फेड ने उठाया कदम: ब्याज दरों में कटौती से वॉल स्ट्रीट के शेयरों में तेज उछाल

अमेरिकी शेयर बाजारों में शुक्रवार को उल्लेखनीय बढ़त दर्ज की गई, क्योंकि फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने सितंबर में ब्याज दरों में संभावित कटौती की बाजार उम्मीदों को दोहराया।

जैक्सन होल आर्थिक संगोष्ठी में एक बहुप्रतीक्षित भाषण के दौरान, पॉवेल ने कहा कि अब संघीय निधि लक्ष्य में कटौती करने का समय आ गया है। उन्होंने कहा कि बढ़ती मुद्रास्फीति के बारे में चिंताएँ कम हो गई हैं, जिससे फेड अपनी मौद्रिक नीति में अधिक लचीला हो सकता है।

पॉवेल ने एक भाषण में कहा, "हमने श्रम बाजार में गिरावट नहीं देखी है, और हम इसे देखना भी नहीं चाहते हैं," जिसे कई विश्लेषकों ने फेड की आगामी बैठक में दरों में कटौती के स्पष्ट संकेत के रूप में लिया। यदि निर्णय लिया जाता है, तो यह चार वर्षों में पहली दर कटौती होगी।

बाजार ने इन बयानों पर तुरंत प्रतिक्रिया व्यक्त की। विश्लेषक कंपनियों में से एक के निदेशक डेट्रिक ने राय व्यक्त की कि सितंबर की बैठक में आगे की दरों में कटौती की एक श्रृंखला शुरू होगी जो वर्ष के अंत तक जारी रह सकती है। उनके अनुसार, फेड ने यह स्पष्ट कर दिया है कि वह मौद्रिक सहजता के एक सक्रिय चरण की ओर बढ़ रहा है।

पॉवेल के बयान के प्रकाशन के बाद, तीनों प्रमुख अमेरिकी शेयर सूचकांकों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई। एनवीडिया, एप्पल और टेस्ला जैसी बड़ी-कैप कंपनियाँ विशेष रूप से उभरीं, जिनके शेयरों में सबसे अधिक वृद्धि देखी गई।

स्मॉल-कैप और क्षेत्रीय बैंक भी इससे अलग नहीं रहे, सूचकांकों में क्रमशः 3.2% और 4.9% की वृद्धि हुई। जैसा कि डेट्रिक ने उल्लेख किया, वित्तीय क्षेत्र ऐतिहासिक ऊंचाइयों पर पहुँच गया है, और यह वृद्धि इस बात की पुष्टि करती है कि अर्थव्यवस्था में कोई गंभीर खतरा नहीं है जो क्षेत्रीय बैंकों और वित्तीय कंपनियों की स्थिति को कमजोर कर सकता है।

सप्ताह के अंत में, सभी तीन प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों में सकारात्मक गतिशीलता दर्ज की गई, जिसे पिछले सप्ताह प्रदर्शित इस वर्ष की सर्वोत्तम साप्ताहिक बढ़त का समर्थन प्राप्त था।

अमेरिकी फेडरल रिजर्व की सितंबर में होने वाली बैठक से पहले, जिसमें ब्याज दर पर महत्वपूर्ण निर्णय लिया जाएगा, विश्लेषकों को कई महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़े मिलने की उम्मीद है।

इनमें वाणिज्य विभाग की ओर से दूसरी तिमाही के लिए सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के संशोधित आंकड़े और व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) पर रिपोर्ट शामिल होगी, जिसमें पीसीई मूल्य सूचकांक शामिल है, जो फेड का मुद्रास्फीति का मुख्य संकेतक है।

एसएंडपी 500 इंडेक्स के सभी 11 प्रमुख सेक्टरों ने सकारात्मक क्षेत्र में कारोबार सत्र समाप्त किया। रियल एस्टेट सेक्टर विशेष रूप से सबसे महत्वपूर्ण रहा, जिसने 2.0% की वृद्धि के साथ सबसे महत्वपूर्ण लाभ दिखाया। यह वृद्धि आत्मविश्वासपूर्ण निवेश और सकारात्मक बाजार भावना द्वारा प्रदान की गई, जिसने समग्र ऊपर की ओर रुझान का समर्थन किया।

