EUR/USD. 3 Oktober. Bear Terus Menyerang Selama Ada Kesempatan

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD melanjutkan penurunannya setelah menembus di bawah zona support 1.1070–1.1081. Pergerakan turun ini mungkin berlanjut menuju level korektif berikutnya sebesar 127.2%, di 1.0984. Pemantulan dari level 1.0984 dapat menguntungkan euro dan menyebabkan beberapa pergerakan naik. Namun, tren telah bergeser menjadi bearish.

Struktur gelombang telah menjadi sedikit lebih kompleks namun tetap jelas secara keseluruhan. Gelombang naik terakhir yang selesai (23–25 September) menembus puncak sebelumnya, sementara gelombang turun saat ini telah menembus titik terendah dari dua gelombang sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini sekarang mulai membentuk tren bearish baru. Konsolidasi di bawah zona support 1.1070–1.1081 menunjukkan penurunan lebih lanjut, meskipun penarikan kembali mungkin terjadi hari ini atau besok.

Latar belakang fundamental pada hari Rabu terus mendukung pergerakan bearish aktif di pasar. Minggu ini, ada banyak alasan bagi para trader untuk menjual. Inflasi di Zona Euro turun lebih cepat dari yang diharapkan, dan ECB siap untuk pemotongan suku bunga yang tidak terjadwal. Sementara itu, The Fed tidak berencana untuk memotong suku bunga sebesar 0,50% dalam waktu dekat, dan laporan JOLTS serta ADP menunjukkan angka yang baik. Akibatnya, kekuatan dolar AS tidak mengejutkan. Karena tren bullish kini telah dibatalkan, saya mengharapkan penurunan lebih lanjut pada pasangan ini. Area kunci pertama yang perlu diperhatikan adalah level 1.1013, di mana gelombang turun terakhir selesai pada grafik 4 jam. Penembusan di bawah level ini akan mengonfirmasi pergeseran sentimen pasar ke arah bearish. Indeks layanan ISM hari ini mungkin semakin memperkuat keyakinan para bear dalam tindakan mereka.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berbalik menguntungkan dolar AS setelah membentuk serangkaian divergensi bearish pada indikator RSI dan CCI. RSI juga memasuki wilayah overbought beberapa minggu yang lalu. Namun, mengingat kekuatan dan momentum bullish baru-baru ini, masih sulit untuk mempercayai penurunan tajam untuk euro. Bear mungkin akan menghadapi resistensi di sekitar level 1.1013, tetapi konsolidasi di bawah titik ini akan mendorong mereka menuju level korektif 50.0% di 1.0872.

Pada minggu pelaporan terbaru, spekulan membuka 5.514 posisi long baru dan 3.462 posisi short. Sentimen kelompok "Non-komersial" telah bergeser ke arah bearish beberapa bulan yang lalu, tetapi saat ini, bulls kembali mendominasi secara aktif. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang adalah 188.000, sementara posisi short hanya mencapai 116.000.

Namun, selama tiga minggu berturut-turut, pemain besar telah melepaskan euro. Menurut pandangan saya, ini bisa menjadi tanda tren bearish baru atau, setidaknya, sinyal pergerakan korektif. Faktor kunci dalam penurunan dolar sebelumnya—ekspektasi pelonggaran moneter FOMC—sudah diperhitungkan. Sekarang, dolar memiliki lebih sedikit alasan untuk jatuh. Meskipun faktor baru mungkin muncul seiring waktu, mata uang AS lebih mungkin menguat saat ini. Penjualan euro yang aktif belum dimulai, tetapi jika itu terjadi, peluang tren bearish akan meningkat.

Pada tanggal 3 Oktober, kalender ekonomi berisi beberapa rilis penting. Dampaknya pada sentimen trader besok mungkin moderat dalam kekuatan.

Peluang penjualan untuk pasangan ini tersedia setelah konsolidasi di bawah level 1.1139 pada grafik 4 jam, dengan target di 1.1081 dan 1.1070. Kedua target telah tercapai. Penjualan dapat dipertahankan dengan target di 1.1013 dan 1.0984. Saya tidak akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini saat ini, karena ada kemungkinan besar bahwa pasangan ini telah memulai tren bearish. Namun, sedikit pantulan mungkin terjadi dari level 1.1013.

Grid Fibonacci ditarik dari 1.0917–1.0668 pada grafik per jam dan dari 1.1139–1.0603 pada grafik 4 jam.