CFTC रिपोर्ट शुक्रवार शाम को जारी की गई थी, लेकिन पहले से ही मंगलवार को बनाई गई थी, और इसलिए, यह अमेरिकी राष्ट्रपति डी. ट्रम्प के कोरोनोवायरस संक्रमण की खबर के लिए बाजार की प्रतिक्रिया को शामिल नहीं कर सकती थी। फिर भी, वायदा बाजार में साप्ताहिक परिवर्तन पूरी तरह से दुनिया के अग्रणी देशों के नकारात्मक आर्थिक परिवर्तनों और COVID-19 की दूसरी लहर के तेजी से फैलने के खतरे के बीच रक्षात्मक परिसंपत्तियों की बढ़ती मांग के तर्क के अनुरूप है।
रिपोर्ट में अधिकांश करेन्सियों के मुकाबले डॉलर की मांग में स्पष्ट वृद्धि दिखाई गई। डॉलर की कुल छोटी स्थिति 3.56 बिलियन से -30.98 बिलियन तक गिर गई, जो 8 सप्ताह में सबसे अच्छा परिणाम था। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि सोने में शुद्ध लंबी स्थिति स्पष्ट रूप से बढ़ गई है और सुधार अवधि पूरी होने की संभावना है। इसलिए, सोना अपने ऊपर की ओर बढ़ने के लिए तैयार है।
एक अन्य नोट पर, कोरोनवायरस के कारण ट्रम्प के स्वास्थ्य के बारे में सबसे बड़ा नकारात्मक प्रभाव व्हाइट हाउस के कर्मचारी मार्क मीडोज के प्रमुख के संदेश के कारण हुआ। उन्होंने कहा कि अमेरिकी राष्ट्रपति का ब्लड शुगर शुक्रवार सुबह तेजी से गिरा और उनकी हालत केवल अस्पताल में स्थिर हो गई। इस संदेश से तेल की कीमतों में भारी गिरावट आई - WTI के लिए नवंबर वायदा दिन के अंत तक 4.5% से अधिक खो गया, जो $ 37 प्रति बैरल से नीचे चला गया।
सोमवार की सुबह, बाजार आंशिक रूप से बरामद हुए, तेल लगभग 2% बढ़ रहा है, और बॉन्ड की मांग घट रही है। फिर भी, हमें इस आधार से शुरू करना चाहिए कि इस सप्ताह के प्रमुख कारक डॉलर की मांग और रक्षात्मक परिसंपत्तियों के लिए वृद्धि होगी।
EURUSD
लगातार दूसरे महीने, यूरो क्षेत्र में कोर मुद्रास्फीति ने सितंबर में 0.2% की गिरावट के साथ अपने ऐतिहासिक निम्न को अद्यतन किया है। उसी समय, बहुत कम मुद्रास्फीति दरों ने यूरो क्षेत्र में अपस्फीति का जोखिम बढ़ा दिया, हालांकि लैगार्ड ने पिछले सितंबर में कहा था कि नवीनतम पूर्वानुमान के आधार पर, अपस्फीति संबंधी जोखिमों में गिरावट आई है, जो जून में थोड़ा अधिक था।
ECB के दृष्टिकोण से, सेवा की कीमतें कीमतों की सबसे चिंताजनक उपसमुदाय हैं जो व्यापक अपस्फीति दबाव बना सकती हैं। वे कुल HICP टोकरी का लगभग 45% और मुख्य घटकों के एक उच्च अनुपात को भी कवर करते हैं। इसके अलावा, गैर-ऊर्जा निर्मित वस्तुओं के विपरीत सेवाओं का मूल्य निर्धारण काफी हद तक घरेलू है।
जैसा कि लैगार्ड ने हाल ही में समझाया है, दर में कटौती पसंदीदा उपकरण नहीं है, लेकिन QE के लिए, अपरंपरागत उपाय पारंपरिक हो रहे हैं। नतीजतन, कम मुद्रास्फीति निकट भविष्य में PEPP विस्तार की संभावना को बढ़ाती है। फिर भी, ECB के शोध के अनुसार, 2015 तक जमा की दर गिरकर -2% हो जानी चाहिए, यदि 2015 से परिसंपत्ति की खरीद के लिए नहीं है। तदनुसार, मुद्रास्फीति में रिकॉर्ड गिरावट QE का विस्तार करने का तरीका है, जिसका अर्थ है कि यूरो में उच्च दबाव होगा।
बाजार ने प्रकाशन के लिए नकारात्मक प्रतिक्रिया व्यक्त की। यूरो में गिरावट आई, जबकि पिछले एक के नीचे लगातार तीसरा स्थानीय स्तर था, जो तकनीकी रूप से एक मजबूत मंदी का संकेत है। वायदा बाजार पर शुद्ध लंबी स्थिति 311 मिलियन कम हो गई है, अनुमानित कीमत में गिरावट जारी है, और प्रवृत्ति स्थिर है।
EURUSD की सुधारात्मक वृद्धि अस्थायी होगी। इस बीच, शीर्ष का गठन 1.1750 / 70 के क्षेत्र में होने की संभावना है, जिसके बाद नीचे की ओर उलट होने की उम्मीद है। मध्यम अवधि का लक्ष्य 1.15 होगा।
GBPUSD
पाउंड बिक्री के मामले में सप्ताह का रिकॉर्ड धारक बन गया, जिसकी कीमत 1.26 बिलियन थी, और CME पर एक शुद्ध लघु स्थिति का गठन किया गया था। दूसरी ओर, अनुमानित मूल्य हाजिर मूल्य की तुलना में बहुत कम है और गिरावट जारी है।
जाहिर है, निवेशकों को ब्रेक्सिट सौदे के अंत से कुछ अच्छा होने की उम्मीद नहीं है। बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा रेट कट की संभावना बढ़ रही है, जिससे पैदावार में गिरावट होगी।
यह माना जा सकता है कि स्थानीय शीर्ष 1.2977 का गठन किया गया है, और निकटतम लक्ष्य 1.2730 / 40 है। यदि यह स्तर टूट जाता है, तो हम 1.20 तक और गिरावट जारी रख सकते हैं।