अमेरिकी डॉलर की मजबूती यूरो-डॉलर जोड़ी के एक बार फिर चौथे आंकड़े के परीक्षण में परिलक्षित होती है। अमेरिकी डॉलर सूचकांक नवंबर 2022 के बाद से अपने उच्चतम मूल्य - 107वें आंकड़े - तक पहुंचने के करीब पहुंच रहा है। 'प्रमुख समूह' के भीतर प्रत्येक महत्वपूर्ण मुद्रा जोड़ी ने अपने विन्यास को तदनुसार संशोधित किया है।
फ़ेडरल रिज़र्व के प्रतिनिधियों ने तीखी टिप्पणियाँ कीं और आईएसएम विनिर्माण सूचकांक में वृद्धि के परिणामस्वरूप डॉलर की मांग में वृद्धि हुई है। कांग्रेस में हंगामा और हैंग सेंग इंडेक्स में भारी गिरावट ने बाजार में जोखिम से बचने की आग को और भड़काने का काम किया। कुल मिलाकर, मौजूदा माहौल अमेरिकी डॉलर की मजबूती जारी रखने के लिए अनुकूल है। "शुक्रवार के झटके" के बाद, फेडरल रिजर्व के शेयर डॉलर में विश्वास बढ़ाने में सक्षम थे।
याद रखें कि हमने पिछले शुक्रवार को कोर पीसीई इंडेक्स की गतिशीलता के बारे में कैसे सीखा? यह 3.9% पर पहुंच गया. फेडरल रिजर्व का सबसे महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति संकेतक कई महीनों में पहली बार चार प्रतिशत से नीचे गिर गया है - अधिक सटीक रूप से, 2021 की गिरावट के बाद। इसके अतिरिक्त, डॉलर ने अगस्त के परिणाम पर काफी संवेदनशील प्रतिक्रिया दी, भले ही रीडिंग अपेक्षित थी।
सीएमई फेडवॉच टूल के डेटा का हवाला देते हुए, नवंबर की बैठक में दरों में बढ़ोतरी की संभावना लगभग 20% कम हो गई है। स्थिति से लाभ उठाते हुए, EUR/USD के खरीदारों ने "सुधारात्मक जवाबी हमला" शुरू किया। हालाँकि, 1.0610 पर प्रतिरोध स्तर तक पहुँचने के बाद ऊपर की ओर गति कम हो गई, जो कि डी1 समय सीमा पर तेनकन-सेन लाइन है। खरीदारों द्वारा मुनाफावसूली करने के बाद, विक्रेताओं ने जोड़ी पर नियंत्रण पुनः प्राप्त कर लिया।
कल के प्रमुख घटनाक्रमों ने EUR/USD की मंदी की स्थिति को और मजबूत करने का काम किया। इसके तुरंत बाद, फेडरल रिजर्व के दो अधिकारियों ने इस साल नवंबर या दिसंबर में एक बार फिर ब्याज दरें बढ़ाने की आवश्यकता पर चर्चा की। उदाहरण के लिए, फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ क्लीवलैंड के अध्यक्ष लोरेटा मेस्टर ने बताया कि चूंकि मुद्रास्फीति का जोखिम वर्तमान में अधिक झुका हुआ है, इसलिए फेड को संभवतः इस वर्ष एक बार फिर दरें बढ़ाने की आवश्यकता होगी। उन्होंने सितंबर फेड बैठक के केंद्रीय दावे को भी दोहराया, जो यह है कि 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य को पूरा करने के लिए, नियामक को "पर्याप्त लंबे समय तक" उच्च दर बनाए रखनी चाहिए।
फ़ेडरल रिज़र्व के गवर्नर मिशेल बोमन ने भी इसी तरह का दृष्टिकोण व्यक्त करते हुए कहा कि अधिक दरों में वृद्धि करना और उन्हें लंबे समय तक बनाए रखना "उचित होगा।" बोमन ने जोर देकर कहा कि 'अगर उस समय तक प्रकाशित आंकड़ों से पता चलता है कि मुद्रास्फीति को कम करने की प्रगति रुक गई है या बहुत धीमी गति से आगे बढ़ रही है, तो वह नवंबर की बैठक में दरें बढ़ाने के फैसले का समर्थन करने के लिए तैयार हैं।' उल्लेखनीय है कि बोमन का पद उन्हें समिति में स्थायी रूप से मतदान करने की क्षमता प्रदान करता है।
