Gambaran Umum Pasangan EUR/USD untuk 11 Desember; Pasar Tertidur Sementara Dolar Mengamankan Kemenangannya

Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD mulai mengalami penurunan bertahap. Harga sedikit turun di bawah garis moving averages, dan minggu ini tidak ada peristiwa fundamental atau makroekonomi yang signifikan. Akibatnya, hanya ada sedikit yang bisa dianalisis dalam kondisi pasar saat ini—tidak ada berita, laporan, pidato, hanya pergerakan kecil. Namun, kami menyoroti beberapa poin kunci yang menunjukkan bahwa dolar AS mungkin siap untuk terus tumbuh.

Sejak awal tahun, kami telah berulang kali menyatakan bahwa dolar kemungkinan akan menguat. Alasan untuk ini bersifat global, dan dengan demikian, tetap relevan untuk jangka waktu yang lama. Inilah yang perlu diingat: Jika tidak ada pergerakan naik yang tidak rasional (terutama didorong oleh manipulasi dari pemain besar), dolar kemungkinan akan melanjutkan lintasan naiknya. Pada timeframe mingguan, terlihat bahwa harga telah terkoreksi hampir 61,8% setelah tahap terakhir dari tren menurun, yang telah berlangsung sekitar 16 tahun. Bahkan para trader pemula dapat memahami bahwa pasangan ini diperkirakan akan jatuh di bawah level terendah sebelumnya di dekat level 0,95. Meskipun semua tren akhirnya berakhir, tren ini telah bertahan selama 16 tahun.

Ada kepercayaan umum bahwa siklus ekonomi biasanya berlangsung 8-10 tahun. Namun, kami menganggap ini sebagai kesalahpahaman. Siklus ekonomi berlangsung selama yang diperlukan—ditentukan oleh keadaan, pengaruh eksternal, atau kondisi fundamental. Ambil contoh situasi saat ini. Jika kita mengasumsikan tren menurun 16 tahun telah berakhir, euro seharusnya naik setidaknya ke 1,2400 dalam satu hingga dua tahun ke depan. Namun, apa yang akan membenarkan kenaikan seperti itu? Memprediksi pergerakan EUR/USD sejauh ini di masa depan tidak praktis. Banyak peristiwa global dapat terjadi selama periode yang begitu lama, membuat prediksi semacam itu spekulatif. Selain itu, kenaikan 20-30% pada euro tanpa justifikasi yang kuat tidak mungkin terjadi.

Ekonomi Eropa dalam kondisi buruk—atau setidaknya lebih buruk daripada ekonomi AS. Ini membuat ekonomi AS pada dasarnya lebih menarik bagi investor, memberikan dasar fundamental untuk kekuatan dolar. Faktor kunci termasuk suku bunga Bank Sentral Eropa yang lebih rendah daripada Federal Reserve, yang berarti deposito bank dan obligasi pemerintah menawarkan imbal hasil lebih tinggi di AS daripada di UE. Situasi akan berbalik jika ekonomi AS menyusut dan Fed memangkas suku bunga lebih cepat daripada ECB. Diperlukan perubahan signifikan dalam kondisi fundamental agar euro memulai tren naik yang berkepanjangan. diperkirakan tidak akan ada indikasi perubahan semacam itu. Mengingat kondisi saat ini, kami memperkirakan pasangan ini akan terus turun menuju kisaran 1,00-1,02.

Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 11 Desember sebesar 75 pip, yang diklasifikasikan sebagai "rata-rata". Untuk hari Rabu, kami memperkirakan pasangan ini bergerak antara 1,0448 dan 1,0598. Channel regresi linear yang lebih tinggi mengarah ke bawah, menunjukkan bahwa tren menurun global tetap utuh. Indikator CCI telah beberapa kali memasuki zona oversold, memicu rebound korektif yang saat ini sedang berlangsung.

Pasangan EUR/USD dapat melanjutkan tren menurunnya kapan saja. Selama berbulan-bulan, kami terus mempertahankan prospek bearish untuk euro dalam jangka menengah dan sepenuhnya mendukung tren menurun secara keseluruhan. Ada kemungkinan besar bahwa pasar telah memperhitungkan semua, atau hampir semua, penurunan suku bunga yang diantisipasi oleh Fed. Jika ini benar, dolar masih tidak memiliki alasan substansial untuk turun dalam jangka menengah, meskipun sebelumnya ada sedikit alasan. Posisi short dapat dipertimbangkan dengan target 1,0448 dan 1,0376 selama harga tetap di bawah moving averages. Jika Anda melakukan trading murni berdasarkan sinyal teknikal, posisi long dapat dipertimbangkan ketika harga berada di atas moving averages, dengan target 1,0620 dan 1,0636. Namun, kami tidak merekomendasikan posisi long saat ini.

Channel Regresi Linear membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel sejajar, ini menunjukkan tren yang kuat.

Garis Moving Averages (pengaturan: 20,0, diperhalus) mendefinisikan tren jangka pendek dan memandu arah trading.

Level Murray bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan dan koreksi.

Tingkat Volatilitas (garis merah) mewakili rentang harga yang mungkin dihuni pasangan ini selama 24 jam ke depan berdasarkan volatilitas saat ini.

Indikator CCI: Jika memasuki wilayah oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250), ini menandakan tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.