EUR/USD. 1 Oktober. Lagarde Siap Pangkas Suku Bunga pada Bulan Oktober

Pada hari Senin, pasangan EUR/USD jatuh di bawah level retracement 200,0% di 1,1165, tetapi seperti yang disebutkan kemarin, level ini lemah, dan harga telah bergerak secara horizontal selama seminggu terakhir. Oleh karena itu, meskipun penurunan menuju zona support 1,1070–1,1081 mungkin terbentuk, saat ini tidak ada sinyal grafik yang menunjukkan dimulainya tren bearish.

Kondisi wave telah menjadi sedikit lebih kompleks, tetapi tetap umumnya jelas. Wave menurun terakhir yang selesai (19–23 September) tidak menembus ke bawah titik terendah wave sebelumnya, sementara wave naik yang baru menembus puncak dari dua wave sebelumnya. Dengan demikian, pasangan ini mungkin sedang beralih ke tren sideways yang kompleks atau secara bertahap memulai tren bullish baru. Konsolidasi di bawah zona support 1,1070–1,1081 kemungkinan akan membatalkan tren bullish yang sedang muncul.

Latar belakang informasi pada hari Senin kembali menguntungkan para bear. Pertama, inflasi di Jerman turun lebih banyak daripada yang diprediksi oleh para trader. Kedua, Christine Lagarde menyatakan bahwa ECB mungkin akan kembali menurunkan suku bunga sebesar 0,25% pada bulan Oktober. Ketiga, Jerome Powell hampir menepis kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 0,50% pada bulan November. Apa artinya ini? Inflasi di Jerman turun dengan cepat, memberikan ECB fleksibilitas yang lebih besar untuk melonggarkan kebijakan moneter. Pasar mengantisipasi penurunan suku bunga ECB paling awal bulan Desember, tetapi kini suku bunga mungkin diturunkan pada bulan Oktober maupun Desember. The Fed diperkirakan akan melakukan pelonggaran sebesar 0,50% pada bulan November, tetapi sekarang penurunan sebesar 0,25% tampaknya lebih mungkin terjadi. Semua faktor ini mendukung dolar AS, meskipun secara keseluruhan tetap lemah. Kami mengamati beberapa penguatan kemarin, tetapi ini perlu berlanjut. Banyak laporan penting akan dirilis di AS minggu ini (terutama hari ini) yang dapat mendukung dolar atau kembali menyebabkan penurunan. Meskipun demikian, bagi mata uang AS minggu ini dimulai dengan optimis.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini berbalik menguntungkan dolar AS setelah membentuk serangkaian bearish divergence pada indikator RSI dan CCI, tetapi penurunan belum terbentuk. RSI memasuki wilayah overbought beberapa minggu yang lalu, dan bearish divergence lainnya muncul pada indikator CCI. Namun, mengingat kekuatan dan momentum para bull, sulit untuk mengantisipasi penurunan signifikan pada euro pada saat ini. Konsolidasi di bawah level 1,1139 dapat mengisyaratkan pergerakan menuju 1,1013, tetapi pada grafik per jam, para bear belum berhasil menembus zona support terdekat.

Dalam minggu pelaporan terakhir, spekulan membuka 5.514 posisi long dan 3.462 posisi short. Sentimen kelompok nonkomersial berubah menjadi bearish beberapa bulan yang lalu, tetapi bull telah kembali mendominasi. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang 188.000, sementara posisi short hanya berjumlah 116.000.

Namun, untuk minggu ketiga berturut-turut, pemain besar telah mengurangi kepemilikan euro mereka. Berdasarkan analisis saya, ini bisa menandakan awal dari tren bearish baru atau setidaknya koreksi. Faktor utama yang mendorong penurunan dolar—ekspektasi pelonggaran FOMC—sudah terjadi, dan tidak ada lagi alasan yang jelas untuk dolar terus melemah. Faktor-faktor semacam itu mungkin muncul seiring waktu, tetapi untuk saat ini, pertumbuhan mata uang AS tampaknya lebih memungkinkan. Tekanan jual yang signifikan pada euro belum dimulai, tetapi jika itu terjadi, probabilitas tren bearish akan meningkat.

Kalender ekonomi untuk 1 Oktober mencakup beberapa acara penting—terutama indeks ISM. Dampak informasi ini pada sentimen trader bisa sangat besar hari ini.

Penjualan pasangan ini mungkin dilakukan jika ditutup di bawah level 1,1139 pada grafik 4 jam, dengan target di 1,1081 dan 1,1070. Saya tidak akan merekomendasikan pembelian EUR/USD saat ini, karena kemungkinan besar pasangan ini sedang diperdagangkan sideways, dan indikator menunjukkan penurunan.

Level Fibonacci dipetakan dari 1,0917–1,0668 pada grafik per jam dan dari 1,1139–1,0603 pada grafik 4 jam.