संयुक्त राज्य अमेरिका में छुट्टी के कारण सीएफटीसी रिपोर्ट की रिलीज को शुक्रवार से सोमवार तक पुनर्निर्धारित किया गया है, इसलिए वायदा बाजार में सट्टा स्थिति पर अपडेट पर मंगलवार को विचार किया जाएगा।
मिशिगन विश्वविद्यालय की 12 महीने की मुद्रास्फीति की उम्मीदें 4.2% से बढ़कर 4.4% हो गईं, जो अनुमानित 4.0% से अधिक है, लेकिन इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि 5-10 साल की मुद्रास्फीति की उम्मीदें भी 3.2% तक बढ़ गईं, जो 3.0% के पिछले आंकड़े को पार कर गई हैं। दोनों कारकों ने संयुक्त राज्य अमेरिका में कमजोर आर्थिक संकेतकों से ध्यान हटा दिया, जिससे मजबूत डॉलर की संभावना कम हो गई।
शुक्रवार को फेडरल रिजर्व के प्रतिनिधियों की टिप्पणियों ने आम तौर पर मुद्रास्फीति के बारे में फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की पहले की चिंताओं और मौद्रिक नीति को और सख्त करने के प्रति उनके झुकाव का समर्थन किया। सीएनबीसी के साथ बातचीत में, सैन फ्रांसिस्को फेड प्रतिनिधि मैरी डेली ने कहा कि हालांकि नीति प्रतिबंधात्मक है, अगर मुद्रास्फीति बढ़ती है या यहां तक कि किनारे पर रहती है तो अधिक की गारंटी दी जा सकती है। अटलांटा फेड के अध्यक्ष बोस्टिक अधिक विनम्र थे, उन्होंने कहा कि उन्हें बिना किसी अतिरिक्त उपाय के 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य तक पहुंचने की उम्मीद है।
अब बाजार की नजर अक्टूबर की अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट पर है, जो मंगलवार को प्रकाशित होगी। कोर इंडेक्स के लिए पूर्वानुमान तटस्थ है, उम्मीद है कि यह पिछले महीने के 4.1% के स्तर पर रहेगा। यदि मुख्य मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो यह डॉलर खरीदने की संभावना का संकेत देगा, क्योंकि फेड दर में एक और बढ़ोतरी की संभावना बढ़ जाएगी।
EUR/USD
यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अध्यक्ष लेगार्ड की तीखी टिप्पणियों के बाद शुक्रवार को यूरोपीय बांड पैदावार में वृद्धि हुई। उनके भाषण के अनुसार, जमा दर विस्तारित अवधि के लिए 4% पर रहेगी, और यदि आवश्यक हो, तो उधार लेने की लागत और बढ़ सकती है।
यूरोप में सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर धीमी हो गई है, और उद्योग में मंदी के साथ-साथ सेवा क्षेत्र में गतिविधि भी सिकुड़ रही है। ईसीबी ने मौद्रिक नीति को सख्त करने की प्रक्रिया को यह कहते हुए रोक दिया है कि नीति मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए पर्याप्त प्रतिबंधात्मक है। हालाँकि, पूर्वानुमान बहुत अस्थिर हैं और इस धारणा पर निर्भर करते हैं कि ऊर्जा बाजार की स्थिति से प्राकृतिक गैस की कीमतों में वृद्धि नहीं होगी। यह स्पष्ट नहीं है कि यूरो की विनिमय दर संभावित बिगड़ती स्थिति को कितना दर्शाती है, इसलिए वर्तमान समेकन को एक अस्थायी घटना माना जा सकता है जो एक और गिरावट के साथ समाप्त हो सकती है।
अद्यतन सीएफटीसी डेटा के अभाव में, कीमत दीर्घकालिक औसत के करीब है, और दिशा अस्पष्ट है। ऊपर की ओर मुड़ने का प्रयास ध्यान देने योग्य है, लेकिन हमें अभी इसी पर भरोसा करना चाहिए।
EUR/USD 1.0760 और फिर 1.0810/20 के निकटतम लक्ष्य के साथ एक सुधारात्मक चरण विकसित करने का प्रयास कर रहा है। ऊपर की ओर गति शुरू होने की संभावना है, लेकिन चूंकि यह एक सुधारात्मक कदम है, इसलिए हमें इस जोड़ी के पलटाव की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट जारी होने के बाद हमें एक मजबूत हलचल देखने को मिल सकती है। यदि यह अपेक्षा से अधिक हो जाता है, तो यूरो गिर जाएगा और सुधारात्मक वृद्धि समाप्त हो जाएगी।
जीबीपी/यूएसडी
तीसरी तिमाही के लिए यूके का जीडीपी डेटा उम्मीद से बेहतर रहा, जिसमें 0.1% की गिरावट के पूर्वानुमान के मुकाबले 0% बदलाव हुआ। उपभोक्ता खर्च, निवेश और सरकारी खर्च नकारात्मक थे, जबकि व्यापार में वृद्धि देखी गई। एनआईईएसआर का अनुमान है कि चौथी तिमाही में भी जीडीपी वृद्धि कमजोर लेकिन सकारात्मक रहेगी, जिससे ब्रिटेन में मंदी का खतरा कम हो जाएगा।
कमजोर आर्थिक विकास, उच्च मुद्रास्फीति के साथ मिलकर, पाउंड को कमजोर करता है। मंदी का जोखिम कम हो गया है लेकिन ख़त्म नहीं हुआ है, क्योंकि उच्च ब्याज दरों ने उपभोग और आवास पर दबाव डाला है, जिससे अंततः सकारात्मक उपज का प्रसार गायब हो गया है जिसने अगस्त तक पाउंड का समर्थन किया था। सकारात्मक एनआईईएसआर पूर्वानुमान कुछ हद तक पाउंड पर दबाव को कम करता है और इसे मौजूदा स्तरों पर स्थिर होने का अवसर दे सकता है।
कीमत दीर्घकालिक औसत से नीचे बनी हुई है, जिससे सुधारात्मक चरण शुरू होने की संभावना कम हो गई है।
यदि पाउंड तेजी की भावना को बनाए रखने में कामयाब होता है, तो जोड़ी 1.2470/90 पर प्रतिरोध क्षेत्र की ओर बढ़ सकती है, जहां सुधारात्मक चैनल का ऊपरी बैंड स्थित है। इसकी अधिक संभावना है कि जोड़ी 1.2427 पर प्रतिरोध से नीचे बढ़ना बंद कर देगी, जिसके बाद समेकन होगा या नीचे की ओर उलटाव होगा। फिलहाल, मजबूत उतार-चढ़ाव का कोई आधार नहीं है, जिससे 1.2130/50 की सीमा के भीतर व्यापार करना अधिक संभावित है।