Saat ini, tidak ada yang meragukan kenaikan suku bunga pada pertemuan hari ini. Regulator sangat mungkin untuk menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin.
Alat CMI FedWatch menunjukkan peluang 16% untuk kenaikan suku bunga 100 basis poin. Kemarin, angkanya sama.
Prospek kenaikan suku bunga yang agresif memicu pesimisme di pasar. Fed telah menyatakan berulang kali bahwa prioritas utamanya adalah untuk menjinakkan inflasi yang melonjak bahkan jika pengetatan moneter memicu perlambatan ekspansi ekonomi.
Sekarang, ini adalah periode pemadaman. Maka, pembuat kebijakan Fed tidak memberikan komentar apa pun mengenai statistik makro baru. Terlepas dari keputusan suku bunga, regulator akan mengungkapkan proyeksi ekonomi baru dan dot plot.
Statistik-statistik ini dan pidato Ketua Fed, Jerome Powell, setelah pertemuan akan memberi investor petunjuk langkah-langkah lebih lanjut tentang kebijakan moneter.
Karena Fed bertujuan untuk mengembalikan inflasi ke target 2%, para spekulan akan mencari komentar tentang akhir dari siklus pengetatan kebijakan moneter, prospek pasar tenaga kerja, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi.
Dolar AS menikmati kilau dengan investor di tengah sikap hawkish Fed dan di tengah pesimisme di Wall Street. Hari ini, dolar AS akhirnya keluar dari fase konsolidasi, naik di kisaran 110,13-110,87.
Imbal hasil Treasury AS juga tumbuh di tengah pengetatan agresif sehingga meningkatkan permintaan obligasi pemerintah dan greenback.
Pada hari Senin, imbal hasil Treasury 10-tahun naik di atas 3,5% untuk pertama kalinya dalam 11 tahun. Itu pun terus meningkat hingga hari ini. Imbal hasil Treasury 2-tahun, yang sangat sensitif terhadap perubahan kebijakan moneter, terapresiasi menjadi 3,992% hampir menyentuh level tertinggi 2007 sebesar 4%.
Mata uang AS naik ke level tertinggi 20 tahun di tengah pendorong tersebut. Ia diperdagangkan di sesi Asia di 110,78 versus pesaing utamanya.
Tentu saja, dinamikanya akan lebih jelas pada sesi AS setelah pertemuan FOMC. Akan tetapi, tidak ada keraguan bahwa ia akan mempertahankan bull run-nya.
Sepanjang tahun, yen telah terdepresiasi sekitar 20% versus dolar AS. Ia baru-baru ini menyentuh level terendah kritis 24-tahun di 144,99. Menurut para analis, bank sentral dapat mengintervensi hanya jika yen melayang di atas level 150.
Akan tetapi, skenario seperti itu tampaknya tidak mungkin, mengingat bahwa intervensi memiliki banyak risiko dan bisa jadi tidak efektif dan berbahaya.
Pada sesi Asia hari ini, yen mencapai level tertinggi 144 di tengah meningkatnya greenback. Setelah itu, yen naik sebentar namun kembali ke koridor harga di 143,32–144,07.
Para investor berbondong-bondong kembali ke safe-haven setelah Vladimir Putin mengumumkan mobilisasi militer parsial yang mulai berlaku hari ini. Oleh karena itu, pasangan dolar/yen mendekati 143,79.
Tidak mengherankan melihat saham turun mengingat berita dari Rusia dan ekspektasi kenaikan suku bunga. Para investor di pasar saham Asia tidak mau membeli aset berisiko karena ketegangan geopolitik antara AS dan China atas Taiwan.
Para trader Australia sangat prihatin dengan keadaan ekonomi China, kebijakan Zero-Covid-nya, dan krisis pasar real estate. Sebagai pengingat, China tetap menjadi mitra dagang utama Australia.
Meskipun Australia mengatasi inflasi dengan baik, prospek ekonomi global suram.
Selain itu, Wakil Gubernur Michele Bullock hari ini mengatakan bahwa data bulanan pada Indeks Harga Konsumen tidak mungkin berdampak banyak pada pertemuan Oktober RBA.
Dolar Australia, yang memiliki korelasi tinggi dengan Wall Street, turun menyusul pernyataan yang tidak jelas. Dolar Australia dan Selandia Baru mencapai posisi terendah multi-tahun hari ini di tengah reli yang kuat dari greenback dan ekspektasi kenaikan suku bunga.
Pemain asal Australia itu mencapai level terendah 27 bulan di 0,6659. Hari ini ia diperdagangkan di 0,6669, melayang di saluran ke bawah. Faktor bearish lainnya adalah turunnya permintaan komoditas. Selera risiko menurun karena prospek ekonomi global yang memburuk.
Jadi, dolar Australia tidak memiliki pendorong positif hari ini. Itu bergerak di koridor bearish 0,6655-0,6704.
Dolar Selandia Baru juga turun ke level terendah sejak April 2020. Kiwi saat ini diperdagangkan di 0,5888. Namun, dalam beberapa minggu mendatang, harganya mungkin tergelincir ke 0.5900. Hari ini, pasangan NZD/USD melayang di kisaran ke bawah di 0,5876–0,5910.