Setelah mengalami tekanan selama perdagangan hari Kamis, saham mengalami penurunan yang signifikan pada hari Jumat, dengan indeks utama mundur tajam dan menjauh dari rekor penutupan tertinggi hari Senin. Meskipun pulih sedikit dari titik terendah mereka di akhir perdagangan, indeks ditutup dengan kuat di zona merah. Nasdaq yang berfokus pada teknologi paling terpengaruh, turun 427,53 poin atau 2,2% untuk ditutup pada 18.680,12. S&P 500 turun 78,55 poin atau 1,3% menjadi 5.870,62, sementara Dow Jones Industrial Average turun 305,87 poin atau 0,7% menjadi 43.444,99.
Penurunan yang cukup besar pada hari Jumat berkontribusi pada penurunan keseluruhan yang signifikan untuk minggu ini, dengan Nasdaq turun 3,2%, S&P 500 turun 2,1%, dan Dow turun 1,2%. Penurunan ini sebagian besar didorong oleh kekhawatiran mengenai suku bunga di masa depan, menyusul pernyataan dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Pada hari Kamis, Powell menyarankan bahwa tidak ada kebutuhan mendesak bagi The Fed untuk menurunkan suku bunga, menunjuk pada kekuatan ekonomi AS dan menunjukkan pendekatan hati-hati terhadap perubahan kebijakan moneter di masa depan.
Meskipun Federal Reserve masih diperkirakan akan menurunkan suku bunga bulan depan, probabilitas pemotongan suku bunga seperempat poin turun menjadi 58,4% dari 72,2% menurut FedWatch Tool dari CME Group setelah komentar Powell. Kekhawatiran tambahan muncul dari laporan Departemen Perdagangan, yang mengungkapkan peningkatan penjualan ritel yang lebih tinggi dari perkiraan untuk bulan Oktober, menunjukkan kekuatan ekonomi yang mungkin mendorong The Fed untuk menunda pemotongan suku bunga lebih lanjut. Penjualan ritel naik 0,4% pada bulan Oktober, setelah peningkatan 0,8% yang direvisi pada bulan September, melampaui proyeksi ekonom sebesar 0,3%.
Kenaikan tak terduga dalam harga impor dan ekspor pada bulan Oktober juga menimbulkan kekhawatiran tentang tingkat inflasi yang terus-menerus. Quincy Krosby, Chief Global Strategist untuk LPL Financial, mencatat bahwa angka ritel yang kuat menunjukkan basis konsumen yang tangguh tetapi juga menimbulkan faktor risiko untuk inflasi, yang berpotensi mempengaruhi The Fed untuk mempertimbangkan jeda pada pertemuan mendatang daripada melanjutkan pemotongan suku bunga lainnya.
Sementara itu, laporan terpisah dari The Fed menunjukkan penurunan produksi industri untuk bulan Oktober, yang disebabkan oleh dampak badai baru-baru ini dan pemogokan di Boeing yang kini telah diselesaikan.
Secara sektoral, saham bioteknologi jatuh tajam setelah pengumuman bahwa Presiden terpilih Donald Trump memilih Robert F. Kennedy Jr., yang dikenal skeptis terhadap vaksin, sebagai Sekretaris Kesehatan dan Layanan Kemanusiaan. NYSE Arca Biotechnology Index turun 3,4%, mencapai penutupan terendah dalam tiga bulan. Saham semikonduktor juga mengalami penurunan signifikan, tercermin dalam penurunan 2,4% pada Philadelphia Semiconductor Index, menandai penutupan terendah dalam lebih dari dua bulan. Penurunan sektor ini dipimpin oleh Applied Materials, yang meskipun melampaui ekspektasi kuartal keempat fiskal, memberikan panduan pendapatan yang mengecewakan untuk kuartal saat ini.
Sektor lain seperti farmasi, jaringan, perangkat lunak, dan ritel juga mengalami kelemahan yang signifikan, sementara saham utilitas berhasil menahan tren penurunan.
Secara internasional, pasar Asia-Pasifik menunjukkan gambaran yang beragam pada hari Jumat. Indeks Nikkei 225 Jepang naik 0,3%, sedangkan Indeks Komposit Shanghai China turun 1,5%. Di Eropa, pasar utama mengakhiri hari lebih rendah. Indeks CAC 40 Prancis turun 0,6%, Indeks DAX Jerman turun 0,3%, dan Indeks FTSE 100 Inggris turun 0,1%.
Di pasar obligasi, surat utang negara pulih dari kerugian awal untuk ditutup relatif stabil, dengan imbal hasil pada catatan sepuluh tahun acuan, yang bergerak berlawanan dengan harga, naik 1,0 basis poin menjadi 4,428% setelah menyentuh intraday tertinggi lima bulan sebesar 4,505%.
Melihat ke depan untuk minggu depan, kalender ekonomi di AS diperkirakan relatif tenang, meskipun laporan tentang pembangunan perumahan, penjualan rumah yang ada, dan klaim pengangguran mingguan mungkin masih menarik perhatian.