सोमवार को, व्यापारियों ने अपनी रणनीतियों को पिछले शुक्रवार की घटनाओं के अनुसार समायोजित किया, अर्थात् बढ़ते अमेरिकी कोषाध्यक्ष, स्टॉक सूचकांकों में गिरावट, और बाजार की अनिश्चितता के बीच अमेरिकी डॉलर की बढ़ती मांग।
पिछले हफ्ते, फेड के अधिकारियों ने और अधिक मौद्रिक सख्ती के पक्ष में बात की। उन्होंने चेतावनी दी है कि दरों में कटौती के बारे में बात करना जल्दबाजी होगी क्योंकि मुद्रास्फीति अभी भी लक्ष्य स्तर तक नहीं पहुंच पाई है। जेम्स बुलार्ड ने सितंबर की बैठक में 0.75% आधार बिंदु की वृद्धि का समर्थन किया। टॉम बार्किन ने दर वृद्धि के आकार को निर्दिष्ट नहीं किया। हालांकि, उनका यह भी मानना है कि मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए नियामक को प्रमुख दर बढ़ाने की जरूरत है। फिर भी, वह मंदी की संभावना को स्वीकार करता है। कुल मिलाकर, फेड नीति निर्माताओं ने मंदी के विषय पर ध्यान नहीं दिया।
CFTC रिपोर्ट ने अमेरिकी डॉलर पर शुद्ध स्थिति में और गिरावट का खुलासा किया। इसका मतलब है कि निवेशकों का मानना है कि संयुक्त राज्य में मुद्रास्फीति धीमी होने की संभावना है।
अमेरिकी मुद्रा की मांग को मुख्य रूप से नवीनतम सीपीआई रिपोर्ट द्वारा बढ़ावा दिया गया था, जिसमें दिखाया गया था कि मुद्रास्फीति जुलाई में 8.5% तक गिर गई थी। हालांकि, गैसोलीन की कीमतों में मौसमी गिरावट के कारण ऐसी गिरावट आई है। विश्लेषकों का मानना है कि यह उम्मीद करना मूर्खता है कि अमेरिकी मुद्रास्फीति धीमी हो जाएगी, जबकि यह अन्य देशों में बढ़ती रहेगी।
इस सप्ताह का मुख्य आकर्षण अगस्त के लिए पीएमआई सूचकांकों और जैक्सन होल संगोष्ठी का प्रकाशन होगा।
यूरो/अमरीकी डालर
यूरोप में आर्थिक स्थिति बद से बदतर होती जा रही है। बिजली संकट जोरों पर है। अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्र अब सिकुड़ रहे हैं। इसलिए, मंदी अपरिहार्य लगती है। इस तथ्य के बावजूद कि बढ़ती वस्तुओं की कीमतों ने उपभोक्ता कीमतों को बढ़ावा देना बंद कर दिया है, मजदूरी वृद्धि के साथ-साथ बिजली और गैस टैरिफ अभी भी मुद्रास्फीति के दबाव को बढ़ाते हैं। इसलिए, निकट भविष्य में मुद्रास्फीति में गिरावट की उम्मीद करना जल्दबाजी होगी।
जर्मनी के लिए निर्माता मूल्य सूचकांक एक नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो 0.7% के पूर्वानुमान पढ़ने के मुकाबले +5.3% की तेजी से बढ़ रहा है। वार्षिक संदर्भ में 31.8% के पूर्वानुमान पढ़ने के मुकाबले यह आंकड़ा कुल +37.2% था। जैसे-जैसे गैस की कीमतें ऊंची बनी रहती हैं, सूचकांक एक नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचने की संभावना है।
CFTC की रिपोर्ट के अनुसार, सप्ताह के दौरान यूरो पर शुद्ध शॉर्ट पोजीशन बढ़कर -5.3 बिलियन हो गई। सेंटीमेंट मंदी का बना हुआ है। अनुमानित कीमत में स्पष्ट रुझान का अभाव है। यह लॉन्ग टर्म मूविंग एवरेज से नीचे ट्रेड कर रहा है। इसलिए, एक और गिरावट संभव लगती है।
एक हफ्ते पहले, मैंने मान लिया था कि एक छोटी सुधारात्मक वृद्धि के बाद, यूरो एक उच्च स्तर पर पहुंच गया। इसलिए, समता स्तर के एक और परीक्षण के बाद यह नीचे की ओर फिर से शुरू हुआ। सोमवार की सुबह तक, EUR/USD 0.9953 के निचले स्तर के पास कारोबार कर रहा है। आने वाले दिनों में स्थिति और स्पष्ट हो जाएगी। कोई मजबूत समर्थन स्तर नहीं हैं। अगर यूरोप में ऊर्जा संकट बढ़ता है तो यूरो कम हो सकता है।
जीबीपीयूएसडी
यूके में खुदरा बिक्री अप्रत्याशित रूप से पूर्वानुमानों से बेहतर निकली। जुलाई में गैसोलीन सहित यह आंकड़ा 0.3% की अपेक्षित गिरावट के मुकाबले 0.3% की वृद्धि हुई। विश्लेषक अब ब्रिटेन की अर्थव्यवस्था के लचीलेपन पर संदेह जता रहे हैं। ब्रिटेन ऊर्जा संकट से जूझ रहा है। यूरोपीय संघ की तरह, इसके नकारात्मक परिणामों का सामना करना निश्चित है।
परिवार मुश्किल समय का सामना कर रहे हैं। GfK का लंबे समय तक चलने वाला उपभोक्ता विश्वास सूचकांक अगस्त में तीन अंक गिरकर -44 पर आ गया, 1974 में रिकॉर्ड शुरू होने के बाद से इसका निम्नतम स्तर। अगले 12 महीनों में व्यक्तिगत वित्त का पूर्वानुमान -60 पर आया। बढ़ती महंगाई घरों की क्रय शक्ति को कमजोर करती है।
जैसे-जैसे यूके में मुद्रास्फीति बढ़ती जा रही है, बैंक ऑफ इंग्लैंड के आक्रामक रूप से सख्त होने की संभावना है। व्यापारी अब मूल्य निर्धारण कर रहे हैं कि 2023 के अंत तक बीओई आधार दर बढ़कर 3% हो जाएगी।
सप्ताह के दौरान पाउंड स्टर्लिंग पर शुद्ध शॉर्ट पोजीशन थोड़ी कम हुई। जून के बाद से एक मंदी की प्रवृत्ति से एक तेजी की ओर एक बदलाव आया है। मौजूदा रुझान मजबूत दिख रहा है। अनुमानित कीमत लंबी अवधि के चलती औसत से अधिक है और यह ऊपर की ओर इशारा करती है।
पिछले हफ्ते गिरावट के बावजूद, पाउंड स्टर्लिंग के पास यूरो की तुलना में विकास को फिर से शुरू करने की अधिक संभावना है। इसके 1.1758 के निचले स्तर से टूटने की संभावना नहीं है। 1.1750 के पास स्टॉप लॉस ऑर्डर के साथ मौजूदा स्तरों पर लॉन्ग पोजीशन खोलने की भी सिफारिश की गई है। निकटतम लक्ष्य 1.1950/70 के स्तर पर स्थित है।