एचआर सॉफ्टवेयर कंपनी वर्कडे (WDAY.O) ने तिमाही राजस्व के मामले में बाजार की उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया। इसके अलावा, कंपनी ने $1 बिलियन में अपने खुद के शेयर वापस खरीदने के इरादे की घोषणा की। इस खबर से बाजार में वास्तविक उछाल आया: वर्कडे के शेयरों में 12.5% की उछाल आई, जो नैस्डैक एक्सचेंज पर वृद्धि में अग्रणी बन गया।

डिस्काउंट रिटेलर रॉस स्टोर्स (ROST.O) ने भी सकारात्मक गतिशीलता दिखाई, जो 1.8% तक बढ़ गई। यह तब हुआ जब कंपनी ने 2024 वित्तीय वर्ष के लिए अपने लाभ पूर्वानुमान को बढ़ाया, जिससे निवेशकों का विश्वास मजबूत हुआ।

इसी समय, टर्बो टैक्स उत्पाद के लिए मशहूर इंट्यूट (INTU.O) के शेयरों में 6.8% की गिरावट आई, क्योंकि तिमाही रिपोर्ट उम्मीदों पर खरी नहीं उतरी। निराशाजनक नतीजों की वजह से कंपनी में निवेशकों की दिलचस्पी में भारी गिरावट आई।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) पर, बढ़ते शेयरों की संख्या घटते शेयरों की संख्या से काफी अधिक थी - अनुपात 8.08 से 1 था। नैस्डैक पर भी स्थिति बढ़ते शेयरों के पक्ष में थी, जहाँ हर घटते शेयर के लिए 3.68 बढ़ते शेयर थे। यह प्रवृत्ति अर्थव्यवस्था की स्थिरता और फेडरल रिजर्व के आगामी निर्णयों में निवेशकों के विश्वास की पुष्टि करती है।

अमेरिकी शेयर बाजार एक बार फिर आत्मविश्वास से भरी वृद्धि दिखा रहा है, जो निवेशकों की सकारात्मक भावना की पुष्टि करता है। एसएंडपी 500 इंडेक्स ने 52-सप्ताह के 81 नए उच्चतम स्तर दर्ज किए, जबकि एक भी नया न्यूनतम स्तर दर्ज नहीं किया। वहीं, नैस्डैक कंपोजिट ने 149 नए उच्चतम स्तर और 51 नए न्यूनतम स्तर दर्ज किए, जो बाजार में उच्च गतिविधि को रेखांकित करता है।

यू.एस. एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग गतिविधि ने अच्छे परिणाम दिखाए, हालांकि लेन-देन की कुल मात्रा 10.57 बिलियन शेयरों की थी, जो पिछले 20 कारोबारी दिनों (11.88 बिलियन) के औसत से थोड़ा कम है। इसके बावजूद, प्रमुख सूचकांकों में वृद्धि जारी रही।

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 1.14% बढ़कर 41,175 अंक पर पहुंच गया। एसएंडपी 500 में 1.15% की वृद्धि हुई और यह 5,634 पर रुका, जो अपने सर्वकालिक उच्च स्तर के बहुत करीब था। नैस्डैक कंपोजिट ने प्रमुख सूचकांकों में सबसे बड़ी बढ़त दिखाई, जो 1.47% बढ़कर 17,877 अंक पर पहुंच गया।

यूरोपीय एक्सचेंजों में भी बढ़त देखी गई। व्यापक STOXX 600 सूचकांक 0.5% बढ़कर तीन सप्ताह में अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। इस बढ़त ने सूचकांक को लगातार तीसरे सप्ताह बढ़त के साथ समाप्त करने की राह पर ला खड़ा किया।

एशिया में, तस्वीर मिली-जुली रही, जापान के बाहर के शेयरों में मामूली गिरावट आई, 0.1%, जबकि जापान के निक्केई में 0.4% की बढ़त हुई। मुद्रास्फीति के आंकड़ों पर निवेशकों की सकारात्मक प्रतिक्रिया और बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काजुओ उएदा की टिप्पणियों से इस बढ़त को समर्थन मिला, जिन्होंने संकेत दिया है कि अगर आर्थिक आंकड़े और मुद्रास्फीति उम्मीदों के अनुरूप हैं तो वे ब्याज दरें बढ़ाने के लिए तैयार हैं।

वैश्विक अर्थव्यवस्था पर हाल की घटनाओं का प्रभाव एमएससीआई वर्ल्ड इंडेक्स में वृद्धि में परिलक्षित हुआ, जो लगभग 1.1% बढ़ा। अगस्त की शुरुआत में हाल ही में हुई उथल-पुथल के बावजूद, सूचकांक जुलाई के मध्य में पहुँचे अपने सर्वकालिक शिखर से ऊपर उठ गया है, जो वैश्विक बाजारों में सुधार और वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिरता में निवेशकों के विश्वास का संकेत है।

फेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण के बाद, व्यापारियों ने सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें बढ़ा दी हैं। फेड फंड फ्यूचर्स में अब 50 आधार अंकों की कटौती की 37% संभावना है, जो एक दिन पहले 25% थी। वर्ष के अंत तक कुल 106 आधार अंकों की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद है।

जेरोम पॉवेल ने अपने भाषण में इस बात पर जोर दिया कि फेड की नीति दिशा स्पष्ट है, लेकिन दरों में कटौती का समय और गति आर्थिक आंकड़ों और बदलते जोखिमों से निर्धारित होगी। ये बयान बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण संकेत थे, जिससे निवेशकों को अपने पूर्वानुमानों को संशोधित करने के लिए प्रेरित किया गया।

ब्याज दरों में कटौती की बढ़ती उम्मीदों के बीच यू.एस. ट्रेजरी यील्ड में गिरावट आई। 10-वर्षीय यील्ड 5.9 आधार अंक गिरकर 3.803% पर आ गई, जबकि 2-वर्षीय यील्ड, जो ब्याज दरों की उम्मीदों में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील है, 9.7 आधार अंक गिरकर 3.9132% पर आ गई। इन बदलावों के बीच, जर्मन बंड्स स्थिर रहे, यील्ड 2.226% पर रही।

मुद्रा बाजारों में भी काफी उतार-चढ़ाव रहा। अमेरिकी डॉलर कमजोर हुआ, जबकि स्टर्लिंग मजबूत हुआ, जो दो साल से अधिक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। यूरो ने भी बढ़त दिखाई, जो बढ़कर $1.1189 पर पहुंच गया, जो एक साल में इसका उच्चतम स्तर है।

जापानी येन में भी मजबूती आई, क्योंकि डॉलर 1.36% गिरकर 144.27 पर आ गया और बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काजुओ उएदा की टिप्पणियों से संकेत मिला कि अगर आर्थिक स्थितियाँ उम्मीद के मुताबिक रहीं तो वे दरें बढ़ाने के लिए तैयार हैं। हालाँकि, जापान में पहले जारी किए गए डेटा से पता चला कि लगातार तीसरे महीने कोर मुद्रास्फीति में तेजी आई है, लेकिन मांग-संचालित मूल्य वृद्धि में मंदी अभी भी ब्याज दर नीति में तत्काल बदलाव की आवश्यकता का संकेत नहीं देती है।

शिकागो में मेसिरो के प्रबंध निदेशक और मुख्य निवेश रणनीतिकार उटो शिनोहारा ने कहा कि मुद्रा बाजार हमेशा सापेक्ष अपेक्षाओं पर आधारित होता है, और इस संभावना से कि फेडरल रिजर्व जल्द ही अन्य प्रमुख वैश्विक बैंकों के साथ दरों में कटौती शुरू कर देगा, डॉलर में कमजोरी आई है। उनके अनुसार, बाजार पहले से ही फेड नीति में भविष्य के बदलावों का मूल्यांकन कर रहा है, जो अन्य मुद्राओं के मुकाबले डॉलर के आकर्षण को कम करता है।

तेल की कीमतों में 2% से ज़्यादा की तेज़ी से उछाल आया है, जो अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार में वृद्धि और चीन के तेल मांग पूर्वानुमानों में कमी से जुड़े पहले के नुकसान की भरपाई करता है। यह सुधार तेल बाज़ार की अस्थिरता को दर्शाता है, जहाँ इन्वेंट्री डेटा से लेकर मांग की उम्मीदों तक सब कुछ कीमतों में महत्वपूर्ण बदलाव ला सकता है।

सोना अपनी स्थिति को मजबूत करना जारी रखता है, लगभग 1.1% की बढ़त दिखाते हुए, 2,510 डॉलर प्रति औंस की कीमत पर पहुँच गया। यह मूल्य रिकॉर्ड उच्च के करीब है, जो मंगलवार को कुछ दिन पहले 2,513 डॉलर प्रति औंस पर सेट किया गया था। निवेशक सोने में निवेश करना जारी रखते हैं, इसे आर्थिक अनिश्चितता के सामने एक सुरक्षित आश्रय संपत्ति के रूप में देखते हैं।