EUR/USD करेंसी पेअर ने सोमवार को एक बार फिर "दिमाग हिला देने वाली" अस्थिरता का प्रदर्शन किया। हालाँकि, इस बार ऐसे परिदृश्य का अनुमान आसानी से लगाया जा सकता था। बात यह है कि इस समय, मुद्रा बाजार में अस्थिरता आम तौर पर बहुत कम है, और सोमवार को जब परंपरागत रूप से कुछ समाचार जारी होते हैं, तो यह अक्सर पूरी तरह से अनुपस्थित होता है। दिन की एकमात्र रिपोर्ट - यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति पर - ने व्यापारियों के बीच कोई भावना नहीं जगाई। हमने इसके बारे में पहले ही चेतावनी दे दी थी, क्योंकि रिपोर्ट में दूसरे अनुमान का अनुमान लगाया गया था, जो शायद ही पहले से भिन्न हो। यदि कोई मतभेद नहीं हैं, तो बाज़ार के पास प्रतिक्रिया करने का कोई कारण नहीं है।
तो, यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति पहले ही गिरकर 2.6% हो गई है। ईसीबी प्रतिनिधियों की चिंताओं के बावजूद, हम ऐसी धीमी दरों को आश्वस्त और सकारात्मक कहेंगे। उदाहरण के लिए, संयुक्त राज्य अमेरिका और यूनाइटेड किंगडम में मुद्रास्फीति अधिक धीमी गति से घट रही है। इस प्रकार, यह काफी उम्मीद है कि कार्रवाई करने वाला "बड़े तीन" का पहला केंद्रीय बैंक फेड नहीं बल्कि ईसीबी हो सकता है। याद करें कि सिर्फ दो महीने पहले, बाजार को 100% भरोसा था कि फेड मौद्रिक नीति को आसान बनाना शुरू करने वाला पहला व्यक्ति होगा। हालाँकि, वास्तव में, यह ईसीबी होना चाहिए। इस पूरे समय (पिछले दो महीनों में) हमने बार-बार उल्लेख किया है कि फेड के पास दर में कटौती करने में जल्दबाजी करने का कोई कारण नहीं है। मुद्रास्फीति लक्ष्य से बहुत दूर है और ऊंची दरों के बावजूद अर्थव्यवस्था उत्कृष्ट स्थिति में है। हम सही थे.
अब बाजार के लिए यह स्वीकार करने का समय आ गया है कि वह गलत था। यदि ईसीबी और फेड दरों के संबंध में बाजार की उम्मीदों के आधार पर यूरोपीय मुद्रा लंबे समय से बढ़ रही है, तो अब अमेरिकी मुद्रा को लंबे समय तक वृद्धि दिखानी चाहिए, क्योंकि उम्मीदें सीधे विपरीत हैं। यह अज्ञात है कि यूरोपीय नियामक 2024 के लिए कितने आसान कदम उठाने की योजना बना रहा है, लेकिन बाजार को फेड से 3 से अधिक दर में कटौती की उम्मीद नहीं है। यह आंकड़ा साल की शुरुआत में बाजार द्वारा अपेक्षित 6-7 दरों में कटौती के बिल्कुल विपरीत है। दूसरे शब्दों में, फेड की मौद्रिक नीति के प्रति उम्मीदें कड़ी हो गई हैं, जबकि ईसीबी की मौद्रिक नीति के प्रति उम्मीदें नरम हो गई हैं। और हमारा मानना है कि यूरो के मुकाबले अमेरिकी डॉलर के लगातार बढ़ने का यह एक बहुत बड़ा कारण है।
सिद्धांत रूप में, पिछले नौ महीनों में, यह वास्तव में बढ़ रहा है। लेकिन यह बहुत कमज़ोर और बहुत अनिच्छा से बढ़ रहा है। हमारा मानना है कि यह जोड़ी मूल्य समानता के करीब होनी चाहिए, या कम से कम $1.04 के स्तर के आसपास होनी चाहिए। हालाँकि, बाज़ार अभी भी बेचने में जल्दबाजी नहीं कर रहा है, हालाँकि यह समझता है कि मौलिक और व्यापक आर्थिक पृष्ठभूमि अब डॉलर का अधिक समर्थन करती है। हम इस बात को लेकर आश्वस्त हैं क्योंकि यहां कोई अन्य राय हो ही नहीं सकती।
सोमवार के अंत में, EUR/USD जोड़ी चलती औसत रेखा से नीचे रही, इसलिए नई अल्पकालिक प्रवृत्ति को रद्द नहीं किया गया है। इसलिए, किसी भी स्थिति में, हमें अब केवल गिरावट की उम्मीद करनी चाहिए। फेड बैठक से, किसी को विपरीत के बजाय डॉलर के लिए अतिरिक्त समर्थन की उम्मीद करनी चाहिए। चालू सप्ताह के दौरान क्रिस्टीन लेगार्ड और लुइस डी गिंडोस के भाषणों से ईसीबी के रुख में और अधिक "घृणित" रुख में बदलाव का संकेत मिलने की संभावना नहीं है।
19 मार्च तक पिछले 5 ट्रेडिंग दिनों के लिए यूरो/डॉलर करेंसी पेअर की औसत अस्थिरता 45 अंक है और इसे "कम" के रूप में जाना जाता है। इस प्रकार, हम उम्मीद करते हैं कि यह जोड़ी मंगलवार को 1.0823 और 1.0913 के स्तर के बीच चलेगी। वरिष्ठ रैखिक प्रतिगमन चैनल अभी भी नीचे की ओर इंगित करता है, इसलिए वैश्विक गिरावट अभी भी बरकरार है। सीसीआई संकेतक की ओवरसोल्ड स्थिति ऊपर की ओर सुधार की आवश्यकता का सुझाव देती है, लेकिन हम अभी भी यूरोपीय मुद्रा में गिरावट की उम्मीद करते हैं।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0834
S3 – 1.0803
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 – 1.0895
R2 – 1.0925
R3 – 1.0956
ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:
EUR/USD पेअर चलती औसत रेखा के नीचे बनी हुई है। इस प्रकार, 1.0834 और 1.0823 के लक्ष्य के साथ छोटी स्थिति में रहना संभव है। यदि बाज़ार अंततः समान डॉलर की बिक्री को छोड़ देता है, तो अमेरिकी करेंसी जल्द ही 7वें स्तर तक बढ़ सकती है। और लंबे समय में, 1.0200 के स्तर तक। जोड़ी की काफी लंबी वृद्धि (जिसे हम सुधार मानते हैं) के बाद, हमें लंबी स्थिति पर विचार करने का कोई कारण नहीं दिखता है। भले ही कीमत चलती औसत से ऊपर समेकित हो।
दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:
रैखिक प्रतिगमन चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में इशारा कर रहे हैं, तो इसका मतलब है कि रुझान वर्तमान में मजबूत है।
चलती औसत रेखा (सेटिंग्स 20.0, सुचारू) - अल्पकालिक प्रवृत्ति और उस दिशा को निर्धारित करती है जिसमें व्यापार अब आयोजित किया जाना चाहिए।
मुर्रे स्तर - आंदोलनों और सुधारों के लिए लक्ष्य स्तर।
अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) - संभावित मूल्य चैनल जिसमें जोड़ी वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर अगला दिन बिताएगी।
सीसीआई संकेतक - ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश इंगित करता है कि विपरीत दिशा की ओर एक प्रवृत्ति उलट आ रही है।