ग्रीन ज़ोन में खुलने के बाद, S&P 500 इंडेक्स लगातार दूसरे दिन गिर गया, क्योंकि बैंकिंग समस्याएँ प्रौद्योगिकी कंपनियों की अपेक्षा से अधिक कमाई से अधिक थीं। फर्स्ट रिपब्लिक बैंक के शेयरों में और 30% की गिरावट आई, रिपोर्ट के बाद कि सरकार वर्तमान में बैंक के मामलों में हस्तक्षेप करने के लिए तैयार नहीं है, और 10-वर्षीय यूएसटी पर उपज बढ़कर 3.456% हो गई।
अमेरिकी शेयर बाजार दो विरोधी रुझानों से दबाव महसूस कर रहा है। अपेक्षा से अधिक सकारात्मक रिपोर्ट के कारण प्रौद्योगिकी कंपनी के शेयरों में वृद्धि हो रही है, जबकि इसके विपरीत बैंकिंग क्षेत्र में संकट की एक और लहर के बढ़ते खतरे के कारण गिरावट आ रही है।
मार्च में टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर में 3.2% की वृद्धि हुई, जो कि पूर्वानुमान से काफी अधिक है, और माल में व्यापार संतुलन में भी उल्लेखनीय सुधार हुआ है। पहली तिमाही के लिए US GDP पर प्रारंभिक डेटा आज प्रकाशित किया जाएगा, और यह संभव है कि आंकड़े डॉलर के समर्थन में पूर्वानुमान से अधिक होंगे।
तेल की कीमतों में गिरावट (-3.7% ब्रेंट, -3.5% WTI) अमेरिका में कच्चे तेल की सूची में उल्लेखनीय कमी के बावजूद हुई, कमोडिटी से करेंसी करेंसी पर दबाव पड़ा, जो वैश्विक विकास में आसन्न मंदी के बारे में चिंताओं को दर्शाता है। कमोडिटी मुद्राओं ने गिरावट का जवाब दिया, जो आश्चर्यजनक नहीं है, लेकिन तेल में गिरावट की प्रवृत्ति बनने की संभावना नहीं है, क्योंकि कीमतों को बड़े पैमाने पर ओपेक+ की फर्म स्थिति द्वारा नियंत्रित किया जाता है, जो किसी भी समय आपूर्ति को कम करने के लिए तैयार है।
FOMC की बैठक में 6 दिन शेष हैं, और बाजार में किसी मजबूत गतिविधि की उम्मीद के बिना ब्रेक लेने की संभावना है। दर वायदा 25 आधार अंक की वृद्धि का सुझाव देता है, और सितंबर से शुरू होता है - दर-कटौती चक्र की शुरुआत।
यदि बैठक के परिणामों से पूर्वानुमान की पुष्टि होती है, तो डॉलर के लिए मुख्य तेजी कारक अपना प्रभाव समाप्त कर देगा, और प्रमुख विश्व मुद्राओं के मुकाबले डॉलर कमजोर होता रहेगा।
USDCAD
शुक्रवार को, फरवरी के लिए कनाडाई GDP डेटा प्रकाशित किया जाएगा, आर्थिक विकास की गति में 0.5% से 0.2% तक की मंदी के साथ, और यह इस सप्ताह का एकमात्र व्यापक आर्थिक प्रकाशन है।
कल, बैंक ऑफ कनाडा ने नवीनतम बैठक से मिनटों को प्रस्तुत किया, जो इंगित करता है कि बीओसी ने निरंतर मुद्रास्फीति और स्थिर आर्थिक विकास की धीमी प्रतिक्रिया के कारण अप्रैल में दर बढ़ाने की योजना बनाई थी। हालाँकि, निर्णय नहीं किया गया था, और कार्यवृत्त के अनुसार, मुख्य कारण पूर्वानुमानित सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि से अधिक था। दर 4.5% पर बनी रही, और अधिक स्पष्ट तर्क प्राप्त करने के लिए बैंक ऑफ़ कनाडा नए डेटा की प्रतीक्षा करेगा।
समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान CAD के लिए शुद्ध शॉर्ट पोजीशन 749 मिलियन घटकर -3.453 बिलियन हो गया। कैनेडियन डॉलर के लिए पोजिशनिंग अभी भी मंदी है, लेकिन शॉर्ट पोजीशन लगातार दूसरे सप्ताह सिकुड़ रही है, और निपटान मूल्य नीचे जा रहा है।
USDJPY
गुरुवार की शाम को व्यापक आर्थिक आंकड़ों का एक बड़ा पैकेज प्रकाशित किया जाएगा, जिसमें बेरोजगारी दर, औद्योगिक उत्पादन और उपभोक्ता मुद्रास्फीति शामिल है। मुद्रास्फीति के 3.4% YoY से घटकर 2.9% YoY होने का अनुमान है, लेकिन भोजन को छोड़कर, मुद्रास्फीति 3.2% के पिछले स्तर पर रहने की उम्मीद है।
महंगाई का मुद्दा अहम बना हुआ है। बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काजुओ उएदा ने 24 अप्रैल को लोअर हाउस ऑडिट एंड एडमिनिस्ट्रेटिव ओवरसाइट उपसमिति में एक भाषण के दौरान कहा कि YCC (यील्ड कर्व कंट्रोल) को सामान्य बनाना तब संभव होगा जब बैंक ऑफ जापान का मूल्य पूर्वानुमान 6 से अधिक 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य से मेल खाता हो। 12, और 18 महीने की सीमा।
यह एक महत्वपूर्ण समायोजन है। अगर फरवरी के अंत में यूएडा ने कहा कि कसौटी प्रवृत्ति मुद्रास्फीति में सुधार होगा, तो कल सुबह बैंक ऑफ जापान की मौद्रिक नीति बैठक से ठीक पहले, उन्होंने एक अलग, अधिक विशिष्ट स्थिति की आवाज उठाई। चूंकि अल्पावधि में पूर्वानुमान को 2% पर लौटाना असंभव है, कल सुबह प्रोत्साहन नीति की समीक्षा भी नहीं होगी।
इन उम्मीदों पर पिछले 2 महीनों में येन मजबूत हुआ है, लेकिन अगर BoJ कल Ueda की स्थिति की पुष्टि करता है, तो USDJPY के ऊपर की ओर उलटने की बहुत संभावना होगी।
रिपोर्टिंग सप्ताह के अंत में येन के लिए शुद्ध शॉर्ट पोजीशन मुश्किल से बदली है और -5.3 बिलियन हो गई है। मंदी का पूर्वाग्रह मजबूत है, लंबी अवधि के औसत से नीचे निपटान मूल्य के साथ, लेकिन इसने गति खो दी है और आगे की गिरावट सवालों के घेरे में है।
सुधारात्मक बुलिश चैनल के मध्य में येन ऊपर जाने में विफल रहा। जब तक निपटान मूल्य लंबी अवधि के औसत से नीचे रहता है, आगे USDJPY गिरावट के विकल्प को प्राथमिकता दी जाती है। लक्ष्य 130.90/131.10 पर चैनल सीमा है, लेकिन अभी तक मजबूत आंदोलनों के लिए कोई आधार नहीं है। कल की बैंक ऑफ जापान की बैठक के बाद काफी कुछ बदल सकता है, क्योंकि बाजार BOJ योजनाओं के बारे में अधिक स्पष्टता का इंतजार कर रहे हैं। यदि कल यह स्पष्ट हो जाता है कि YCC के समायोजन या रद्दीकरण की अपेक्षा करने की कोई आवश्यकता नहीं है, तो प्रवृत्ति उलट सकती है, और दीर्घकालिक लक्ष्य 140 के स्तर पर स्थानांतरित हो जाएगा।