ऐसी तीखी टिप्पणियों के बीच 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज 4.70% (2007 के बाद से सबसे अधिक) के कई वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। ट्रेजरी बांड पैदावार में वृद्धि के परिणामस्वरूप ग्रीनबैक की मांग बढ़ी और अंततः यह कई महीनों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई।
डॉलर को आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स से अतिरिक्त समर्थन मिला। सितंबर में, अमेरिकी विनिर्माण क्षेत्र की व्यावसायिक गतिविधि संकुचन क्षेत्र में रही, जिसमें रीडिंग 50-पॉइंट अंक से नीचे थी। हालाँकि, सूचकांक ने ऊपर की ओर रुझान दिखाया, जो 47.2 अंक से बढ़कर 49 अंक हो गया, जो कि सबसे निचला बिंदु होने की उम्मीद थी (रोजगार सूचकांक बढ़कर 51.2 हो गया और नए ऑर्डर सूचकांक बढ़कर 49.2 हो गया)।
अमेरिकी डॉलर के लिए पृष्ठभूमि समर्थन अन्य मूलभूत कारकों द्वारा भी प्रदान किया जाता है। सबसे पहले, अभी भी शटडाउन की संभावना है। अमेरिकी कांग्रेस ने 1 अक्टूबर से पहले अंतिम घंटों में एक अस्थायी सरकारी फंडिंग बिल (17 नवंबर तक वैध) पारित किया। यह कार्रवाई करके, सरकारी अधिकारी फंडिंग बंद होने का अनुभव किए बिना $16 बिलियन तक पहुंचने में सक्षम हुए। लेकिन बड़ी राजनीतिक लड़ाई वार्षिक बजट वोट के दौरान लड़ी जाएगी. शटडाउन का लगातार खतरा 1.5 महीने की संक्षिप्त राहत के साथ आएगा।
हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज पर "लगभग हर चीज गिर रही है", जो बाजार की बढ़ती जोखिम-मुक्त भावना में योगदान देने वाला एक अन्य कारक है। घटनाओं में अग्रणी उद्योग रियल एस्टेट, ऊर्जा और वित्त हैं। जुलाई में अपने चरम से, MSCI एशिया प्रशांत लगभग 10% गिर गया, और हैंग सेंग सूचकांक 3.4% गिर गया। ये फेडरल रिज़र्व अधिकारियों द्वारा की गई पहले उल्लेखित तीखी टिप्पणियों के परिणाम हैं। जैसा कि चीन एक सप्ताह की छुट्टी के साथ पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ चाइना की स्थापना की 74वीं वर्षगांठ मना रहा है, अमेरिकी और यूरोपीय शेयरों के वायदा में भी गिरावट देखी गई।
इसलिए, डॉलर पहले बताए गए सभी मूलभूत कारकों के कारण खुद को मजबूत कर सकता है, यहां तक कि यूरो के विरोध में भी, जो उद्धृत मुद्रा का पालन करने के लिए मजबूर है। D1 टाइमफ्रेम पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन, या 1.0480 के समर्थन स्तर का अभी EUR/USD जोड़ी द्वारा परीक्षण किया जा रहा है। इचिमोकू संकेतक, जिसने मंदी का "लाइनों की परेड" संकेत बनाया है, उसकी प्रत्येक पंक्ति के नीचे कीमत है। H4, या 1.0420 पर निचली बोलिंगर बैंड लाइन, अगला समर्थन स्तर है जिस तक भालू पहुंच सकते हैं यदि वे 1.0480 मूल्य अवरोध को तोड़ते हैं।