Reli Santa Claus mengacu pada tren pasar saham musiman yang terjadi selama minggu terakhir di Desember. Namun, itu mungkin tidak akan berlangsung tahun ini karena arus modal besar dari aset berisiko.
Menurut Citigroup, kenaikan akhir tahun sebagian besar bergantung tentang seberapa baik pasar telah melakukannya di periode Januari hingga Oktober. Jika pengembaliannya kuat, kenaikan akhir tahun akan terjadi.
Meskipun demikian, bull run pada pasar saham terlihat tidak memungkinkan mengingat kenaikan suku bunga 75 basis poin dan komitmen kuat Fed pada pengetatan agresif.
Dalam pidato terbarunya, Jerome Powell mengatakan bahwa Fed tidak bisa menjamin soft landing atau bahkan resesi sedang. Ia juga menunjukkan bahwa bank sentral menghadapi guncangan ekonomi.
Menyusul komentar suram, investor mulai mempertimbangkan resesi yang berkelanjutan. Inilah mengapa kenaikan akhir tahun pada November-Desember tidak mungkin akan berlangsung. Dot plot menunjukkan bahwa suku bunga akan mencapai 4,4% di akhir 2022, merupakan level tertinggi sejak krisis keuangan 2008.
Untuk dolar AS, skenario ini cukup mendukung. Saham, termasuk saham Asia, tidak mampu pulih karena kenaikan kuat dari greenback, yang telah berlangsung selama beberapa bulan terakhir. Beberapa analis khawatir bahwa hal ini bisa mendorong krisis di pasar Asia.
Hari ini, indeks dolar AS mencapai level tinggi baru dari 114 untuk pertama kalinya sejak Mei 2020. Para investor juga cenderung menambahkan dolar AS ke portofolio mereka berkat status safe-haven nya. Mengingat meningkatnya ketidakpastian ekonomi global, permintaan untuk greenback hanya akan meningkat.
Indeks dolar saat ini trading di 113,22. Mereka memulai sesi mingguan pada saluran naik dari 112,94-114,53 di tengah meningkatnya imbal obligasi pemerintah AS dan penolakan risiko kuat. Menilai dari indikator teknikal, itu akan naik ke 121, merupakan level tinggi di 2001.
Ketika The Fed menghilangkan desas-desus tentang kemungkinan pergeseran ke sikap dovish, BoJ tetap menjadi satu-satunya bank sentral yang berpegang pada sikap ultra-longgar. Ia menghadapi lebih banyak tantangan saat ini. Minggu lalu yen mencapai ambang 145. Akibatnya, Kementerian Keuangan harus melakukan intervensi di pasar valuta asing.
Hari ini, Menteri Keuangan Jepang Shinichi Suzuki mengatakan bahwa stan otoritas siap untuk menanggapi pergerakan mata uang spekulatif. Menteri Keuangan telah menyarankan campur tangan Bank of Japan jika yen mendekati level 146. Oleh karena itu, level ini berfungsi sebagai ambang kritis bagi pasangan dolar/yen. Harga akan segera mencoba menguji level ini.
Mengingat pernyataan terbaru dari pembuat kebijakan Jepang, regulator siap untuk menghabiskan miliaran dolar AS untuk menahan penurunan tajam yen. Oleh karena itu, BoJ akan menjadi satu-satunya regulator yang bisa mencoba melemahkan dolar AS.
Namun, skenario ini terlihat tidak memungkinkan jika tidak ada perubahan positif dalam indikator utama atau rencana yang jelas mengenai cara melemahkan greenback. Tidak diragukan lagi, setiap intervensi dapat mengakibatkan penguatan jangka pendek dari yen. Namun, tren bearish tentunya akan berlanjut suatu saat nanti. Seiring peluang kenaikan stabil pada yen sangat rendah, upaya BoJ untuk mendorong yen terlihat sebagai tenaga kerja Sisyphean.
Dalam sesi Asia, pasangan yen/dolar kehilangan momentum. Mereka menyentuh 143,76, trading di saluran naik dari 143,19-144,26.
Dolar Australia trading bervariasi hari ini. Dolar Australia turun ke $0,6487, merupakan level terendah sejak Mei 2020.
Mata uang ini turun karena kenaikan ringan dari dolar AS di tengah penurunan pound sterling dan saham, penolakan risiko, permintaan komoditas yang lemah, berita negatif dari China, dan risiko resesi global.
Meskipun demikian, Aussie berhasil menegaskan kekuatan, naik ke 0,6518. Dalam sesi Asia, pasangan aUD/USD bergerak dalam koridor bullish dari 0,6485-0,6539.
Itu saja untuk saat ini. Minggu ini, beberapa pembuat kebijakan Fed akan membuat pidato. CPI Indeks AS dirilis. Jerman, Spanyol, Perancis, dan Italia juga akan mengungkap angka inflasi mereka. China dan Jepang dijadwalkan akan merilis data produksi industri.
Seluruh laporan ini kemungkinan akan mempengaruhi sentimen pasar. Berlangganan ke channel InstaForex TV dan terus pantau dengan seksama perkembangan pasar! Sampai jumpa!