आज, निवेशकों का ध्यान अमेरिकी उपभोक्ता मुद्रास्फीति डेटा के प्रकाशन पर केंद्रित है, जो सितंबर की बैठक में अमेरिकी फेडरल रिजर्व के कार्यों की संभावनाओं का पुनर्मूल्यांकन करने की अनुमति देगा।
आर्थिक और राजनीतिक समाचारों के लिए, अमेरिकी सीनेट ने बुनियादी ढांचे के बिल को आत्मविश्वास से मंजूरी दे दी, जिसमें $ 550 बिलियन की नई खर्च प्रतिबद्धताएं शामिल हैं, हालांकि हाउस स्पीकर नैन्सी पेलोसी इस बात पर अड़ी हुई है कि सीनेट के पूरा होने तक कानून को सदन में वोट नहीं दिया जाएगा। बिडेन प्रशासन द्वारा प्रस्तावित 3.5 ट्रिलियन डॉलर के बजट बिल को मंजूरी। यह एक त्वरित प्रक्रिया होने की संभावना नहीं है और ऋण सीमा पर बातचीत के लिए आसानी से आगे बढ़ने की संभावना है क्योंकि बुनियादी ढांचे की योजना के लिए पूर्ण रूप से कोई धन नहीं है। अंतिम आंकड़ा 3.5 ट्रिलियन डॉलर से काफी कम हो सकता है।
फेड के सदस्यों ने कोई नया इनपुट नहीं दिया। फेड क्लीवलैंड के प्रमुख मेस्टर ने कल बात की थी। उन्होंने न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका में महामारी के बाद के युग में मुद्रास्फीति की गतिशीलता को समझने की आवश्यकता के बारे में बात की। हालांकि, उसने मौद्रिक नीति के बारे में एक शब्द भी नहीं कहा।
यूएसडी/सीएडी
जुलाई के लिए कनाडाई श्रम बाजार पर रिपोर्ट अमेरिकी रिपोर्ट के साथ-साथ जारी की गई थी, और यह काफी खराब निकला - 94 हजार नई नौकरियों में वृद्धि पूर्वानुमान से कम है, बेरोजगारी दर 7.5% है, न कि 7.4%, जैसा कि अपेक्षित। हालाँकि, हमें इस तथ्य से आगे बढ़ना चाहिए कि कनाडा का श्रम बाजार पहले काफी तेज दर से ठीक हो रहा था, और पूर्व-महामारी रोजगार स्तर की बहाली से पहले कनाडा में केवल 246 हजार नौकरियां ही बची थीं। यह कार्य अमेरिकी श्रम बाजार की पूर्ण वसूली की तुलना में अधिक प्राप्त करने योग्य लगता है।
वैश्विक आर्थिक सुधार की गति का विश्लेषण करते हुए, स्कोटियाबैंक ने सुझाव दिया कि नॉर्वे और न्यूजीलैंड दरें बढ़ाने वाले पहले व्यक्ति होंगे, और कनाडा थोड़ी देर बाद उनके साथ जुड़ जाएगा। इसका मतलब यह है कि कैनेडियन डॉलर में विकास के लिए एक संभावित छिपा हुआ चालक है, जो सीधे इसके पक्ष में उपज में अपेक्षित बदलाव से होता है।
हालांकि, यह 2022 की दूसरी छमाही से पहले नहीं होगा। सीएडी में शुद्ध लंबी स्थिति रिपोर्टिंग सप्ताह में 169 मिलियन बढ़कर 595 मिलियन तक पहुंच गई। प्रबलता तेज दिखती है, लेकिन कई अन्य मानदंडों के अनुसार, कैनेडियन डॉलर अभी भी अमेरिकी डॉलर से कमजोर है।
अनुमानित कीमत लंबी अवधि के औसत से ऊपर है, जो यूएसडी/सीएडी जोड़ी की निरंतर वृद्धि की उम्मीद करने का कारण देती है, लेकिन गतिशीलता खो जाती है और गति कमजोर होती है।
स्थिति को न्यूट्रल-बुलिश कहा जा सकता है। निकटतम लक्ष्य 1.2545 है। 1.2700 के स्तर तक विकास संभव है, लेकिन इसके लिए एक नए मजबूत आवेग की उपस्थिति की आवश्यकता है।
USD/JPY
जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर काफी मजबूत हुआ, लेकिन यह वृद्धि बड़े पैमाने पर वैश्विक जोखिमों में गिरावट के कारण हुई, न कि डॉलर की मजबूती या येन की कमजोरी के कारण।
इसने सोने के खिलाफ भी इसी तरह की हलचल दिखाई, जो एक मजबूत रोजगार रिपोर्ट की प्रतिक्रिया है, जो दीर्घकालिक नहीं हो सकती। वहीं, टारगेट प्राइस औसत से थोड़ा नीचे है यानी 111.67 के हाई से टूटने की संभावना कमजोर दिख रही है।
अधिकांश G10 देशों की तुलना में जापान की आर्थिक स्थिति कुछ अलग दिखती है। एक ओर, 83 महीनों के लिए चालू खाता अधिशेष रहा है, और यह हाल के महीनों में बढ़ रहा है। व्यापार अधिशेष कैबिनेट को उसी अमेरिका की तुलना में कार्रवाई के लिए थोड़ा अधिक स्थान देता है, जहां पुराना घाटा धीमा होने के किसी भी संकेत के बिना बढ़ रहा है।
साथ ही मुद्रास्फीति को किसी भी तरह से तितर-बितर करना संभव नहीं है। अधिकांश अन्य केंद्रीय बैंकों की तरह, बैंक ऑफ जापान ने लक्ष्य 2% निर्धारित किया है और इसे कम नहीं किया है, जबकि 2020 के आधार पर गणना की गई मुद्रास्फीति में 0.5% की गिरावट आई है। इस बीच, जून में घरेलू खर्च में सालाना 5.1% की गिरावट आई, जिसका मतलब है कि मुद्रास्फीति को निर्धारित लक्ष्य के करीब भी देखने की कोई संभावना नहीं है।
येन का कमजोर होना आयात की लागत में वृद्धि के कारण मुद्रास्फीति की वृद्धि में योगदान देने वाला एक कारक है, इसलिए USD/JPY की वृद्धि को आमतौर पर जापान के वित्तीय अधिकारियों द्वारा समर्थित किया जाता है। लेकिन यह देखते हुए कि निपटान मूल्य नहीं बढ़ रहा है, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बड़े निवेशक मौजूदा सीमा में व्यापार जारी रखने या गिरावट की प्रतीक्षा कर रहे हैं। इसलिए, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि जैसे-जैसे हम 111.67 के स्तर पर पहुंचेंगे, शीर्ष बनाने की संभावना बढ़ जाएगी और हमें बेचने के अवसर की तलाश करनी होगी।