरू कर दी है। यूरोपीय मुद्रा में लगभग किसी भी स्थिति में गिरावट जारी रहनी चाहिए, इसलिए हम 1.0559 और 1.0498 के लक्ष्य के साथ बिक्री पर विचार करना जारी रखेंगे। हम खरीदारी को अव्यवहारिक मानते हैं, भले ही कीमत चलती औसत रेखा से ऊपर हो। मूल पृष्ठभूमि यह है कि विकास की उम्मीद केवल डॉलर से ही की जा सकती है।
दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:
रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों को एक ही दिशा में निर्देशित किया जाए तो प्रवृत्ति अब मजबूत है।
चलती औसत रेखा (सेटिंग्स 20.0, सुचारू) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें व्यापार अब आयोजित किया जाना चाहिए।
मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जो जोड़ी वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर अगले दिन खर्च करेगी।
सीसीआई संकेतक - ओवरसोल्ड ज़ोन (-250 से नीचे) या ओवरबॉट ज़ोन (+250 से ऊपर) में इसके प्रवेश का मतलब है कि विपरीत दिशा की ओर एक प्रवृत्ति उलट आ रही है।